इसलिए, आज, मैं आपको एक वास्तविक दुनिया का सबक देना चाहता हूं, जो शायद वह नहीं है जिसे आपने कहीं और पढ़ा या सुना है, बाजार में अपने व्यापारिक प्रदर्शन और जोखिम को ठीक से कैसे मापें। आखिरकार, यह आपके व्यापारिक करियर का एक महत्वपूर्ण घटक है, और यदि आपके पास यह हिस्सा नहीं है तो आप बाजार में पैसा बनाने की उम्मीद कैसे कर सकते हैं? मुझे लगता है कि आप सहमत हैं।

जैसा कि आप जानते हैं, यदि आप कुछ समय से मेरे ब्लॉग का अनुसरण कर रहे हैं, तो मैं मुख्य रूप से एक स्विंग ट्रेडर हूं और यह ट्रेडिंग की शैली है जिस पर हम यहां ध्यान केंद्रित करते हैं और जिसे मैं अपने छात्रों को सिखाता हूं। क्योंकि यह महत्वपूर्ण है? ठीक है, क्योंकि आप कैसे व्यापार कर रहे हैं, इस पर निर्भर करते हुए, आप अपने मुनाफे को अलग-अलग मापना चाहेंगे, और आपके और मेरे जैसे स्विंग व्यापारियों के लिए, मुनाफे को मापने का एक तरीका है जो स्पष्ट रूप से अधिक तार्किक और बाकी की तुलना में “बेहतर” है।

हालांकि, इससे पहले कि हम बाजारों में व्यापार करते समय जोखिम और इनाम को कैसे मापें, इससे पहले कि हम ईमानदार और पारदर्शी हों और व्यापारियों द्वारा इसे मापने के तीन मुख्य तरीकों को देखें। हम उनमें से प्रत्येक पर चर्चा करेंगे और फिर बताएंगे कि किस ट्रेडर पर अधिकांश पेशेवर फोकस करते हैं और क्यों।

मुनाफे को मापने के 3 मुख्य साधन:

• “2%” पद्धति –  एक ट्रेडर प्रति ट्रेड जोखिम के लिए अपने खाते का एक प्रतिशत (आमतौर पर 2 या 3%) चुनता है और जोखिम के उस प्रतिशत पर कायम रहता है, चाहे कुछ भी हो। यहां मूल विचार यह है कि जब कोई व्यापारी जीतता है, तो वे धीरे-धीरे   अपने खाते के आकार के सापेक्ष स्वाभाविक रूप से अपनी स्थिति का आकार बढ़ाएंगे। हालांकि, आमतौर पर ऐसा होता है कि व्यापारी हार जाते हैं (मेरे अन्य लेखों में चर्चा किए गए कई कारणों से,  इस पाठ को देखें कि व्यापारी क्यों विफल होते हैं।  अधिक), और फिर वे 2% नियम (2% का अर्थ है खोने के दौरान कम पैसे का जोखिम) के कारण छोटे और छोटे आकार के व्यापार में फंस गए हैं, जिससे उन्हें अपनी प्रारंभिक राशि पर वापस जाना मुश्किल हो गया है, अकेले पैसा कमाना है!

• पिप्स या पॉइंट्स का मापन  – एक ट्रेडर पिप्स या पॉइंट्स पर ध्यान केंद्रित करता है जो प्रति ट्रेड में प्राप्त या खो जाता है। हम इस पद्धति पर ज्यादा ध्यान नहीं देंगे क्योंकि यह बहुत ही हास्यास्पद है। ट्रेडिंग पैसे जीतने और खोने का खेल है, अंक या पिप्स नहीं, इसलिए यह विचार कि पिप्स पर ध्यान केंद्रित करने से आपको पैसे के बारे में कम जागरूक बनाकर आपके प्रदर्शन में सुधार होगा, यह सिर्फ सादा बेवकूफी है। पैसों को लेकर आप हमेशा जागरूक रहेंगे, चाहे कुछ भी हो जाए। प्रति व्यापार जोखिम को ठीक से नियंत्रित करके ही आप अपनी भावनाओं को नियंत्रित कर सकते हैं, जिसका अर्थ है कि आपको यह जानना होगा कि आप प्रति व्यापार मौद्रिक रूप (डॉलर, पाउंड, येन, आदि) में क्या जोखिम उठा रहे हैं।

