Um trader deve medir os lucros em percentagens, pips ou risco/recompensa (R)?

O artigo de hoje é sobre um conceito aparentemente óbvio; como medir os lucros de negociação.No entanto, a maioria dos comerciantes começam a medir seus lucros (e perdas) totalmente errados, mas realmente não é culpa deles.O pensamento convencional e o que é geralmente espalhado na Internet ou recomendado por corretores e mesmo em muitos livros, não é a maneira que os verdadeiros comerciantes profissionais pensam em medir o desempenho de negociação ou gerenciar riscos (eles andam lado a lado).

Então, hoje, eu quero dar-lhe uma lição do mundo real que provavelmente não é o que você leu ou ouviu em outro lugar, sobre como medir adequadamente o seu desempenho de negociação e risco no mercado.Afinal, este é um componente fundamental da sua carreira comercial, e se você não tem essa parte, como você pode esperar ganhar dinheiro no mercado?Acho que concorda.

Como você sabe, se você tem seguido meu blog por um tempo agora, eu sou principalmente um swing trader e este é o estilo de negociação que focamos aqui e ensinamos meus alunos.Por que é importante?Bem, porque dependendo de como você está negociando, você vai querer medir seus lucros de forma diferente, e para comerciantes de swing como você e eu, há uma maneira de medir os lucros que é claramente mais lógico e simplesmente "melhor" do que o resto.

No entanto, antes de entrarmos em como eu medir o risco e a recompensa durante a negociação nos mercados, vamos ser honestos e transparentes e olhar para as três principais maneiras que os comerciantes medem isso.Discutiremos cada um deles e, em seguida, explicaremos em qual dos comerciantes a maioria dos profissionais se concentra e por quê.

Os 3 principais meios de medição de lucros:

  • O método "2%" – Um comerciante escolhe uma porcentagem de sua conta para o risco por comércio (geralmente 2 ou 3%) e se apega a essa porcentagem de risco, não importa o que aconteça.A ideia básica aqui é que quando um comerciante ganha, ele gradualmente aumentará o tamanho de sua posição naturalmente em relação ao tamanho da conta.No entanto, o que geralmente acontece é que os comerciantes perdem (por uma série de razões discutidas em meus outros artigos, confira esta lição sobre por que os comerciantes falham mais), e então estão presos negociando tamanhos de posição cada vez menores devido à regra de 2% (2% significa menos dinheiro arriscado enquanto você perde), tornando mais difícil apenas voltar ao seu valor inicial, muito menos ganhar dinheiro!
  • Medição de pips ou pontos – Um comerciante se concentra em pips ou pontos ganhos ou perdidos por negociação.Não vamos focar muito neste método porque é tão ridículo.A negociação é um jogo onde você ganha e perde dinheiro, não pontos ou pips, então a ideia de que focar em pips vai de alguma forma melhorar seu desempenho, tornando-o menos consciente, é simplesmente estúpido.Você sempre estará ciente do dinheiro, não importa o que aconteça.Somente controlando corretamente o risco por comércio você pode controlar suas emoções, e isso significa que você precisa saber o que você está arriscando por operação de forma monetária (dólares, libras, iene, etc.).
  • Medição baseada em "R" ou Risco Fixo $ um trader predetermina quanto dinheiro se sente confortável com a perda potencial por negociação e arrisca o mesmo valor em cada negociação até que ele decida mudar esse valor para dólares.O valor do dólar que eles estão arriscando por comércio é conhecido como "R" onde R = Risco.A recompensa é medida em múltiplos de risco, então uma recompensa 2R é 2 vezes R, etc. Sim, há alguma discrição neste método, mas honestamente, discrição e instinto na negociação são uma parte importante do que separa os vencedores dos perdedores.Explicarei mais enquanto lê…

Fato: o tamanho não importa.

Um estudo recente que li sobre o que as mulheres achavam ser a característica mais importante de um homem… Brincando!Lol.Mas sério…

O risco por negociação deve ser um processo de reflexão mais profundo, deve ser pessoal de acordo com as circunstâncias e todo o perfil de risco e a situação financeira do trader.Por exemplo: Trader A que arrisca 2% de sua conta de US $ 5.000 para suas circunstâncias de vida completamente diferentes (finanças, etc.).

em comparação com o trader B, que arriscaria até 2% de sua conta de US $ 5.000, como sugerido pela regra de 2%.

