10 choses que vous pouvez apprendre des meilleurs commerçants du monde

La leçon d’aujourd’hui est un trésor virtuel de sagesse et de perspicacité de certains des meilleurs esprits de négociation de tous les temps.Nous allons faire un voyage de découverte et d’apprendre quelque chose sur certains des meilleurs commerçants jamais et analyser certaines de leurs citations célèbres pour voir ce que nous pouvons apprendre et comment il s’applique à notre trading.

La façon d’apprendre quoi que ce soit est d’apprendre des grands, d’avoir des mentors, des enseignants, d’étudier et de lire; vous devez faire un effort concerté pour absorber autant de connaissances que possible des meilleurs dans votre domaine, parce que c’est vraiment le moyen le plus rapide de réussir, que ce soit dans le commerce ou dans tout autre domaine.

Ci-dessous, vous trouverez une brève introduction à 10 des meilleurs traders de tous les temps, suivie d’une citation inspirante et comment je vois cette citation et je l’applique à mes principes de trading.Nous espérons qu’après avoir lu la leçon d’aujourd’hui, vous serez en mesure d’appliquer cette sagesse à votre trading et, par conséquent, commencer à améliorer vos performances sur le marché…

George Soros

George Soros a acquis une notoriété internationale lorsqu’il a investi 10 milliards d’euros dans une opération en monnaie unique en septembre 1992 lorsqu’il a vendu la livre sterling à découvert.Il s’est avéré avoir raison et en une seule journée l’opération a généré un bénéfice de 1 milliard de dollars – à la fin, il a été signalé que son bénéfice sur la transaction a atteint près de 2 milliards de dollars.En conséquence, il est connu comme « l’homme qui a brisé la Banque d’Angleterre ».

Soros s’est mis sur son propre en 1973, la fondation de la société de fonds de couverture Soros Fund Management, qui a finalement évolué en fonds bien connus et respectés Quantum.Pendant près de deux décennies, il a dirigé ce fonds de couverture agressif et prospère, obtenant des rendements supérieurs à 30 % par année et, à deux reprises, enregistrant des rendements annuels supérieurs à 100 %.

Voici une citation célèbre de M. Soros:

« Les marchés sont constamment dans un état d’incertitude et de flux et on gagne de l’argent en escompté l’évidence et en pariant sur l’inattendu. »

La citation ci-dessus est une grande raison pour laquelle j’aime George Soros.En effet, ce qu’il dit décrit ma façon de penser les marchés et aussi certaines de mes stratégies d’action des prix.Mon faux modèle et même une stratégie de fausse rupture en général, sont deux configurations qui reflètent une façon dont nous pouvons utiliser l’action des prix pour « essaisiller l’évidence et parier sur l’inattendu », comme Soros l’a dit.Typiquement, la plupart des acteurs du marché se fixent sur un point de vue, un biais du marché, oubliant que les marchés peuvent changer de direction et de biais en un sou.Vous devez être prêt à tout et être un trader adaptablesi vous voulez être en mesure de faire de l’argent à long terme.Certes, pour Soros, parier contre la livre sterling quand le monde entier était long, a payé; c’est un bon exemple de la façon dont ne pas suivre le troupeau et ne pas être trop engagé dans une vision peut porter ses fruits.

Dans le graphique ci-dessous, nous voyons en fait qu’un fakey baissier évident (signal de vente) s’était formé la veille de l’effondrement de la paire GBP/USD en 1992, conduisant à l’opération la plus célèbre de George Soro…

 

Jesse Livermore

Livermore, qui est l’auteur de « How to Trade in Stocks » (1940), a été l’un des plus grands traders de tous les temps.À son apogée en 1929, Jesse Livermore valait 100 millions de dollars, ce qui, en dollars d’aujourd’hui, équivaut à environ 1,5 à 13 milliards de dollars, selon l’indice utilisé.Il est peut-être célèbre pour avoir vendu à découvert des actions américaines avant leur chute en 1929, gonflant son compte bancaire à 100 millions de dollars.

Voici une citation célèbre de Jesse Livermore:

« Ne jouez sur le marché que lorsque tous les facteurs sont en votre faveur.Aucune personne ne peut toujours jouer sur le marché et gagner.Il y a des moments où vous devriez être complètement hors du marché, pour des raisons émotionnelles et économiques.

