ビットコイン投資家が過去の金融危機から学ぶべき6つの教訓

ビットコインの価格の急激な上昇と下降は、暗号通貨業界への新規参入者を怖がらせる可能性があります。ただし、比較的長い間BTCをフォローしている人は、これらの変動に慣れています。以前に20,000ドルから3,000,000ドルに下落したことがある場合は、60,000ドルから30,000,000ドルに下落することを恐れる可能性はほとんどありません。その後の長期的な増加は60,000ドルになります。 

このようなボラティリティの高い変動は、従来の金融市場ではあまり一般的ではありません。しかし、時折、金融商品の価格が急落し、金融システムが危機に陥ることがあります。 

いくつかの過去の危機が思い浮かびます:2007-2008年の危機またはドットコムバブル。これらの現象には類似点があり、暗号通貨の投資家は過去の金融危機から引き出すための多くの洞察を持っています。 

激動の金融史の初期の瞬間から何を学ぶことができるか見てみましょう。 

レッスン1:自己責任で群衆をフォローしてください。 

群衆は、経済的な決定に関しては悪いアドバイザーになる傾向があります。彼は簡単にパニックになり、彼の行動はしばしば論理と常識に反します。

世界的な金融危機が発生する3年前の2005年、数人の人々が米国の住宅市場のバブルの拡大を予測することができました。 

それらの個人は、その後の金融危機から利益を上げて投資し、お金を稼ぐことができました。マイケル・ルイスの著書「ビッグショート」と同名の彼の映画で説明されているように、当時の「専門家」のほとんどは、市場バブルがあったとは信じていませんでした。 

ScionCapitalのヘッジファンドマネージャーであるMichaelBurryは、投資家に資産を正しく使用し、市場と対戦していることを納得させるキャンペーンを行っています。彼らの何人かは彼を訴えさえしました。プレッシャーにもかかわらず、彼は最終的に正しかった。住宅ローン市場の暴落後、Scion Capitalの利益は 489%で、26.9億ドルを超えました。 

冷静で群衆に依存しない判断は、不安定な市場では有用な資産です。 

レッスン2:市場には常にサイクルがあります。準備する。 

強気市場は永遠に続くわけではありません。

この一見明白で単純なルールは、特に長期間の強い価格上昇の間に、非常に多くの投資家によって忘れられています。 

世界的な金融危機を引き起こした2007年の米国住宅危機の前に、不動産価格は長い間上昇しました。人々は、ローンが返済されるほど資産の価値が上がることを期待して、以前はできなかったローンを借りて不動産を購入するようになりました。 

ドットコム株、住宅市場、ドージコインのいずれであっても、遅かれ早かれ、成長に続いて下落が起こり、壊滅的である場合とそうでない場合があります。 

この可能性を念頭に置き、楽観主義の幸福感に迷わないでください。 

レッスン3-値下げ後に有望な商品をあきらめないでください

2000年3月10日に悪名高いドットコムバブルが崩壊したとき、何百ものインターネット企業が破産、清算、または売却されました。 

ドットコムクラッシュ以来のAmazonの株価。

ドットコムクラッシュ以来のAmazonの株価。出典:Miro on Medium

1990年代後半のインターネット株は、インターネットの出現とそのビジネスでの潜在的な使用に関する一般的な誇大宣伝のために、不十分に上昇しました。これらの企業の高い株価は、多くのコメンテーターやエコノミストによって正当化されてきました。企業自体は、独自のビジネスモデルを開発する代わりに、広告とマーケティングにお金を費やしてきました。

危機の出来事の後、数年の間、「ドットコム」という言葉は、未熟で無謀なビジネス戦略を指すようになりました。ハイテク企業への信頼は失われ、投資家はインターネット関連株への投資に遅れをとっています。

今日、NorthPointCommunicationsやGlobalCrossingのような破産した企業を覚えている人はほとんどいませんが、ドットコムバブルの粗末なスタートアップの多くは今日かなり大きな重みを持っています-Amazon、eBay、Googleは地球上で最も価値のある企業の一部です。 

