ストックからフローへのモデル:暗号通貨投資家が知っておくべきこと

暗号通貨への投資を開始することは、恐ろしいステップになる可能性があります。暗号通貨はひどく予測不可能であり、特に新規投資家にとって、情報に基づいた投資決定を行うことは困難です。これらの課題に照らし  て、より構造化された意思決定を行うためにストックからフローへのモデルを使用することでメリットが得られる場合があります。

従来の株式市場と同様に、賢明な暗号通貨投資は、さまざまな資産の価値がどこに行くのかを予測することに依存しています。 多くの暗号通貨価格予測モデルを見つけることができますが、実際のビットコイン価格の変化と何年にもわたって調整されているため、ストックツーフローは 最も人気のあるものの1つになってい ます。このモデル、その仕組み、および 暗号通貨でストックツーフローを使用する方法を理解する必要がある理由を詳しく見てみましょう。

他のモデルが理想的でないのはなぜですか?

今日の多くの人気のある暗号通貨投資モデルは、従来の、多くの場合ボラティリティの低い市場から来ています。彼らはより伝統的なタイプの投資で信頼性の歴史を持っているかもしれませんが、暗号通貨は、主に他の理由の中でもその目新しさのために、まったく異なる獣です。暗号通貨は投資家の行動などの開発要因により強く反応するため、従来のモデルは長期的にはそれほど信頼できない可能性があります。

エリオット波動理論などの一部のモデルは、投資家のセンチメントと心理学の変化を予測しようとします。これらは、非常に多くの未知数と影響要因に基づいているため、失敗することがよくあります。投資家の決定は常に均一であるとは限らず、単なる価格変動以上のものから生じる可能性があるため、これらのパターンが示すほど簡単ではありません。

レインボーチャートなどの他のモデルは過去のデータに基づいていますが、未来は常に過去と一致するとは限りません。たとえば、ビットコインが 2013年に史上最高の1,000ドルに達したとき 、多くの投資家は購入するには高すぎると考えていました。ビットコインの継続的な成長の後、その価格は後から考えると安く見えるので、この場合、レインボーチャートはあなたを迷わせたでしょう。

Stock-to-Flowモデルとは何ですか?

フローとストックのモデルは、価値の変化を予測するためのより単純なアプローチを採用しています。 これは、資産の現在の在庫を、新規生産のフローまたは1年間に抽出される量に対して測定します。

2012年から2028年までのストックからフローモデル比率が 高いほど希少性が高く、値が高いことを示します。

投資家は当初 、ストック・トゥ・フローを金と銀 に適用していましたが、その後、暗号通貨、主にビットコインに適用するように変更しました。これらの商品のように、暗号通貨は生産するのに希少で費用がかかるので、その供給と流れはおそらくその価値の背後にある最も重要な要因です。ただし、元のストックからフローへのモデルとは異なり、暗号ストックからフローへの適応は、すべての希少性が相対的であると主張しています。

金と銀を製品やコンポーネントに変えることはできますが、暗号通貨を消費することはできません。結果として、投資家はいつでもすべての持ち株を売却できるため、すべての暗号株は潜在的なオファーです。 

したがって、暗号通貨では、高いストックからフローへのパターンは 、絶対的ではなく相対 的な希少性を示します。

ビットコインの価格のストックツーフローモデルは現在、力強い成長を示しており、BTCは8月までに115,000ドルに達する可能性があると予測しています。しかし、最近の出来事により、BTCの価格はパターンから逸脱しました。ビットコインは 6月下旬に約35,000ドルに下落し 、2019年のストックからフローへの予測では77,900ドルに近づくと予測されていました。ただし、4月の価格は64,829ドルに近かった。

フローとストックの魅力は何ですか?