La citation ci-dessus de Jesse Livermore est l’une de mes préférées.Je suis intéressé à maintenir une approche commerciale à basse fréquence et le commerce comme un tireur d’élite, pas un mitrailleur, qui est aussi ce que Livermore dit ici.Jouer sur le marché lorsque tous les facteurs sont en votre faveur signifie, comme avec d’autres citations dans cette leçon (voir un thème ici?) négocier avec confluence.Il dit que parfois vous devriez être hors du marché pour des raisons émotionnelles ainsi que économiques.Cela signifie que, pour le bien de votre compte de trading et de votre état d’esprit, vous ne devriez pas toujours être sur le marché.En effet, la plupart du temps, vous devriez être hors du marché, qui est une pierre angulaire de ma philosophie de négociation.

Ed Seykota

Opérant comme un adepte de tendance, Ed Seykota a transformé 5 000 $ en 15 000 000 $ sur une période de 12 ans dans son compte modèle, un compte client réel.Au début des années 1970, Seykota a été embauché comme analyste par une importante société de courtage.Il a conçu et développé le premier système de trading informatisé commercial pour la gestion de l’argent des clients sur les marchés à terme Voici une citation d’Ed Seykota de The Market Wizards de Jack D.

Schwager:

« Les fondamentaux dont les lois sont généralement inutiles que le marché a déjà réduit le prix, et je les appelle « fun ».Je suis principalement un trader tendance avec des touches de perspicacité basées sur une vingtaine d’années d’expérience.Par ordre d’importance pour moi sont: (1) la tendance à long terme, (2) le modèle graphique actuel et (3) le choix d’un bon point pour acheter ou vendre.Ce sont les trois principales composantes de mon trading.Au bas d’une quatrième place très loin sont mes idées fondamentales et, très probablement, dans l’ensemble, m’a coûté de l’argent.

Ce qu’Ed dit dans la citation ci-dessus est très important parce que c’est vraiment quelque chose que je suis d’accord avec et reflète certains des concepts que j’enseigne dans mes cours .Je suis aussi principalement un adepte des tendances qui utilise l’instinct comme assistant et, comme je l’ai déjà écrit, l’instinct d’un trader est quelque chose qu’ils doivent développer pendant l’instruction et le temps devant l’écran.Et il parle aussi de modèles graphiques, qui signifient pour moi des modèles d’action des prix, dont vous savez évidemment que je suis un grand partisan.

Choisir un bon endroit pour acheter ou vendre est ce que je décris comme le commerce confluent .Il faut une connaissance approfondie de l’action des prix et rester à l’écoute de l’histoire sur les graphiques pour identifier les bons points à acheter ou à vendre.Enfin, ce qu’Ed dit sur l’analyse fondamentale est pratiquement à la fois avec mes perspectives de trading; Je mets peu sur les fondamentaux parce que le marché les a généralement réduits dans le prix.En d’autres termes, l’action des prix reflète toutes les variables du marché, en partie.Certes, l’action des prix vous donne assez pour analyser un marché et trouver des scénarios d’entrée et de sortie à forte probabilité, alors ne compliquez pas excessivement essayer d’analyser chaque variable du marché sous le soleil.

Jean Paulson

Paulson est devenu mondialement célèbre en 2007 en vendant à découvert le marché immobilier américain, car il envisageait la crise des prêts hypothécaires à risque et pariait contre les titres adossés à des créances hypothécaires en investissant dans des swaps sur défaut de crédit.Parfois présenté comme le plus grand commerce de l’histoire, la société de Paulson a fait fortune et a gagné plus de 4 milliards de dollars personnellement sur ce seul commerce.

Voici une grande citation de John Paulson:

« Beaucoup d’investisseurs font l’erreur d’acheter à un prix élevé et de vendre à un prix bas, alors que la bonne stratégie est tout le contraire. »

Ce qu’il veut dire ici, c’est que la plupart des investisseurs et des commerçants auront tendance à acheter quand un marché est élevé, généralement parce que c’est quand il semble et se sent bien d’acheter.Cependant, quand un marché a déjà augmenté beaucoup, il est généralement prêt pour le retrait, c’est pourquoi dans la plupart des cas, j’aime négocier sur les retraits du marché .L’inverse est vrai pour le courtage; quand un marché s’est vendu gros, vous ne voulez généralement pas vendre, ou vous finirez par vendre le fonds, pour ainsi dire.Vous voulez attendre un rebond des prix, revenir à une zone de résistance ou de valeur, puis observer un signal de vente de l’action de prix là pour revenir dans la tendance après un retrait.

