A psicologia das metas de lucro na negociação

A dura e fria realidade do comércio é que todo comércio tem um resultado incerto.

– Mark Douglas

Quero que re-lixivie a citação acima do (infelizmente) falecido Mark Douglas, que foi um dos maiores educadores da psicologia comercial de todos os tempos, se não o melhor de todos os tempos.O resultado incerto de uma determinada negociação, ou o resultado aleatório, é por isso que parece tão difícil determinar quando obter lucros em uma negociação.

A verdade é que nós humanos temos um desejo inato de controlar coisas, situações e até mesmo outras pessoas às vezes.Então, quando esse desejo inato encontra o mercado incontrolável, é inevitável que haja alguma, digamos, dissonância cognitiva envolvida.Quando as situações não se desenvolvem como gostaríamos ou esperamos que aconteça, nos sentimos frustrados, irritados ou tristes.Quando se trata de negociação, é exatamente por isso que você não pode esperar qualquer resultado específico em uma determinada negociação, porque se você fizer isso, você começará uma tempestade emocional de sentimentos negativos que vão fazer você cometer erros de negociação que destroem a conta se o resultado que você esperava em uma negociação não é o resultado que você tem.

Para evitar cometer esses erros, é crucial entender a psicologia das metas de lucro…

Cada operação tem um resultado aleatório

Quando você alcançar a aceitação completa da incerteza de cada vantagem e da singularidade de cada momento, sua frustração com a negociação terminará.

– Mark Douglas

Como Mark Douglas discute em seu livro Trading in The Zone, cada negociação que você faz é totalmente desconectada e independente da última negociação que você fez ou a próxima que você vai fazer.Essa verdade é a base para entender as metas de lucro e por que eles dão tantos problemas aos comerciantes.A razão pela qual é a base é que a maioria das pessoas acreditará firmemente que se a última operação realizada teve um certo resultado e sua configuração atual parecia a mesma (como a anterior) no momento da entrada, o mesmo ou resultado muito semelhante deve ocorrer.No entanto, essa maneira de pensar é exatamente onde os problemas começam porque, como o Sr. Douglas repetidamente aponta em seu livro, o resultado de cada operação é incerto e essencialmente um evento aleatório.

Pode ser difícil entender como você poderia ganhar dinheiro no mercado se cada negociação tem um resultado substancialmente aleatório, porque este fato parece estar em desacordo com o fato de que os comerciantes ganham dinheiro consistentemente ao longo do tempo e é possível.A dificuldade reside no fato de que é necessário ter em mente ao mesmo tempo duas concepções diferentes de negociação que parecem estar em conflito entre si.O primeiro entendimento é que você pode ganhar dinheiro de forma consistente se executar sua estratégia de negociação de forma consistente ao longo do tempo.A segunda crença é que você não pode controlar o mercado e cada comércio tem um resultado aleatório e independente de qualquer outro comércio realizado.

Agora, aqui está a chave para conectar essas duas crenças; a maneira como você ganha com um resultado aparentemente aleatório em cada negociação é executando sua estratégia de negociação ou constantemente ganhando em uma amostra suficientemente grande ou uma série de negociações.

A frase acima é como os cassinos ganham tanto dinheiro todos os anos graças a jogos aparentemente aleatórios.Os cassinos sabem que, mesmo que sua "vantagem" seja de 5%, isso significa que em um tamanho amostral bastante grande, eles ganharão 5% em cada dólar arriscado em seu cassino, incluindo quaisquer grandes vencedores que as pessoas possam tirar deles.A chave é executar a estratégia ou obter uma vantagem consistentemente sobre um tamanho de amostra grande o suficiente para vê-la valer a pena.

É a capacidade de acreditar na imprevisibilidade dos jogos no nível micro e, simultaneamente, acreditar na previsibilidade do jogo no nível macro que torna o cassino e o jogador profissional eficazes e bem sucedidos no que fazem.

– Mark Douglas

Expectativa é inimiga do sucesso comercial

Agora, vamos investigar a psicologia por trás de por que as pessoas lutam com metas de lucro e com saídas de negócios em geral, lucros ou perdas.

Como mencionei no início, as expectativas são o que dá problemas às pessoas nos mercados.Um comerciante que não acredita ou talvez não esteja ciente de que todo comércio tem um resultado aleatório independente de qualquer outro comércio, não estará mentalmente preparado para lidar com um resultado do comércio que não está alinhado com suas expectativas.É por isso que a base da negociação bem sucedida baseia-se na compreensão da aleatoriedade de cada negociação.Uma vez que você realmente entendeu e aceitou que cada operação tem um resultado aleatório, independentemente do que aconteceu na última operação, você não deve se decepcionar ou mesmo entusiasmado com o resultado da operação atual; porque você não deve ter expectativas.

