你可以从世界上最好的交易者那里学到的 10 件事

学习任何东西的方法就是向大人学习,有导师有师长,学习和阅读;您必须齐心协力,从您所在领域的佼佼者那里吸收尽可能多的知识,因为这确实是成功的最快方式,无论是在交易还是任何其他领域。

下面,您将简要介绍 10 位有史以来最优秀的交易者,然后是他们的励志名言,以及我如何看待该名言并将其应用于我的交易原则。希望在阅读今天的课程后,您能够将这种智慧应用到您的交易中,从而开始改善您的市场表现……

乔治索罗斯

乔治·索罗斯在 1992 年 9 月做空英镑时在单一货币交易中投资了 100 亿美元,因此声名狼藉。事实证明他是对的,仅在一天之内,该操作就产生了 10 亿美元的利润——据报道,他的交易利润最终达到了近 20 亿美元。因此,他被称为“打破英格兰银行的人”。

1973 年,索罗斯自力更生,创立了对冲基金公司索罗斯基金管理公司,最终演变为知名且受人尊敬的量子基金。近二十年来,他管理着这家进取且成功的对冲基金,年回报率超过 30%,并有两次超过 100% 的年回报率。

这是索罗斯先生的名言:

“市场一直处于不确定和不断变化的状态,你可以通过打折显而易见的事情并押注于意想不到的事情来赚钱。”

上面的引述是我爱乔治·索罗斯的一个重要原因。事实上,他所说的描述了我对市场的思考方式以及我的一些价格行为策略。正如索罗斯所说,我的 虚假模型 ,甚至是一般的 虚假突破策略 ,都是反映我们可以使用价格行为“打折显而易见的事情并押注于意想不到的事情”的方式。通常,大多数市场参与者只关注一个观点,即市场偏见,而忘记了市场可以在一角钱内改变方向和偏见。你必须为任何事情做好准备并 成为一个适应性强的交易者如果你想长期赚钱。当然,对于索罗斯来说,在全世界长期押注英镑是有回报的;是一个很好的例子,说明不随波逐流和不过度致力于愿景可以得到回报。

在下面的图表中,我们实际上看到在 1992 年英镑/美元崩盘前一天形成了明显的看跌假信号(卖出信号),导致乔治·索罗最著名的交易……

 

杰西·利弗莫尔

利弗莫尔是《如何交易股票》(1940 年)的作者,是有史以来最伟大的交易员之一。在 1929 年的鼎盛时期,杰西·利弗莫尔的身家为 1 亿美元,根据所使用的指数,以今天的美元计算约为 1.5-13 亿美元。也许他因在 1929 年美国股票崩盘之前卖空美国股票而闻名,他的银行账户膨胀到 1 亿美元。

这是杰西利弗莫尔的一句名言:

“只有在所有因素都对你有利的情况下,才可以参与转会市场。没有人可以总是玩市场并获胜。有时候,出于情感和经济原因,您应该完全停业”。

上面来自 Jesse Livermore 的引述是我的最爱之一。我有兴趣保持一种 低频交易方式 ,并 像狙击手 而不是枪手一样进行交易,这也是利弗莫尔在这里所说的。当所有因素都对你有利时参与市场,就像本课中的其他报价一样(在这里看到一个主题?)融合交易。他说,有时你应该因为情感和经济原因而停业。这意味着,为了您的交易账户和您的心态,您不应该总是在市场上。事实上,大多数时候你应该退出市场,这是我交易理念的基石。

埃德·塞科塔

作为一名趋势追随者,Ed Seykota 在他的模型账户(一个实际的客户账户)中在 12 年内将 5,000 美元变成了 15,000,000 美元。1970 年代初期,Seykota 被一家大型经纪公司聘为分析师。他设计并开发了第一个商业计算机化交易系统,用于管理期货市场中的客户资金

这是 Jack D. Schwager 的 The Market Wizards 中 Ed Seykota 的一句话:

“你读到的基本面通常没有用,因为市场已经打折了,我称之为‘有趣’。我主要是一名趋势交易者,基于大约 20 年的经验,具有直觉。按照对我的重要性排列,它们是:(1) 长期趋势,(2) 当前图表形态,以及 (3) 选择买入或卖出的好点。这是我交易的三个主要组成部分。在一个非常遥远的第四位的底部是我的基本想法,而且很可能,总的来说,它们已经让我花钱了”。

Ed 在上面的引文中所说的非常重要,因为它确实是我同意的,它反映了我在 课程中教授的一些概念 。我主要也是一个趋势追随者,使用 直觉 作为助手,正如我之前写的那样,交易者的直觉是他们需要在教育和屏幕时间发展的东西。它还谈到了图表模式,对我来说这意味着 价格行为模式 ,你当然知道我非常相信这一点。

