Por que dois comerciantes diferentes podem ver o mesmo gráfico completamente diferente?

Um fato curioso sobre a negociação é que você pode pegar dois traders diferentes e dar-lhes exatamente o mesmo gráfico e até mesmo o mesmo padrão de negociação, e você vai acabar com resultados muito diferentes.Já que todo o resto é o mesmo que conhecimento, experiência de negociação e acesso à informação, por que dois comerciantes diferentes se comportam de forma tão diferente quando olham exatamente os mesmos dados de mercado?

Comecei a pensar nisso quando meu amigo e eu estávamos discutindo um gráfico de um mercado no que nós dois tínhamos negócios abertos.Naquela época, o mercado estava se movendo contra nós dois muito severamente e me pareceu estranho que tínhamos pontos de vista muito diferentes, embora tivéssemos o mesmo comércio e a mesma coisa estivesse acontecendo.Eu tinha concluído que provavelmente era devido ao fato de que um de nós tinha uma posição muito mais ampla do que o outro, e um de nós estava claramente muito menos ligado ao gráfico porque ele tinha muito menos a perder e menos pele no jogo.

Esta é, obviamente, apenas uma das possíveis razões pelas quais vimos esse comércio e o gráfico deste mercado de forma muito diferente; na verdade, há uma infinidade de razões pelas quais ambos poderíamos ter chegado a conclusões diferentes e quis escrever uma palestra e trazer esses fatores para os holofotes.Você pode ler esses pontos e começar a acenar com a cabeça e ter um desses momentos "aha", e espero que isso faça você pensar mais sobre o fato de que múltiplas perspectivas podem existir simultaneamente no mercado, ou seja, sua e seus oponentes (aqueles do outro lado do seu comércio).Pensar nessas diferentes perspectivas e por que elas podem existir só funcionará para torná-lo um comerciante melhor.

Localização muito movimentada

Acredito que quanto mais dinheiro um comerciante arrisca em uma negociação do que seu patrimônio líquido global, mais emocionalmente ele será investido nessa operação.Parece senso comum, talvez, mas as implicações disso são bem profundas…

Quando você se envolve demais em uma negociação ou investimento, você é muito mais propenso a cometer um erro.Por essa razão, dois comerciantes podem literalmente estar exatamente no mesmo comércio, mas se alguém arriscou uma porcentagem muito maior de seu patrimônio líquido, eles provavelmente verão o gráfico de forma muito diferente e reagirão a ele de forma muito diferente, em comparação com o trader que arriscou uma figura "mais segura".

O ponto de partida disso é que quanto mais dinheiro você tiver em risco, mais emocionalmente carregado você estará com cada carrapato para cima e para baixo desse gráfico.Quando você está muito emocional sobre uma posição (geralmente devido a um excesso de compromisso, no que diz respeito ao dinheiro) é mais provável que você veja uma reversão de curto prazo nessa posição como um mercado correto que pode ir muito além do seu ponto de entrada, fazendo com que você perca dinheiro.Então, o que você faz?Inevitavelmente, diante dessa poderosa emoção do MEDO, você vai sair dessa negociação provavelmente por um ganho muito pequeno em comparação com o que você teve (já que você está saindo enquanto o mercado está voltando para sua entrada) ou você vai sair perto de breakeven .Claro, isso ainda é muito melhor do que uma perda, mas pode ser muito doloroso e arruinar sua mentalidade de negociação, levando a mais erros.

Para o comerciante que não se comprometeu demais, essa mesma correção pode ter sido vista de forma diferente; como uma simples correção de mercado.Esse comerciante pode ter mantido a negociação e agora está bem a caminho como o gráfico virou assim como o comerciante anterior abandonou.

Este é realmente apenas um dos muitos exemplos de como arriscar muito ou estar excessivamente ocupado em uma posição pode fazer você entrar em pânico e auto-sabotar suas operações.

Para reiterar meu ponto de vista; dois comerciantes, um arriscou demais, o outro arriscou um número muito menor, aquele que arrisca muito quase sempre entrará em pânico e bagunça o comércio, aquele que não arriscou muito é mais provável que tenha um resultado de negociação favorável.