Quando faço uma troca, tudo o que espero é que algo aconteça.

– Mark Douglas

A única expectativa que você deve ter é que se você seguir sua estratégia de negociação/margem de negociação em um tamanho amostral bastante grande, você deve sair rentável no final desse tamanho de amostra, assumindo que você está usando uma estratégia de negociação eficaz, é claro.

Para esclarecer ainda mais esse ponto de expectativas aleatórias no mercado, pense em um vendedor de carros.Aquele vendedor de carros não sabe que carro uma pessoa vai comprar ou mesmo comprar um; tem uma expectativa aleatória para cada pessoa com quem ele está lidando.Ajudar um cliente pode ser visto como o vendedor de carros que assume um "risco" porque ele está gastando seu tempo com eles e pode não render nada, ou pode render uma grande comissão.

A melhor maneira de abordar metas de lucro e saídas comerciais

Por que os cassinos constantemente ganham dinheiro em um evento que tem um resultado aleatório?Porque eles sabem que em uma série de eventos, as chances são a seu favor.Eles também sabem que para realizar os benefícios das cotas favoráveis, eles devem participar de cada evento.

– Mark Douglas

Você pode ter lido meu artigo no set e esquecer sobre negociação e negociação minimalistas, se você os leu, então a lição de hoje sobre a psicologia por trás de sair de uma troca vai ajudá-lo a entender por que eu tomo esse conjunto e esqueço/abordagem minimalista para a minha negociação e por que eu ensino outros comerciantes a fazer o mesmo.Devido à falta de controle que temos sobre o mercado, a única técnica de "gestão comercial" que realmente dá à sua estratégia de negociação a melhor chance de jogar e trabalhar a seu favor em uma série de negociações, é simplesmente deixar o mercado jogar fora sem a sua interferência.

Depois de entrarmos em uma operação específica, não podemos saber até onde ela irá ou contra nós, por isso devemos estar cientes deste fato e gerenciar as operações em conformidade.Dê uma olhada no diagrama a seguir para uma representação visual de resultados aleatórios usando a mesma borda (neste caso, vender um nível de resistência chave) pode produzir dois resultados muito diferentes/aleatórios…

resultados aleatórios

Agora, se olharmos para o diagrama acima e imaginarmos um trader simplesmente negociando os principais níveis de suporte e resistência, espiando-os quando o preço os atinge (vende força e compra fraqueza), podemos obter uma compreensão real da aleatoriedade envolvida em qualquer negociação…

O trader não sabe até que ponto o mercado vai se afastar do nível ou se ele vai girar (reverso) ou começar a tendência a partir daí.Tudo o que ele sabe é que diminuir os níveis-chave do gráfico é sua vantagem e ele tem que executá-lo uma e outra vez para ver um lucro ao longo do tempo.

Este trader assume o risco de mercado, mas também está aproveitando a oportunidade para ganhar dinheiro, é exatamente assim que um cassino ou "a casa" opera.Um comerciante profissional pensa como a casa de um cassino ou mesmo uma casa de apostas em termos de probabilidades/probabilidades; arriscar uma pequena quantia em um comércio pode produzir enormes recompensas, mas, novamente, quando essas enormes recompensas ocorrem é uma expectativa aleatória.

Há uma expectativa aleatória em cada negociação dada, o que significa que há também uma distribuição aleatória de vencedores e perdedores para cada margem de negociação dada.Você não pode saber com antecedência se esta exchange será lucrativa ou não, tudo o que você sabe é que SE você seguir sua estratégia de negociação você deve ser lucrativo em uma série de negociações.Você tem que aceitar mentalmente que mesmo se você está definindo para 200 pips em uma troca, ele só poderia ir até 175 pips, é algo que você tem que lidar e é também onde a habilidade de um comerciante entra em jogo. Um comerciante experiente usará seus instintos às vezes negociando parece sair de uma troca, e não há nada de errado em fazê-lo, mas é preciso treinamento, tempo e experiência para se desenvolver.

Se você der uma olhada no meu artigo sobre magos do mercado e mesmo se você ler os livros sobre revistas de mercado, você vai perceber que a maioria desses comerciantes famosos não usou regras mecânicas de entrada/saída, eles muitas vezes usaram discrição e instinto.

Em conclusão, a negociação não significa "fazer as coisas direito" o tempo todo.Como Mark Douglas apontou, trata-se de probabilidade, em particular, de aprender a pensar na probabilidade.Quando você combina uma negociação de margem de alta probabilidade como minhas estratégias de negociação de ação de preço, com a compreensão e aceitação do resultado aleatório de cada negociação que você faz, você se coloca em uma posição para lucrar consistentemente se você negociar com disciplina em uma amostra de tamanho suficientemente grande.