Должен ли трейдер измерять прибыль в процентах, пипсах или риске/вознаграждении (R)?

Итак, сегодня я хочу преподать вам реальный урок, который вы, вероятно, не читали или слышали где-то еще, о том, как правильно измерять свою торговую эффективность и риск на рынке. В конце концов, это жизненно важный компонент вашей торговой карьеры, и если у вас нет этой части, как вы можете зарабатывать деньги на рынке? Я думаю, вы согласны.

Как вы знаете, если вы уже некоторое время следите за моим блогом, я в первую очередь свинг-трейдер, и это стиль торговли, на котором мы фокусируемся здесь и которому я обучаю своих студентов. Потому что это важно? Ну, потому что в зависимости от того, как вы торгуете, вы захотите измерять свою прибыль по-разному, и для свинг-трейдеров, таких как вы и я, есть способ измерения прибыли, который явно более логичен и просто «лучше», чем для остальных.

Однако, прежде чем мы углубимся в то, как я измеряю риск и вознаграждение при торговле на рынках, давайте будем честными и прозрачными и рассмотрим три основных способа, которыми трейдеры измеряют это. Мы обсудим каждый из них, а затем объясним, на кого из трейдеров обращает внимание большинство профессионалов и почему.

3 основных способа измерения прибыли:

  • Метод «2%» —  трейдер выбирает процент своего счета для риска в каждой сделке (обычно 2 или 3%) и придерживается этого процента риска, несмотря ни на что. Основная идея здесь заключается в том, что когда трейдер выигрывает, он постепенно увеличивает  размер своей позиции  естественным образом относительно размера своего счета. Однако обычно трейдеры проигрывают (по целому ряду причин, обсуждаемых в других моих статьях,  ознакомьтесь с этим уроком о том, почему трейдеры терпят неудачу).  больше), а затем они застревают, торгуя все меньшими и меньшими размерами позиций из-за правила 2% (2% означает, что меньше денег рискуют при проигрыше), что затрудняет просто вернуться к своей первоначальной сумме, не говоря уже о том, чтобы зарабатывать деньги!
  • Измерение  пипсов или пунктов. Трейдер сосредотачивается на пипсах или пунктах, полученных или потерянных за сделку. Мы не будем уделять много внимания этому методу, потому что он очень нелепый. Торговля — это игра, в которой выигрывают и проигрывают деньги, а не очки или пипсы, поэтому идея о том, что сосредоточение внимания на пипсах каким-то образом улучшит вашу производительность, заставив вас меньше думать о деньгах, просто глупа. Вы всегда будете в курсе денег, несмотря ни на что. Только правильно контролируя риск в каждой сделке, вы можете контролировать свои эмоции, а это значит, что вам нужно знать, чем вы рискуете в каждой сделке в денежной форме (доллары, фунты, иены и т. д.).
  • Измерение на основе «R» или фиксированного риска в долларах  : трейдер заранее определяет, сколько денег ему комфортно с потенциальными убытками за сделку, и рискует одной и той же суммой в каждой сделке, пока он не решит обменять эту сумму на доллары. Сумма в долларах, которой они рискуют за сделку, известна как «R», где R = риск. Вознаграждение измеряется кратно риску, поэтому вознаграждение 2R в 2 раза больше R и т. д. Да, в этом методе есть некоторая осторожность, но, честно говоря, осторожность и  чутье в торговле  — это большая часть того, что отличает победителей от проигравших. Я объясню больше, как вы читаете…

Факт: размер не имеет значения.

В недавнем исследовании я читала о том, что женщины считали самой важной чертой мужчины… шучу! РЖУ НЕ МОГУ. Но серьезно …

Риск на сделку должен быть более глубоким процессом осмысления, он должен быть личным, основанным на обстоятельствах, а также на всем профиле риска и финансовом положении трейдера. Например:

Трейдер А, который рискует 2% своего счета в 5000 долларов, имеет совершенно другие жизненные обстоятельства (финансы и т. д.), чем трейдер Б, который также рискует 2% своего счета в 5000 долларов, как предполагает правило 2%.