• “आर” या निश्चित $ जोखिम के आधार पर मापन  : एक व्यापारी पूर्व निर्धारित करता है कि प्रति व्यापार संभावित नुकसान के साथ वे कितने पैसे के लिए सहज हैं और प्रत्येक व्यापार पर उसी राशि का जोखिम उठाते हैं जब तक कि वह उस राशि को डॉलर में बदलने का फैसला नहीं करता। डॉलर की राशि जो वे प्रति व्यापार जोखिम में डाल रहे हैं उसे “आर” के रूप में जाना जाता है जहां आर = जोखिम होता है। इनाम को जोखिम के गुणकों में मापा जाता है, इसलिए 2R इनाम R का 2 गुना है, आदि। हां, इस पद्धति में कुछ विवेक है, लेकिन ईमानदारी से,  व्यापार में विवेक और वृत्ति  विजेताओं को हारने वालों से अलग करने का एक बड़ा हिस्सा है। जब आप पढ़ेंगे तो मैं और समझाऊंगा …

तथ्य: आकार मायने नहीं रखता।

एक हालिया अध्ययन में मैंने पढ़ा कि महिलाएं क्या सोचती हैं कि यह एक पुरुष का सबसे महत्वपूर्ण गुण है … मजाक कर रहा है! ज़ोर-ज़ोर से हंसना। लेकिन वाकई में …

प्रति व्यापार जोखिम एक गहरी प्रतिबिंब प्रक्रिया होनी चाहिए, यह परिस्थितियों और संपूर्ण जोखिम प्रोफ़ाइल और व्यापारी की वित्तीय स्थिति के आधार पर व्यक्तिगत होनी चाहिए। उदाहरण के लिए:

व्यापारी A, जो अपने $5,000 खाते का 2% जोखिम में डालता है, की जीवन परिस्थितियाँ (वित्त, आदि) व्यापारी B की तुलना में पूरी तरह से भिन्न हैं, जो 2% के नियम द्वारा सुझाए गए अनुसार, अपने $ 5,000 खाते का 2% भी जोखिम में डालेगा।

अब, मुझे इसका उत्तर दें: पृथ्वी पर दो पूरी तरह से अलग-अलग व्यक्ति अपने व्यापारिक खातों के समान प्रतिशत का जोखिम क्यों उठाएंगे, जब कि 2% से जोखिम की वास्तविक राशि उनकी विशिष्ट परिस्थितियों को देखते हुए समझ में आ सकती है या नहीं? समझ में नहीं आता है ना? 2% नियम केवल औसत नौसिखिए व्यापारी के लिए “आसान” और “समझने” के लिए डिज़ाइन किया गया है, लेकिन जैसा कि मैंने पहले कहा था, यह वास्तव में व्यापारियों को धीरे-धीरे खो देता है। एक अनुभवी व्यापारी के लिए, 2% नियम “एक हजार कटौती” के लिए मौत की सजा है, इसलिए बोलने के लिए।

यह यह है कि $ जोखिम मॉडल बहुत अधिक समझ में आता है: क्योंकि प्रत्येक व्यापारी के पास एक अलग जोखिम प्रोफ़ाइल और व्यक्तिगत स्थितियां होती हैं जो प्रभावित करती हैं (या चाहिए) विचार करें कि वे प्रति व्यापार कितना पैसा आराम से जोखिम में डाल सकते हैं। 2% जोखिम नियम डॉलर के संदर्भ में केवल एक मनमाना संख्या है, जो विशिष्ट परिस्थितियों और वित्त वाले किसी दिए गए व्यापारी के लिए समझ में आता है या नहीं।