Agora, responda-me a isso: por que na terra dois indivíduos totalmente diferentes serão a mesma porcentagem de suas contas de negociação quando a quantidade real de dinheiro que eles arriscarão a partir desse 2% pode ou não fazer sentido dadas suas circunstâncias específicas?Não faz sentido, não é?A regra de 2% é projetada apenas para ser "fácil" e "fazer sentido" para o comerciante iniciante médio, mas como eu disse antes, tudo o que realmente faz é fazer os comerciantes perderem lentamente.Para um comerciante experiente, a regra de 2% é uma sentença de morte por "mil cortes", por assim dizer.

Isso é que o modelo de risco $ faz MUITO mais sentido: porque cada trader tem um perfil de risco diferente e situações pessoais que influenciarão (ou devem) considerar quanto dinheiro eles podem confortavelmente arriscar por negociação.A regra de risco de 2% é simplesmente um número arbitrário em termos de dólar, o que pode ou não fazer sentido para um determinado trader com circunstâncias e finanças únicas.

Além disso, no Forex, o tamanho da conta é realmente arbitrário porque uma conta Forex é simplesmente uma conta de margem, o que significa que ela só está lá para manter um depósito em uma posição alavancada.Qualquer comerciante que entenda esses fatos nunca colocaria TODO o seu dinheiro de negociação em sua conta de negociação porque simplesmente não é necessário e não é tão seguro ou lucrativo quanto manter esse dinheiro em outro lugar.

O valor com que você financia sua conta de negociação não reflete necessariamente toda a renda que você precisa negociar e não reflete seu patrimônio líquido global.No entanto, na negociação de ações, você precisa de muito mais dinheiro no depósito porque há menos alavancagem disponível.Normalmente, se você quiser controlar um valor de 100.000 ações, você deve ter 100.000 em sua conta.Forex é muito mais explorado como eu mencionei, e isso significa que para controlar vamos dizer 100 mil de moeda, que é 1 lote padrão, você só precisa de cerca de US $ 5.000 em sua conta de negociação.

O mito da composição e a regra de 2%

Uma das principais razões, se não a principal razão pela qual tantas pessoas empurram a "regra de gestão de dinheiro de 2%" é que parece mostrar que, à medida que sua conta cresce, você será capaz de aumentar o tamanho da posição exponencialmente.Em teoria, isso é correto, mas no mundo real é lixo.Deixe-me explicar…

Os comerciantes profissionais retiram dinheiro (lucros) de suas contas de negociação de vez em quando (normalmente uma vez por mês ou a cada 3) e, em seguida, sua conta retorna a um "nível básico".Então, com um padrão de 2%, você não aumentaria o tamanho da posição para sempre, porque não faz sentido nunca retirar nenhum lucro de negociação, afinal, o ponto de tentar ganhar dinheiro com a negociação é realmente usar dinheiro, certo?O modelo de risco $fixed faz sentido para os comerciantes profissionais que querem fazer um rendimento real com sua negociação; é como eu faço comércio e é quantos outros eu conheço comércio.

Então, se a negociação é uma atividade de renda e retiramos os lucros para viver/gastar, então a capitalização é dramaticamente afetada e simplesmente não é o que parece.Não acredite em tudo que lê ou ouve na Internet; não há nenhum método de gerenciamento de risco/dinheiro que permita que você componha magicamente para sempre, simplesmente não é realista.

Quando você usa a regra de 2% ou %R, você aumentará o tamanho da posição à medida que sua conta cresce, mas uma vez que você pega dinheiro da conta, bang, o tamanho da sua posição sofre um enorme sucesso e de repente você está negociando quantias muito menores do que você estava sozinho.O padrão de risco fixo $ evita isso e mantém tudo bonito, uniforme e consistente.

Quanto você deve realmente arriscar por operação?

Ok, então neste momento você pode estar pensando "Nial, como eu sei o quanto eu deveria arriscar por operação?"

A resposta é muito menos complexa do que você pensa.Eu acredito em determinar um valor em dólar que você se sente confortável perdendo em qualquer negociação e aderindo a esse valor de dólar pelo menos até que você tenha dobrado ou triplicado sua conta, momento em que você pode considerar austá-lo.