А теперь ответьте мне на вопрос: с какой стати два СОВЕРШЕННО РАЗНЫХ ЛИЦА РИСКУТ ОДНИМ И ОДНИМ ПРОЦЕНТОМ своих торговых счетов, когда реальная сумма денег, которой они рискуют из этих 2%, может иметь или не иметь смысла, учитывая их конкретные обстоятельства? Не имеет смысла, верно? Правило 2% разработано только для того, чтобы быть «легким» и «иметь смысл» для среднего начинающего трейдера, но, как я уже говорил ранее, все, что оно на самом деле делает, это заставляет трейдеров медленно проигрывать. Для опытного трейдера правило 2% — это, так сказать, смертный приговор за «тысячу урезаний».

Дело в том, что модель $$-риска имеет НАМНОГО больше смысла: потому что у каждого трейдера свой профиль риска и личные ситуации, которые будут влиять (или должны) учитывать, сколько денег они могут комфортно рисковать в одной сделке. Правило 2% риска — это просто произвольное число в долларах, которое может иметь или не иметь смысл для данного трейдера с уникальными обстоятельствами и финансами.

Кроме того, на Forex размер учетной записи действительно произвольный, потому что учетная запись Forex — это просто маржинальный счет, что означает, что он предназначен только для хранения депозита на позиции с кредитным плечом. Любой трейдер, который понимает эти факты, никогда не положит ВСЕ свои торговые деньги на свой торговый счет, потому что это просто не нужно и не так безопасно или выгодно, как хранить эти деньги где-либо еще.

Сумма, которой вы пополняете свой торговый счет, не обязательно отражает весь доход, который вам нужен для торговли, и не отражает ваш общий собственный капитал  . Однако при торговле акциями вам нужно гораздо больше денег на депозите, потому что доступное кредитное плечо меньше. Как правило, если вы хотите проверить 100 000 акций, вам нужно иметь 100 000 на вашем счету. Форекс, как я уже говорил, имеет гораздо большее кредитное плечо, и это означает, что для проверки, скажем, 100 тысяч валюты, что составляет 1 стандартный лот, вам нужно всего около 5000 долларов на вашем торговом счете.

Миф о компаундировании и правило 2%

Одна из основных причин, если не главная, почему так много людей настаивают на «  правиле управления капиталом 2%  », заключается в том, что оно, кажется, показывает, что по мере роста вашего счета вы сможете увеличивать размер позиции в геометрической прогрессии. Теоретически это правильно, но в реале это фигня. Позвольте мне объяснить…

Профессиональные трейдеры время от времени снимают деньги (прибыль) со своих торговых счетов (обычно раз в месяц или каждые 3), а затем их счет возвращается к «базовому уровню». Таким образом, с моделью 2% вы не будете увеличивать размер позиции навсегда, потому что нет смысла никогда не снимать прибыль от торговли, в конце концов, смысл попытки заработать деньги на торговле заключается в том, чтобы фактически использовать деньги, верно? Модель с фиксированным риском в долларах имеет смысл для профессиональных трейдеров, которые хотят получать реальный доход от своей торговли; это то, как я торгую, и это то, как многие другие люди, которых я знаю о трейдинге.

Таким образом, если торговля является доходным бизнесом, и мы изымаем прибыль, чтобы жить/тратить, то капитализация резко пострадает, и это просто не то, чем кажется. Не верьте всему, что вы читаете или слышите в Интернете; не существует метода управления риском/мани, который позволяет вам волшебным образом набирать деньги вечно, это просто нереально.

Когда вы используете правило 2% или% R, вы будете увеличивать размер позиции по мере роста вашего счета, но как только вы снимаете деньги со счета, размер вашей позиции резко возрастает, и внезапно вы торгуете большими суммами. меньше, чем ты был один. Модель фиксированного риска $ позволяет избежать этого и сохраняет все красиво, единообразно и последовательно.

Сколько вы должны фактически рисковать в сделке?

Итак, в этот момент вы можете подумать: «Найал, как мне узнать, какой суммой я должен рисковать за операцию?»

Ответ гораздо менее сложен, чем можно было бы подумать. Я считаю, что необходимо определить сумму в долларах, которую вы готовы потерять в любой сделке, и придерживаться этой суммы в долларах, по крайней мере, до тех пор, пока вы не удвоите или не утроите свой счет, после чего вы можете подумать об ее увеличении.