इसके अलावा, विदेशी मुद्रा में, खाते का आकार वास्तव में मनमाना है क्योंकि एक विदेशी मुद्रा खाता केवल एक मार्जिन खाता है जिसका अर्थ है कि यह केवल लीवरेज स्थिति पर जमा रखने के लिए है। कोई भी व्यापारी जो इन तथ्यों को समझता है, वह अपने सभी व्यापारिक धन को अपने व्यापारिक खाते में कभी नहीं डालेगा क्योंकि यह आवश्यक नहीं है और उस धन को कहीं और रखने के लिए सुरक्षित या लाभदायक नहीं है।

जिस राशि से आप अपने ट्रेडिंग खाते में फंड करते हैं, वह जरूरी नहीं है कि आपके द्वारा ट्रेड करने के लिए आवश्यक सभी आय को दर्शाया जाए और यह आपके समग्र निवल मूल्य को नहीं दर्शाता है  । हालांकि, स्टॉक ट्रेडिंग में, आपको जमा पर बहुत अधिक धन की आवश्यकता होती है क्योंकि कम उत्तोलन उपलब्ध होता है। आमतौर पर, यदि आप मूल्य के 100,000 शेयरों की जांच करना चाहते हैं, तो आपके खाते में 100,000 होने चाहिए। जैसा कि मैंने पहले कहा था, फॉरेक्स बहुत अधिक लीवरेज्ड है, और इसका मतलब है कि मान लें कि 100k मुद्रा की जांच करने के लिए, जो कि 1 मानक लॉट है, आपको अपने ट्रेडिंग खाते में केवल $5,000 की आवश्यकता है।

कंपाउंडिंग का मिथक और 2% नियम

मुख्य कारणों में से एक, यदि मुख्य कारण नहीं है कि इतने सारे लोग ”  2% धन प्रबंधन नियम  ” को क्यों धक्का देते हैं, तो ऐसा लगता है कि जैसे-जैसे आपका खाता बढ़ता है, आप स्थिति के आकार को घातीय तरीके से बढ़ाने में सक्षम होंगे। सिद्धांत रूप में, यह सही है, लेकिन वास्तविक दुनिया में यह कचरा है। मुझे समझाने दो…

पेशेवर व्यापारी समय-समय पर अपने ट्रेडिंग खातों से पैसा (मुनाफा) निकालते हैं (आमतौर पर महीने में एक बार या हर 3) और फिर उनका खाता “आधार स्तर” पर वापस आ जाता है। तो 2% मॉडल के साथ, आप हमेशा के लिए स्थिति का आकार नहीं बढ़ाएंगे, क्योंकि किसी भी व्यापारिक लाभ को वापस लेने का कोई मतलब नहीं है, आखिरकार, व्यापार के साथ पैसा बनाने की कोशिश करने का मतलब वास्तव में पैसे का उपयोग करना है, है ना? $ निश्चित जोखिम मॉडल पेशेवर व्यापारियों के लिए समझ में आता है जो अपने व्यापार से वास्तविक आय बनाना चाहते हैं; यह है कि मैं कैसे व्यापार करता हूं और यह है कि मैं व्यापार के बारे में कितने अन्य लोगों को जानता हूं।

तो अगर व्यापार एक आय व्यवसाय है और हम रहने / खर्च करने के लिए मुनाफा निकालते हैं, तो पूंजीकरण नाटकीय रूप से प्रभावित होता है और ऐसा लगता है कि ऐसा नहीं है। इंटरनेट पर आप जो कुछ भी पढ़ते या सुनते हैं, उस पर विश्वास न करें; कोई जोखिम / धन प्रबंधन विधि नहीं है जो आपको जादुई रूप से हमेशा के लिए डायल करने की अनुमति देती है, यह यथार्थवादी नहीं है।

जब आप 2% या% R नियम का उपयोग करते हैं, तो आपका खाता बढ़ने पर आप स्थिति का आकार बढ़ा देंगे, लेकिन एक बार जब आप खाते से पैसे निकाल लेते हैं, तो आपकी स्थिति का आकार बहुत बड़ा हो जाता है और अचानक आप बहुत अधिक मात्रा में व्यापार कर रहे होते हैं। आप से छोटे अकेले थे। $ फिक्स्ड रिस्क मॉडल इससे बचता है और सब कुछ अच्छा, एक समान और सुसंगत रखता है।

प्रति ट्रेड आपको वास्तव में कितना जोखिम उठाना चाहिए?