Esse valor deve ser um valor que atenda aos seguintes requisitos:

  1. Quando você corre o risco de esse valor de dólar, você pode dormir profundamente à noite sem se preocupar com negociações ou verificar-los a partir de seu telefone ou outro dispositivo.
  2. Quando você arrisca essa quantidade de dólar, você não está colado à tela do seu computador se tornando emocional a cada carrapato a favor ou contra sua posição.
  3. Quando você arrisca essa quantia, você deve ser capaz de "esquecer" seu comércio por um dia ou dois de cada vez, se necessário… e NÃO se surpreenda com o resultado quando você verificar o seu comércio novamente.Pense", definir e esquecer ".
  4. Quando você arrisca esse valor, você deve ser capaz de tomar confortavelmente 10 perdas consecutivas como um buffer, sem sentir dor emocional ou financeira significativa.Não que você faria se tivesse dominado uma estratégia de negociação eficaz como meus 3 principais padrões de ação de preço, mas é importante que você permita esse buffer por razões psicológicas.

Risco fixo de $ vs. % risco

"Temos que ser lógicos, o que é uma medição real do desempenho de um comerciante?"

Se você leu meus outros artigos sobre este tema, eu argumentei pelo modelo de risco de dólar fixo e contra a regra de 2%, mas caso você tenha perdido essa lição, quero discutir novamente por que prefiro o primeiro ao último…

O principal argumento que faço sobre este tópico é que, embora a regra de 2% faça uma conta crescer relativamente rapidamente quando um trader recebe uma série de vencedores, ele realmente retarda o crescimento da conta depois que um trader atinge um número de perdedores e torna muito difícil obter a conta de volta para onde estava anteriormente.

Isso porque com o modelo de risco %R você negocia menos lotes à medida que o valor da sua conta diminui, enquanto isso pode ser útil para limitar perdas, mas essencialmente também coloca você em um sulco do qual é muito difícil sair.Por exemplo, se você pegar 50% de $10.000, você está em $5.000, e para voltar a US $ 10.000 você tem que obter um retorno de 100%, é um longo caminho de breakeven e, em seguida, rentabilidade usando a regra de 2%, porque você está realmente negociando um tamanho de posição muito menor uma vez que você puxar para baixo tão longe.

É por isso que eu digo que o padrão de 2% basicamente leva um comerciante a "morte por mil cortes", porque ele tende a perder apenas lentamente à medida que o tamanho da posição é reduzido após cada perda.Isso esvazia sua confiança e eles acabam negociando demais porque os comerciantes começam a pensar "Uma vez que o tamanho da minha posição está diminuindo a cada negociação, tudo bem se eu negociar mais vezes"… e embora eles possam não pensar exatamente isso… isso é muitas vezes o que acontece.

Eu pessoalmente acredito que o modelo % R torna os comerciantes preguiçosos… faz com que eles assumam configurações que de outra forma não fariam… porque agora eles estão arriscando menos dinheiro por operação, eles não apreciam tanto esse dinheiro… é a natureza humana.

conclusão…

Se você se lembrar apenas de uma coisa desta lição, lembre-se que a maneira mais lógica para um trader com uma margem de negociação eficaz para medir o desempenho de negociação ou (lucros) é o risco fixo ou o padrão R. Embora eu não recomende os comerciantes que usam a "regra de 2%" ou um padrão de % fixo, recomendo arriscar um valor de dólar que você se sinta totalmente confortável com a perda em uma determinada negociação.

Lembre-se, você nunca sabe qual negociação vai perder e qual vai ganhar em qualquer conjunto de negociações, por isso é tolice aumentar o risco em uma determinada operação só porque você "se sente" mais confiante sobre isso.Se a quantidade que você está arriscando por operação o mantém acordado/incapaz de dormir à noite, você está arriscando demais, então disque-o.

Lembre-se, os comerciantes profissionais aprenderam a usar discrição ou "instinto" para avaliar se devem ou não realizar uma negociação específica e são muito exigentes sobre quais negociações tomar.Isso acontece através do tempo de tela e da prática, então você deve gastar algum tempo desenvolvendo suas habilidades em uma plataforma de negociação de demonstração antes de entrar no ar.Embora o tópico de hoje fosse gestão de dinheiro, lembre-se que também é preciso uma psicologia sólida da negociação e um bom método de negociação para se tornar um trader de sucesso.Se você gostaria de saber mais sobre meu método de gerenciamento de dinheiro de risco fixo e como negociar um gráfico com base na análise de ação de preços, confira meu curso avançado de negociação de ação de preços para obter mais informações.