Эта сумма должна быть суммой, отвечающей следующим требованиям:

  1. Когда вы рискуете этой суммой в долларах, вы можете  спокойно спать по ночам, не беспокоясь о торговле  или проверке с телефона или другого устройства.
  2. Когда вы рискуете этой суммой в долларах, вы не приклеены к экрану компьютера и не испытываете эмоций с каждым тиком за или против своей позиции.
  3. Когда вы рискуете этой суммой, вы должны быть в состоянии «забыть» о своей сделке на день или два, если это необходимо… и НЕ удивляться результату, когда вы снова проверяете свою сделку. Думай, »  поставил и забыл  «.
  4. Когда вы рискуете этой суммой, вы должны быть в состоянии комфортно принять 10 последовательных убытков в качестве буфера, не испытывая значительной эмоциональной или финансовой боли. Не то, чтобы вы бы сделали это, если бы вы освоили эффективную торговую стратегию, подобную  моим трем топ-паттернам ценового действия  , но важно, чтобы вы позволяли себе этот буфер по психологическим причинам.

Фиксированный $ риск по сравнению с % риска

«Мы должны быть логичными, что является истинным показателем эффективности трейдера?»

Если вы читали другие мои статьи на эту тему, я выступал за модель  фиксированного долларового риска  и против  правила 2%  , но на случай, если вы пропустили этот урок, я хочу еще раз обсудить, почему я предпочитаю первое второму…

Главный аргумент, который я привожу по этому поводу, заключается в том, что, хотя правило 2% заставляет счет расти относительно быстро, когда трейдер получает полосу выигрышей, оно на самом деле замедляет рост счета после того, как трейдер попадает в полосу неудач. Очень сложно вернуть счет на прежнее место.

Это связано с тем, что с моделью риска% R вы торгуете меньшим количеством лотов по мере уменьшения стоимости вашего счета, хотя это может быть полезно для ограничения ваших потерь, но, по сути, также ставит вас в колею, из которой очень трудно выбраться. Например, если вы возьмете 50% от 10 000 долларов, вы получите 5 000 долларов, и чтобы вернуться к 10 000 долларов, вы должны получить 100 % прибыли, что далеко от безубыточности и, следовательно, прибыльности с использованием правила 2 %, потому что вы на самом деле меняют гораздо меньший размер стойки, как только вы опускаетесь так далеко.

Вот почему я говорю, что паттерн 2% в основном приводит трейдера к «смерти от тысячи порезов», потому что он склонен проигрывать очень медленно, так как размер позиции уменьшается после каждого убытка. Это подрывает их уверенность, и в конечном итоге они начинают торговать чрезмерно, потому что трейдеры начинают думать: «Поскольку размер моей позиции уменьшается с каждой сделкой, ничего страшного, если я буду торговать чаще». часто так бывает.

Лично я считаю, что модель %R делает трейдеров ленивыми… заставляет их принимать конфигурации, которые они не сделали бы иначе… потому что теперь они рискуют меньшими деньгами в сделке, они не ценят эти деньги так сильно… такова человеческая природа.

Вывод…

Если вы помните только одну вещь из этого урока, помните, что для трейдера с эффективной торговой маржой наиболее логичным способом измерения торговой эффективности или (прибыли) является фиксированный риск или модель R.

Хотя я не рекомендую трейдерам использовать «правило 2%» или модель с фиксированным процентом, я все же рекомендую рисковать суммой в долларах, которую вы можете совершенно комфортно потерять в данной сделке. Помните, вы никогда не знаете, какая сделка проиграет, а какая выиграет в любой  серии сделок  , поэтому глупо увеличивать риск в данной сделке только потому, что вы «чувствуете» себя в большей безопасности. Если сумма, которой вы рискуете за сделку, не дает вам спать / не может заснуть по ночам, вы слишком сильно рискуете, тогда наберите ее.

Помните, профессиональные трейдеры научились использовать осмотрительность или «инстинкт», чтобы оценить, следует ли совершать конкретную сделку, и они очень разборчивы в выборе сделок. Это происходит благодаря экранному времени и практике, поэтому вам следует потратить некоторое время, чтобы развить свои навыки на  демо-платформе,  прежде чем приступить к работе. Хотя сегодняшней темой было управление капиталом, помните, что для того, чтобы стать успешным трейдером, также требуется твердая торговая психология и хороший метод торговли. Если вы хотите узнать больше о моем методе управления капиталом с фиксированным риском и о том, как торговать на графике, основанном на анализе ценового действия, ознакомьтесь с моим  продвинутым курсом торговли ценовым действием. Чтобы получить больше информации.