Viés de nenhuma posição ou localização

Simplesmente por estar em uma posição, tendo como falar "pele no jogo", você pode ver o gráfico de forma diferente de um comerciante que não tomou uma posição nesse mercado.Mesmo que você fique dentro de seus parâmetros de risco por negociação e siga seu plano de negociação ao máximo, você será pelo menos ligeiramente afetado pelo fato de que você tem seu dinheiro suado em jogo e pode potencialmente perdê-lo.É essencialmente por isso que a negociação não é fácil e não é para pessoas com uma mentalidade fraca ou uma personalidade facilmente abalada.

É um fato curioso que quando você negocia demonstrações com dinheiro em papel, você provavelmente terá melhores resultados do que quando negocia ao vivo.A razão é que é dinheiro de papel, não dinheiro de verdade.A chave para o sucesso na negociação é realmente tentar esquecer o dinheiro e negociar os mercados como se fosse tudo um jogo e dinheiro é apenas uma maneira de manter a pontuação, uma contagem de pontos, por assim dizer.A única maneira de fazer isso efetivamente é não estar muito ocupado.Basicamente você tem que tentar ver o gráfico como se você não tivesse posição no mercado, mesmo que você tenha.

Vieses de recência com base em resultados comerciais

Dois traders negociando a mesma configuração no mesmo gráfico podem ver esse gráfico de forma diferente devido a algo chamado viés de recência.Viés de recência significa que você tem um viés ou opinião/sentimento sobre algo por causa de uma experiência que você teve recentemente com essa mesma ou coisa semelhante.Assim, o trader A pode ter visto esse cenário "mesmo" antes e teve uma negociação e perdeu dinheiro, enquanto o trader B pode ter ganho dinheiro em condições de mercado semelhantes às que eles estão vendo agora.

Como afirmado em um artigo no USnews &World Report intitulado 7 vieses comportamentais que podem prejudicar seus investimentos:

Não é segredo que os investidores de varejo tendem a perseguir o desempenho do investimento, muitas vezes acumulando-se em uma classe de ativos assim como está atingindo o pico e prestes a reverter o curso.Como o investimento aumentou recentemente, os investidores acreditam que ele permanecerá assim.

Como seres humanos, somos todos afetados por eventos recentes mais fortemente do que os anteriores, é apenas uma parte do ser humano.Isso pode ser positivo e negativo na negociação.As condições de mercado em forte tendência favorecem a distorção da recência; porque se você continuar a seguir a tendência de pullback, você provavelmente continuará a ganhar dinheiro.No entanto, quando a tendência muda e o mercado começa a se mover de lado, as chances são de que você será cortado em pedaços se você não ler a ação de preço rapidamente e não entender que as condições estão mudando.

Curiosamente, existem muitos vieses de personalidade diferentes que podem influenciar a maneira como cada indivíduo vê o mercado.

Muito ligado ao mercado ou visão inicial

As pessoas podem se ligar emocionalmente a gráficos/determinados mercados ou simplesmente sua visão inicial em um gráfico por uma variedade de razões, não apenas sendo excessivamente engajadas financeiramente.

Pegue um comerciante que estudou um certo mercado minuciosamente e estudou muito o gráfico, ele provavelmente vai ficar muito apegado a uma visão uma vez que ele tomou um.Eles vão sentir que seu tempo gasto estudando o mercado XYZ deve ter realmente valeu alguma coisa e eles não podem suportar pensar que o mercado não está fazendo o que eles querem.Isso faz com que eles procurem artigos de notícias e matérias da web que apoiem sua visão no gráfico (afinal, você pode encontrar qualquer opinião sobre qualquer coisa online).Isso é essencialmente deixar arrogância e ego ditar seu comportamento comercial.Você pode ficar muito apegado a um gráfico simplesmente porque você não quer acreditar que você está errado ou que toda a sua pesquisa tem sido inútil.

Isso é essencialmente o que é chamado de viés de excesso de confiança.Isso é causado por gastar muito tempo estudando um mercado e se "convencendo" de que você está certo sobre o que acontecerá a seguir.Os comerciantes também se tornam muito confiantes depois de uma negociação vencedora porque eles tendem a se tornar excessivamente otimistas sobre sua decisão recente e atribuir muito pagamento a algo que eles fizeram em vez de apenas um evento estatístico de sua vantagem.