选择一个好地方买卖就是我所说的 汇合交易 。它需要对价格行为有深刻的理解,并与 图表上的故事保持一致, 以确定买入或卖出的好点。最后,埃德 对基本面分析的看法 这与我的交易前景非常吻合;我很少关注基本面,因为市场通常在价格上打折。换句话说,价格行为或多或少地反映了所有的市场变量。当然,价格行为足以让您分析市场并找到高概率的进入和退出情景,所以不要试图分析阳光下的每个市场变量而过于复杂。

约翰·保尔森

保尔森在 2007 年因做空美国房地产市场而闻名于世,因为他预见到了次贷危机,并通过投资信用违约互换来做空抵押贷款支持证券。有时被称为历史上最大的交易,保尔森的公司仅在这笔交易中就发了财,个人收入超过 40 亿美元。

这是约翰·保尔森的一句名言:

 很多投资者都犯了高买低卖的错误,而正确的策略恰恰相反。”

他在这里的意思是,大多数投资者和交易者会倾向于在市场高位时买入,通常是因为那是看起来和感觉良好的买入时机。然而,当市场已经大幅上涨时,通常会为回调做好准备,这就是为什么在大多数情况下我喜欢  市场回调时进行交易。做空则相反;当市场大卖时,你通常不想卖,或者你最终会卖掉基金,可以这么说。您想等待价格反弹,回到阻力或价值区域,然后观察那里的价格走势的卖出信号,以便在回调后重新进入趋势。

保罗·都铎-琼斯

Paul Tudor Jones 在黑色星期一的空头交易是有史以来最著名的交易之一。保罗·都铎·琼斯(Paul Tudor Jones)在他 1986 年的纪录片中基于图形模式正确地预测,市场正在走向史诗般的崩溃。它从 1987 年秋季的黑色星期一崩盘中受益匪浅,这是美国股市有史以来最大的单日(百分比)跌幅。据报道,琼斯通过出售期货将他的资金增加了两倍,在道琼斯工业平均指数暴跌 22% 的情况下,该交易赚了 1 亿美元。当许多其他人事后被毁时,这是一笔令人难以置信的交易。他演奏得非常完美。几十年来,其基金一直获得丰厚的回报。

这是市场奇才中我最喜欢的保罗·都铎·琼斯名言之一:

“就在那时,我第一次决定我必须学习纪律和资金管理。这对我来说是一次宣泄的经历,从某种意义上说,我走到了极限,质疑了自己作为交易员的技能,并决定我不会放弃。我决心回来战斗。我决定在我的交易中变得非常自律和专业”。

琼斯在这里所说的是,总有一天,每个交易者都会在资金管理方面犯下一个巨大的错误,并且必须冷冷地审视自己并决定下一步该做什么。您会在继续做出糟糕的资金管理决定的同时继续从您的账户中提取资金吗?或者,您最终会在交易中变得自律和“专业”吗?在交易中, 资金管理 实际上决定了你的命运,所以如果你想有任何成功的机会,你需要从一开始就专注于它。

理查德·丹尼斯

理查德·J·丹尼斯(Richard J. Dennis),曾被称为“深渊王子”的商品投机者,1949 年 1 月出生于芝加哥。1970 年代初期,他借了 1,600 美元,据报道,他在大约十年内赚了 2 亿美元。丹尼斯和他的朋友 威廉埃克哈特 以创立海龟交易者而闻名,该组织由 21 名普​​通人组成,他们已经学会了规则,并证明任何人只要经过适当的培训,都可以成功交易。

这是理查德丹尼斯的一句名言:

“我当然做到了,也就是说,我做了反趋势启蒙。但是,作为一般规则,我认为您不应该这样做。”

理查德·丹尼斯 (Richard Dennis) 是著名的  非常成功 的趋势交易者,在上面的引文中,他陈述了他对逆向交易的感受 。有趣的是,这几乎就是我对逆向交易的感受;有时它是有保证的,但大多数时候并非如此,并且需要经验丰富的交易者才能成功地逆势交易。我教我的学生首先掌握趋势并掌握交易,并使其成为他们技术分析中最重要的部分。

斯坦利·德鲁肯米勒

Stanley Druckenmiller 是美国投资者、对冲基金经理和慈善家。

1988 年,他被乔治·索罗斯聘为量子基金的维克多·尼德霍夫(Victor Niederhoffer)。众所周知,他和索罗斯在1992年做空英镑时“破坏了英格兰银行”,据称获利超过10亿美元。他们计算出英格兰银行没有足够的外汇储备来购买足够的英镑来支撑该货币,并且提高利率在政治上是不可持续的。