当初は金や銀などの商品に適用されていましたが、ビットコインを使用すると、ストックからフローへの変換がより正確になる傾向があります。貴金属採掘の世界における技術の進歩は、より速い金の生産につながりますが、イベントが半分になると、ビットコインはより均一な生産スケジュールになります。この相対的なフローの一貫性により、ビットコインのストックとフローの比率 は、最近のデータが示すように、常に完全であるとは限らない場合でも、本質的に予測がはるかに容易になります。

Crypto stock-to-flowは、他のモデルよりも単純であるため、予測の不確実性が少なくなります。これはまた理解を容易にし、あなたが  あなたのお金を管理するために喜んで2%と3%の手数料をとる投資会社に頼るのではなく、あなたがあなた自身で健全な投資決定をするのを助けます。

この記事は経済的なアドバイスではなく、教育目的を目的としています。 

おそらく、ビットコインの価格のストックからフローへのモデルを支持する最も実質的な議論は、その歴史です。過去数年間、ビットコインの価格は株式からフローへの予測と一致しており、大きなスタートはほとんどありません。

たとえば、ビットコインの実際の価格は、   2015年1月から2017年1月までの間にストックからフローまで最大で数百ドルずれています。ビットコインの価格とストックからフローラインの両方が同じに従うことに気付くでしょう。 。2010年以降の上昇傾向。時間の経過とともにそのような精度を示したモデルは他にほとんどありません。

フローとストックが短い場合

過去のストックからフローへのモデルと同じくらい正確ですが、それでも完全ではありません。2021年6月、ビットコインの価格は 約40,000ドルのままでし た。これは 、ストックからフローへの予測よりも60,000ドル低くなっています。 これはビットコインの歴史におけるこの次元の2番目の逸脱にすぎませんが、このモデルの欠点を浮き彫りにします。

モデルの単純さが有利な場合もありますが、すべての影響要因を考慮に入れることができないため、元に戻すこともできます。たとえば、需要を示している場合でも、予測には含まれていません。 暗号通貨の法則やその他の外部要因を変更すると、フローとストックが予測できない方法で需要が変化し、逸脱につながる可能性があります。

暗号通貨のストックツーフローでさえ、ブロックチェーンの混乱、サイバー攻撃、一般的な投資家の感情などの要因を考慮に入れることはできません。古くからのコダック社がICOを立ち上げるなど、暗号通貨に予期しない変更が継続的に発生し  、これらは投資家の決定に影響を与える可能性があります。このように供給が少ない場合、これらの選択は価値に大きな影響を及ぼし、重大で予測不可能な変化につながります。

Stock-to-Flowモデルを使用して暗号通貨に投資する方法

これらの欠点にもかかわらず 、暗号通貨投資でストックツーフローを使用する方法を学ぶことは、肯定的な結果を生み出すことができます。 モデルの歴史が示しているように、暗号通貨のストック対フローの比率が増加すると、少なくとも理論的には、暗号通貨の価格も上昇します。このレポートを使用して、投資決定をガイドできます。

たとえば、50以上などの高いストック対フローの比率は、相対的な希少性が高いことを示し、値も高くなることを示唆しています。あなたはその比率を見て、その高い価格を利用してあなたの暗号通貨のいくつかを売ることを決めるかもしれません。あるいは、比率が低いときにもっと買うこともできますが、将来的には増えると予想されます。

完璧なモデルはないため、多くのトレーダー はモデルの組み合わせを 戦略に取り入れています。たとえば、ビットコインの株式からフローへの価格予測を、エリオット波動理論などの投資家のセンチメント予測と比較できます。これは、需要と供給の両方をよりよく把握するのに役立ちます。

このようなハイブリッドアプローチは、最大限のセキュリティを提供します。フローとストックは歴史的に他のモデルよりも正確かもしれませんが、それだけで使用できるほど包括的ではありません。

最終的な考え:すべての暗号通貨投資家は、ストックからフローへの理解が必要です

暗号通貨でストックツーフローを使用する方法を知ることは 、その制限にもかかわらず、有用な投資ツールになる可能性があります。暗号通貨に投資するときは、使用する予測ツールにこのモデルを追加することを検討する必要があります。

繰り返しになりますが、この記事は 経済的なアドバイスではなく、純粋に教育目的を目的としています 。 フローとストックを理解することは、その数字がどこから来ているのかを理解するのに役立ち、より賢明な意思決定につながります。さまざまなモデルが何をするのかを理解すると、それらをより効果的に使用できます。