ठीक है, तो इस समय आप सोच रहे होंगे “नियाल, मुझे कैसे पता चलेगा कि मुझे प्रति ऑपरेशन कितना जोखिम उठाना चाहिए?”

उत्तर बहुत कम जटिल है जितना कोई सोच सकता है। मैं एक डॉलर की राशि निर्धारित करने में विश्वास करता हूं जिसे आप किसी भी व्यापार पर खोने में सहज हैं और उस डॉलर की राशि को कम से कम तब तक चिपकाएं जब तक कि आप अपने खाते को दोगुना या तीन गुना नहीं कर लेते, उस समय आप इसे बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं।

यह राशि एक ऐसी राशि होनी चाहिए जो निम्नलिखित आवश्यकताओं को पूरा करती हो:

1. जब आप इस डॉलर की राशि को जोखिम में डालते हैं, तो आप  ट्रेडिंग की चिंता किए बिना  या अपने फोन या अन्य डिवाइस से इसकी जांच किए बिना रात को चैन की नींद सो सकते हैं।
2. जब आप इस डॉलर की राशि को जोखिम में डालते हैं, तो आप अपने कंप्यूटर स्क्रीन से चिपके नहीं रहते हैं और अपनी स्थिति के लिए या उसके खिलाफ हर टिक के साथ भावुक हो जाते हैं।
3. जब आप इस राशि का जोखिम उठाते हैं, तो यदि आवश्यक हो तो आप एक या दो दिन के लिए अपने व्यापार को “भूल” सकते हैं … और जब आप अपने व्यापार की दोबारा जांच करते हैं तो परिणाम पर आश्चर्यचकित नहीं होना चाहिए। सोचो, ‘  सेट करो और भूल जाओ  ‘।
4. जब आप इस राशि को जोखिम में डालते हैं, तो आपको बिना किसी भावनात्मक या वित्तीय पीड़ा के, आराम से एक बफर के रूप में लगातार 10 नुकसान उठाने में सक्षम होना चाहिए। ऐसा नहीं है कि यदि आप  मेरे शीर्ष 3 मूल्य क्रिया पैटर्न की तरह एक प्रभावी ट्रेडिंग रणनीति में महारत हासिल कर लेते हैं  , लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि आप मनोवैज्ञानिक कारणों से उस बफर को अनुमति दें।

निश्चित $ जोखिम बनाम। % जोखिम

“हमें तार्किक होना होगा, एक व्यापारी के प्रदर्शन का सही माप क्या है?”

यदि आपने इस विषय पर मेरे अन्य लेख पढ़े हैं, तो मैंने  निश्चित डॉलर जोखिम मॉडल की वकालत की और 2% नियम के  खिलाफ   , लेकिन यदि आप उस पाठ को याद करते हैं, तो मैं फिर से चर्चा करना चाहता हूं कि मैं बाद वाले पर पूर्व को क्यों पसंद करता हूं …

इस विषय पर मेरा मुख्य तर्क यह है कि हालांकि 2% नियम एक खाते को अपेक्षाकृत तेज़ी से विकसित करता है जब एक व्यापारी को विजेताओं की एक लकीर मिलती है, यह वास्तव में खाते के विकास को धीमा कर देता है जब एक व्यापारी हारे हुए लोगों की एक लकीर मारता है। बिल को वापस वहीं लाना बहुत मुश्किल है जहां पहले था।

इसका कारण यह है कि % R जोखिम मॉडल के साथ आप कम लॉट का व्यापार करते हैं क्योंकि आपके खाते का मूल्य घटता है, जबकि यह आपके नुकसान को सीमित करने के लिए उपयोगी हो सकता है, लेकिन यह अनिवार्य रूप से आपको एक ऐसी स्थिति में डाल देता है जिससे बाहर निकलना बहुत मुश्किल होता है। उदाहरण के लिए, यदि आप 10,000 डॉलर का 50% लेते हैं, तो आप 5,000 डॉलर पर हैं और 10,000 डॉलर पर वापस जाने के लिए आपको 100% रिटर्न प्राप्त करना होगा, यह 2% नियम का उपयोग करके ईवन को तोड़ने और इसलिए लाभप्रदता का एक लंबा रास्ता है, क्योंकि आप एक बार जब आप इसे नीचे खींच लेंगे तो वास्तव में एक बहुत छोटे रुख आकार को बदल रहे हैं।

