外汇交易中头寸规模的现代方法

市场很快就告诉我这不是正确的方法!

我慢慢地开始把我的思维方式从正确转向单纯的概率:我不再担心是对还是错,而是在交易失败时我损失了多少,当交易有利可图时我赚了多少。

但是 3 年前,当我开始设计我们现在在对冲基金中使用的一流交易算法时,我想走得更远,所以我将注意力转向更高水平的风险管理,基于以下问题:

在任何给定时间,我的交易的正确位置是什么?

最初,我们与我的对冲基金的首席程序员一起开发了一个特殊的测试平台,并开始测试无数的想法,以寻找新的头寸调整技术。这个想法很简单:当前市场条件对我们有利的机会越大,我们应该冒险的资本百分比就越大(我们应该交易的期货合约越多),反之亦然。

我们在测试我们所有的想法时获得了很多乐趣,其中一些非常酷(但非常简单)。最终,测试使我们产生了一个更大的想法,即我们用来建立我们称为“商业总监”的专有头寸“大脑”,但即使你还没有处于基金的建设阶段。投机(还),仍然有很多简单的方法可以使用这种方法并开始测试高级头寸规模技术。

以下是您今天可以测试的一些简单的:

1. 一周中的哪一天很重要 – 一周中的某些日子比其他日子表现更好,因此您可以相应地调整头寸规模:在一周中的某些日子,您可以将头寸增加 25%、50% 甚至 100%(并且在某些日子里,您也应该减少头寸规模)。

2. 前一天的行动通常有帮助 – 前一天的市场交易方式通常很重要。只需分析您的交易在前一天是好日子、坏日子、低波动日和高波动日时的表现。前一天的行动可以与您的入场质量相关联,因此您有另一个很好的机会来相应地设置您的头寸规模。

3. 开盘跳空可以产生很大的不同 – 在某些市场中,大跳空可能意味着在跳空方向上可能没有足够的空间进一步移动,因此,通过分析当前交易日是否以gap ,在什么方向和大小可能是另一种确定给定日期最合适头寸大小的有效方法。

当然,还有许多其他技术可供探索,但这 3 种技术足够好且安全,足以让您入门。您在不同配置和市场条件下尝试不同头寸规模方法的次数越多,结果就会越有趣。

如果你真的想推进这个概念(我强烈推荐),那么最好的方法之一就是使用 Market Internals 来分析市场状况。这是我们在对冲基金中使用的技术之一,这也是您可以开始看到一些真正令人着迷的可能性的地方。

快乐的交易和快乐的头寸调整!