2018年にビットコインの 価格が 当時のATHからほぼ90%下がった3,000ドルに下がったとき、多くの断固とした投資家が持ちこたえました。BTCの価格が2021年に64,000ドルに急騰したとき、彼らは堅実な手と資産に対する長期的な信頼に対して報われました。  

現在の誇大宣伝に関係なく、資産の長期的な見通しを評価します。 

レッスン4-多様化

すべての資金を単一の資産に投資することは非常に危険です。 

暗号通貨に積極的に投資している場合は、少なくとも1つのバスケットですべての卵を失う潜在的なリスクを最小限に抑えるために、株式、法定通貨、不動産、金などの他の金融手段に分散する価値があります。 

レッスン5-明確な価値がない資産に注意する

実際の使用で実際の価値に裏打ちされていない資産は、疑わしい投資目的と見なされることがよくあります。しかし、多くの投機家は波に乗る機会をつかんでいます。 

ドットコムバブルの間、これらの資産はインターネット企業の株であることが判明しました。

2008年の危機の間、いわゆる合成CDOは、予想よりもはるかにリスクの高い不良債権を表していた。 

ツイートだけで、または一見ランダムに価格が上昇している、より投機的な暗号通貨資産を見るとき、DogecoinやSafemoonなどの人気のある資産を調べます。 

たとえば、ドージコインはミームとして生まれたのであって、ビットコインやイーサリアムのように広く認識されている価値のある乗り物としては生まれませんでした。しかし、主にドージのボーカルサポーターであるイーロンマスクのおかげで、2021年に大幅な成長を遂げました。 

確かに、ビットコインは現実世界の価値を持たない資産でもあると言う人もいるかもしれません。ただし、最も古く、最もよく知られている暗号通貨として、ビットコインはすでに確立された価値の源であり、交換の媒体になっています。ほとんどのアルトコインは同じことを自慢することはできないので、ビットコインの投資家倫理にはある程度の信頼性があります。 

一部のアルトコインはより優れたテクノロジーの観点から価値を提供しますが、市場に出回っている多くのコインは単なるクレイジーな投資です。 

トレンドミームへの投資にはリスクが伴う可能性があることを理解してください。 

レッスン6-ビットコイン投資家はバックアップ計画を立てるべきです

大規模な危機は、金融機関の収益性に直接影響を与える可能性があります。 

前述の映画「TheBigShort」では、マイケル・バリーがクレジットデフォルトスワップメカニズムを使用して不動産市場に賭けました。 

証券の価格が下落した場合、銀行は彼に多額の金を支払う義務がありました。しかし同時に、彼は危機が非常に深刻であり、これらの銀行の多くが閉鎖を余儀なくされ、彼に債務を支払うことができなくなるだろうと予測しました。 

彼はこのシナリオを予測し、不動産市場とそれほど密接に結びついておらず、危機が発生した場合に浮かんでいる銀行のみを扱うことを選択しました。

暗号通貨市場でも同様のことが起こる可能性があります。限られた数の暗号通貨取引所に上場通貨に投資したと想像してみてください。今、これらの取引所が暗号通貨市場の大幅な価格下落のために閉鎖され、今あなたはあなたの資産を売る場所がないことを想像してください。 

その通り、そのコインの流動性は低下します。 

バックアップ戦略が必要です。

恐らく 、危機が発生した場合に、一部の国の領土での貿易作業が制限さ れる可能性が高くなります。現在、一部の国では暗号通貨交換が利用できないのが一般的です(たとえば、  Hitbtcは米国では利用できません )。危機が発生した場合、これらの制限はより厳しくなります。 

これらの取引所を規制する国がそれらの取引を禁止している場合、取引所のデジタル資産はどうなる可能性がありますか? 

これらの取引所が所在する国と、その国の暗号通貨ポリシーがどのように変更される可能性があるかを考慮してください。

暗号通貨交換とウォレットを慎重に選択し、考えられるすべてのシナリオを検討し、可能な限り自己管理を求めてください。