Para saber mais sobre os diferentes vieses comportamentais, confira este artigo da internationalbanker.com: Por que os vieses levam a decisões de investimento irracionais e como reagirOutro comerciante que talvez não tenha esse obstáculo mental porque não fez a pesquisa e o estudo provavelmente é vantajoso do trader acima.

Quando você gasta menos tempo em algo, você é naturalmente mais neutro e menos engajado.Isso dá uma perspectiva nova e, mais importante, mais objetiva.

Na negociação, a objetividade é primordial e é por isso que geralmente sou contra negociar notícias ou prestar muita atenção aos dados fundamentais.Além de aprender a negociar ação de preços e entender a terminologia básica da negociação, não há vantagem real em aumentar a quantidade de pesquisa de mercado, na verdade, isso pode realmente prejudicá-lo por causa do que acabamos de discutir.

Indicadores versus gráficos limpos

Uma razão óbvia pela qual dois traders verão o mesmo gráfico de forma diferente são os indicadores.Alguns comerciantes gostam de engessar seus gráficos com indicadores de análise técnica que literalmente fazem os gráficos parecerem uma peça de arte abstrata moderna.

O trader que usa gráficos de ação de preços limpos e simples sem indicadores engessados em todos os lugares, inevitavelmente terá uma perspectiva diferente sobre o mesmo mercado; um mais claro e mais preciso.

Seguidor de tendência vs contrariado

Semelhante ao ponto anterior, é verdade que dois comerciantes que historicamente ganharam dinheiro negociando os mercados de maneiras diferentes, verão o mesmo gráfico de forma diferente.por exemplo…

Trader A pode ver um gráfico de alta, mas como ele é um contrariado natural (ele quer negociar oposto ao impulso de curto prazo) ele quer encurtar a força, idealmente em um nível-chave, porque ele fez dinheiro fazendo isso antes (viés de recência).Ele odeia negociar com o rebanho.

Trader B podia ver o mesmo gráfico subir e está tentando ir muito!Porque ele também ganhou dinheiro fazendo isso.Ele negociava tendências e ganhava um bom dinheiro.Parece que ele nunca consegue ir contra o rebanho.

Nenhuma abordagem é necessariamente certa ou errada; existem várias maneiras de esfolar um peixe, por assim dizer.Embora seja mais perigoso negociar contra tendências de curto prazo, alguns comerciantes simplesmente têm um knay para desvanecer o mercado ou escolher os pontos onde o mercado vai reverter (contrarians).No entanto, para a maioria dos comerciantes, seguir a tendência é a melhor solução.

A questão é que cada pessoa verá exatamente o mesmo gráfico, configuração ou padrão no mercado de forma ligeiramente diferente e, por uma série de razões discutidas acima, reagirá de forma diferente ao mesmo movimento de mercado.

Conclusão

Dois traders podem de fato ver o mesmo gráfico de forma diferente e na maioria das vezes eles obterão resultados diferentes da mesma configuração de negociação exatamente no mesmo gráfico.O unificador comum na negociação é a ação de preço no gráfico, é realmente o grande equalizador.A ação de preços leva em conta TODAS as variáveis que influenciam um mercado e que o influenciaram no passado e mostra-o em um "retrato" cheio de pistas que é relativamente fácil de ler.Aprender a ler ação de preços é como eliminar ou reduzir muito a maioria das variáveis nos mercados que confundem e complicam o processo de negociação em sua maior parte.

A maioria das razões pela qual dois comerciantes vêem o mesmo gráfico de forma diferente é devido à falta de disciplina.Alguns comerciantes cronicamente arriscam muito por comércio, o que, naturalmente, influencia muito sua percepção do que um mercado está fazendo e o que ele pode fazer a seguir.Embora eu possa te ensinar a importância da disciplina e explicar por que você precisa, eu não posso forçá-lo a se tornar e permanecer disciplinado em sua rotina diária de negociação.Posso te mostrar a porta para o sucesso em negociar meus cursos de negociaçãoe posso guiá-lo no caminho certo, mas não posso fazer a viagem para você, depende de você.Então, o que você precisa decidir a seguir é como você verá os mesmos gráficos que todo mundo está olhando?Você vai vê-los através de olhos cheios de emoções e telas cheias de indicadores, ou você vai vê-los através de olhos calmos e coletados com gráficos suaves e limpos?Depende de você também…