比特币投资者应该从过去的金融危机中吸取的 6 个教训

比特币价格的大幅上涨和下跌可能会吓跑加密货币行业的新手。但是,任何关注 BTC 相对较长时间的人都已经习惯了这些波动 – 如果您之前看到从 20,000 美元跌至 3,000,000 美元,那么您不太可能害怕从 60,000 美元跌至 3,000,000 美元。随后长期上涨至60,000美元。 

在传统金融市场中,具有如此高波动性的波动要少得多。然而,有时金融工具的价格会急剧下跌,金融体系会进入危机状态。 

一些过去的危机浮现在脑海中:2007-2008 年的危机或互联网泡沫。这些现象有相似之处,加密货币投资者可以从过去的金融危机中汲取许多见解。 

让我们看看我们可以从动荡的金融历史的早期阶段学到什么。 

第 1 课:随波逐流,风险自负。 

在财务决策方面,人群往往是一个糟糕的顾问;他很容易惊慌失措,他的行为往往违背逻辑和常识。

2005 年,也就是全球金融危机爆发的前 3 年,有几个人能够预测美国房地产市场的泡沫正在增长。 

这些人能够从随后的金融危机中进行有利可图的投资并赚钱。在迈克尔·刘易斯 (Michael Lewis) 的《大空头》一书和他的同名电影中进行了描述,当时大多数“权威人士”不相信存在市场泡沫,而暗示其他情况的异常值是疯狂的。 

Scion Capital 的对冲基金经理迈克尔·伯里 (Michael Burry) 一直在努力说服他的投资者,他正在正确地使用他们的资产,与市场作对。他们中的一些人甚至起诉了他。尽管压力很大,但他最终是对的。抵押贷款市场崩盘后,Scion Capital 的利润为 489%,超过 26.9 亿美元。 

在动荡的市场中,清醒的、独立于人群的判断是一项有用的资产。 

第 2 课:市场中总会有周期。要做好准备。 

牛市不会永远持续下去。

这个看似显而易见且简单的规则正在被大量投资者所遗忘,尤其是在价格长期强劲升值的情况下。 

在 2007 年美国房市危机引发全球金融危机之前,房地产价格长期上涨。到了这样的地步,人们贷款并购买了他们以前无法购买的房产,希望他们的房产价值会上涨到如此高的程度,以至于贷款能够得到回报。 

无论是互联网股票、房地产市场还是狗狗币,任何增长迟早都会出现下跌,这可能是灾难性的,也可能不是灾难性的。 

记住这种可能性,不要迷失在乐观的喜悦中。 

第 3 课 – 不要在价格下跌后放弃有前途的商品

当臭名昭著的互联网泡沫在 2000 年 3 月 10 日破灭时,数百家互联网公司破产、清算或出售。 

自互联网泡沫破灭以来亚马逊的股价。

自互联网泡沫破灭以来亚马逊的股价。资料来源:Miro on Medium

由于围绕互联网的出现及其对企业的潜在用途的普遍炒作,1990 年代后期的互联网股票上涨不足。这些公司的高股价已被众多评论员和经济学家证明是合理的。这些公司本身并没有开发自己的商业模式,而是在广告和营销上花钱。

危机事件发生后,几年来,“.com”一词开始指代任何不成熟和鲁莽的商业战略。对科技公司的信任受到侵蚀,投资者投资互联网相关股票的步伐缓慢。

今天,很少有人记得像 NorthPoint Communications 或 Global Crossing 这样的破产公司,但网络泡沫中的许多劣质初创公司如今的分量要大得多——亚马逊、eBay 和谷歌是地球上最有价值的公司。 

当 比特币的价格 在 2018 年跌至 3,000 美元,较当时的 ATH 下跌近 90% 时,许多坚定的投资者坚持了下来。当 BTC 的价格在 2021 年飙升至 64,000 美元时,他们因坚定的双手和对该资产的长期信心而获得回报。  

评估资产的长期前景,无论当前的炒作如何。 

第 4 课 – 多样化

将所有资金投资于单一资产可能非常冒险。 

如果您正在积极投资加密货币,那么值得投资于其他金融工具,例如股票、法定货币、房地产、黄金等——至少可以最大限度地减少将所有鸡蛋都丢在一个篮子里的潜在风险。 

第 5 课 – 警惕没有明确价值的资产

没有实际使用价值的资产通常被视为可疑的投资目标;然而,许多投机者正在抓住机会乘风破浪。 

在互联网泡沫时期,这些资产原来是互联网公司的股票。

在 2008 年危机期间,所谓的合成 CDO 代表的不良贷款风险远高于预期。 

当我们查看更具投机性的加密货币资产,价格仅因一条推文或看似随机上涨而上涨时,我们会查看 Dogecoin 和 Safemoon 等流行资产。 

例如,狗狗币是作为一种表情包诞生的,而不是像比特币和以太坊这样的普遍认可的价值载体。然而,它在 2021 年经历了显着增长,这在很大程度上要归功于总督的声音支持者埃隆·马斯克。 

当然,有些人可能会说比特币也是一种没有现实价值的资产。然而,作为最古老、最知名的加密货币,比特币已经成为一种既定的价值来源和交换媒介。大多数山寨币都无法做到这一点,因此比特币投资者道德有一定的可信度。 

虽然一些山寨币在更好的技术方面提供了价值,但市场上的许多代币只是疯狂的投资。 

了解投资趋势模因可能存在风险。 

第 6 课 – 比特币投资者应该有一个后备计划

一场大规模的危机会直接影响金融机构的盈利能力。 

在上述电影《大空头》中,迈克尔·伯里使用信用违约互换机制押注房地产市场。 

如果证券价格下跌,银行有义务向他支付大笔款项。然而,与此同时,他预测危机将如此严重,以至于这些银行中的许多将被迫关闭,无法偿还对他的债务。 

他预见到了这种情况,并选择只与那些与房地产市场联系不那么紧密且在发生危机时仍能维持生计的银行打交道。

加密货币市场可能会发生类似的事情。想象一下,您在有限数量的加密货币交易所投资了一种上市货币。现在想象一下,由于加密货币市场的价格大幅下跌,这些交易所已经关闭,现在你无处出售你的资产。 

噗,没错,你那枚硬币的流动性减少了。 

你必须有一个备份策略。

或许更有可能的是 在发生危机时限制一些国家境内的贸易工作 。现在,通常在某些国家/地区无法使用加密货币交易所(例如,  Hitbtc 在美国不可用 )。如果发生危机,这些限制可能会变得更加严格。 

如果监管这些交易所的国家禁止它们开展业务,那么你在交易所中的数字资产会发生什么情况? 

考虑这些交易所所在的国家以及该国家的加密货币政策可能会如何变化。

谨慎选择加密货币交易所和钱包,考虑所有可能的情况,尽可能寻求自我监管。