यही कारण है कि मैं कहता हूं कि 2% पैटर्न मूल रूप से एक व्यापारी को “एक हजार कटौती से मौत” की ओर ले जाता है, क्योंकि वह केवल धीरे-धीरे हारता है क्योंकि प्रत्येक नुकसान के बाद स्थिति का आकार कम हो जाता है। यह उनके आत्मविश्वास को कम कर देता है और वे अत्यधिक व्यापार समाप्त कर देते हैं क्योंकि व्यापारी यह सोचना शुरू कर देते हैं कि “चूंकि मेरी स्थिति का आकार प्रत्येक व्यापार के साथ घट रहा है, यह ठीक है अगर मैं अधिक बार व्यापार करता हूं” … और जब तक वे ठीक से ऐसा नहीं सोचते … यह अक्सर ऐसा होता है।

व्यक्तिगत रूप से मेरा मानना ​​​​है कि% R मॉडल व्यापारियों को आलसी बनाता है… उन्हें कॉन्फ़िगरेशन मान लेता है जो वे अन्यथा नहीं करेंगे… क्योंकि वे अब प्रति व्यापार कम पैसे का जोखिम उठा रहे हैं, वे उस पैसे की उतनी सराहना नहीं करते हैं… यह मानव स्वभाव है।

निष्कर्ष…

यदि आपको इस पाठ से केवल एक बात याद है, तो याद रखें कि प्रभावी ट्रेडिंग मार्जिन वाले ट्रेडर के लिए ट्रेडिंग प्रदर्शन या (लाभ) को मापने का सबसे तार्किक तरीका निश्चित जोखिम या आर मॉडल है।

जबकि मैं अनुशंसा नहीं करता कि व्यापारी “2% नियम” या एक निश्चित% मॉडल का उपयोग करें, मैं एक डॉलर की राशि को जोखिम में डालने की सलाह देता हूं जिसे आप किसी दिए गए व्यापार पर खोने के साथ पूरी तरह से सहज महसूस करते हैं। याद रखें, आप कभी नहीं जानते कि कौन सा ट्रेड हारेगा और कौन सा  ट्रेडों की किसी भी श्रृंखला पर जीतेगा  , इसलिए किसी दिए गए ट्रेड पर जोखिम को केवल इसलिए बढ़ाना मूर्खता है क्योंकि आप इसके बारे में “सुरक्षित” महसूस करते हैं। यदि आप प्रति ट्रेड जो जोखिम उठा रहे हैं, वह आपको जगाए रखता है/रात में सो नहीं पाता है, आप बहुत अधिक जोखिम उठा रहे हैं, तो उसे डायल करें।

याद रखें, पेशेवर व्यापारियों ने एक विशिष्ट व्यापार शुरू करने या न करने का मूल्यांकन करने के लिए विवेक या “वृत्ति” का उपयोग करना सीख लिया है और इस बारे में बहुत उधम मचाते हैं कि कौन से ट्रेडों को लेना है।  यह स्क्रीन टाइम और अभ्यास के माध्यम से होता है, इसलिए आपको लाइव होने से पहले डेमो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर अपने कौशल को विकसित करने के लिए कुछ समय लेना चाहिए  । हालाँकि आज का विषय धन प्रबंधन था, याद रखें कि एक सफल व्यापारी बनने के लिए एक ठोस व्यापारिक मनोविज्ञान और अच्छी व्यापारिक पद्धति की भी आवश्यकता होती है। यदि आप मेरी निश्चित जोखिम धन प्रबंधन पद्धति के बारे में अधिक जानना चाहते हैं और मूल्य क्रिया विश्लेषण के आधार पर चार्ट का व्यापार कैसे करें, तो मेरा  उन्नत मूल्य कार्रवाई व्यापार पाठ्यक्रम देखें। अधिक जानकारी के लिए।