“我从他[乔治·索罗斯]身上学到了很多,但也许最重要的是,你是对还是错并不重要,重要的是你对的时候赚了多少钱,做错的时候损失了多少。”

上面的引述是对指导德鲁肯米勒一段时间的乔治·索罗斯的引用。这句话与我最近写的一篇文章完美契合,这篇文章讲述了 你如何不必正确才能赚钱交易 。大多数交易者过于担心他们与输家相比的赢家数量,而实际上他们应该完全忘记这个数字,而是专注于他们的整体风险/回报。换句话说,他们冒险的每一美元能赚多少钱。

吉姆·罗杰斯

James Beeland “Jim” Rogers, Jr. 是一位美国出生的商业巨头,总部设在新加坡。罗杰斯被商界视为杰出的投资者,同时也是一位作家和金融评论员。他与另一位同样杰出的商人乔治·索罗斯共同创立了全球投资合作伙伴量子基金。

这是我一直以来最喜欢的交易和投资报价之一,由罗杰斯先生提供:

“我只是等到角落里有钱,我所要做的就是去那里取钱。与此同时,我什么都不做。即使是在市场上亏钱的人也会说:“我刚刚亏了钱,现在我必须做点什么才能把它找回来”。不,你没有。你应该坐在那里,直到你找到一些东西”。

我真的很喜欢吉姆·罗杰斯(Jim Rogers)所说的“我只是在角落里等钱……”的部分,因为它真的总结了我试图教给我的学生的东西和我个人的交易风格。罗杰斯对上述报价是准确的;大多数交易者做的太多了……如果无事可做,什么都不做也没有错!换句话说,如果没有明显的交易,请不要强行交易,最好为即将到来的可靠机会节省资金。

雷·达里奥

Raymond Dalio 是美国亿万富翁投资者、对冲基金经理和慈善家。Dalio 是投资公司 Bridgewater Associates 的创始人,该公司是世界上最大的对冲基金之一。据彭博社报道,截至 2018 年 1 月,他是世界上最富有的 100 人之一。

这是 Ray Dalio 的一段非常深刻的引述:

“我认为人类面临的最大问题是自我的敏感性,以找出一个人是对还是错,并确定一个人的优势和劣势是什么。”

出于几个原因,达里奥先生的这句话意义深远。首先,拥有敏感的自我在交易中是非常糟糕的,因为事实是你会进行亏损交易,可能比你想要的要多。因此,如果您被每个失败者过度影响/情绪化,它将使您陷入大量交易错误,正如我在关于 人们所犯的主要交易错误的文章中所写的那样 。

随后,对或错与交易 100% 无关。正如伟大的马克·道格拉斯所教导的那样,你可以平均来说是错误的,但仍然可以赚钱,而你的交易成功或失败并不取决于你在下一次交易中是否正确,请阅读我关于 交易成功秘诀的文章 以找到更多。更多关于那个。最后,您需要确定自己作为一个人的优势和劣势,然后才能在交易中取得成功。我们都将自己的包袱拖入市场,它会影响我们的交易,无论好坏。

沃伦·巴菲特

被称为“奥马哈先知”的沃伦巴菲特是有史以来最成功的投资者之一。他领导着伯克希尔哈撒韦公司,该公司拥有 60 多家公司,包括保险公司 Geico、电池制造商 Duracell 和餐饮连锁店 Dairy Queen。他已承诺将其 99% 以上的财产捐赠给慈善机构。迄今为止,它已捐赠了近 320 亿美元。

这也许是沃伦的一段鲜为人知的名言,但我仍然喜欢:

“机会很少来。下雨时,拿出水桶,而不是顶针”

对我来说,这句话是说高概率的交易信号很少发生,这是我教的,因为你们中的任何人都知道已经关注我很长时间了。所以当你得到一个很好的、明显的/融合的交易信号(又是那个融合的词)时,你需要最大化你的收益,而不是快速/轻松地获利。这完全符合我关于 风险回报的力量 以及 如何抓住市场大动作的教导 . 我都耐心地、有纪律地等待了几天、几周甚至几个月,然后猛扑上那个超级明显的设置,这将为我赢得 1:3、1:4、1:5 甚至更大的赢家。这是我的方法的基础,它表明 没有必要从交易中赚到很多钱 。

结论

就个人而言,如果你是新手或苦苦挣扎的交易者,我认为在今天的课程中,最重要的是要先排队;在你开始在市场上冒真钱之前,让你的钱 正确 ,耐心和纪律,知道你的交易优势是什么以及如何正确交易。如果您这样做,您将在很大程度上按照上述交易大师为您提供的见解和建议进行交易。