Paul Tudor Jones

Le court-circuit de Paul Tudor Jones le lundi noir a été l’un des échanges les plus célèbres jamais.Paul Tudor Jones a correctement prédit dans son documentaire de 1986 basé sur des schémas graphiques que le marché était sur la voie d’un krach aux proportions épiques.Il a largement bénéficié du krach du lundi noir à l’automne 1987, la plus forte baisse d’un jour du marché boursier américain (en pourcentage) jamais enregistrée.Jones aurait triplé son argent en vendant des contrats à terme, gagnant jusqu’à 100 millions de dollars sur ce commerce tandis que le Dow Jones Industrial Average a chuté de 22%.Un commerce incroyable pour s’éloigner avec une fortune quand tant d’autres ont été ruinés par la suite.Il l’a joué parfaitement.Ses fonds ont eu de grands rendements constants pendant des décennies.

Voici une de mes citations préférées de Paul Tudor Jones en vedette dans Market Wizards:

« C’est alors que j’ai décidé pour la première fois que je devais apprendre la discipline et la gestion de l’argent.Ce fut une expérience cathartique pour moi, dans le sens où je suis allé à la limite, remis en question mes propres compétences en tant que commerçant et a décidé que je n’abandonnerais pas.J’étais déterminé à revenir et à me battre.J’ai décidé que je deviendrais très discipliné et professionnel au sujet de mon trading. »

Ce que Jones dit ici, c’est qu’il y aura un moment où chaque commerçant fera une énorme erreur au sujet de la gestion de l’argent, et devra jeter un oeil froid et dur à lui-même et décider quoi faire ensuite.Allez-vous continuer à retirer de l’argent de votre compte en continuant à prendre de mauvaises décisions sur la gestion de l’argent?Ou allez-vous enfin devenir discipliné et « professionnel » dans votre trading?Dans le commerce, la gestion de l’argent est littéralement ce qui détermine votre destin, de sorte que vous devez vous concentrer sur elle dès le début si vous voulez avoir une chance de succès.

Richard Dennis

Richard J. Dennis, un spéculateur sur les produits de base, autrefois connu sous le nom de « Prince de la fosse », est né à Chicago en janvier 1949. Au début des années 1970, il a emprunté 1600 $ et aurait gagné 200 millions de dollars en une dizaine d’années.Dennis et son ami William Eckhardt , sont célèbres principalement pour avoir fondé les Turtle Traders, un groupe de 21 personnes moyennes à qui ils ont enseigné leurs règles et ont montré que n’importe qui, donné la bonne formation, pourrait commercer avec succès.

Voici une bonne citation de Richard Dennis:

« Je l’ai certainement fait, c’est-à-dire que j’ai fait des initiations contre la tendance.Cependant, en règle générale, je ne pense pas que vous devriez le faire. "

Richard Dennis a été célèbre un trader tendance très réussie et dans la citation ci-dessus affirme ses sentiments sur le commerce contre-tendance .Il est intéressant de noter que c’est à peu près ce que je ressens à propos du trading contre-tendance; parfois, il est garanti, mais la plupart du temps il n’est pas, et il faut un commerçant expérimenté pour être en mesure de négocier avec succès contre-tendance.J’enseigne à mes élèves à maîtriser le trading avec la tendance first et foremast et à en faire la pièce la plus importante de leur analyse technique.

Stanley Druckenmiller

Stanley Druckenmiller est un investisseur, gestionnaire de fonds de couverture et philanthrope américain.

En 1988, il a été embauché par George Soros pour remplacer Victor Niederhoffer au Fonds Quantium.Il est connu que lui et Soros « brisé la Banque d’Angleterre » quand ils ont vendu à découvert la livre britannique en 1992, soi-disant faire plus de 1 milliard de dollars de bénéfices.Ils ont calculé que la Banque d’Angleterre n’avait pas assez de réserves de change pour acheter suffisamment de livres pour soutenir la monnaie et que la hausse des taux d’intérêt serait politiquement insoutenable.

« J’ai appris beaucoup de choses de lui [George Soros] , mais peut-être le plus important, c’est qu’il n’est pas important si vous avez raison ou tort, mais combien d’argent vous gagnez quand vous avez raison et combien vous perdez quand vous avez tort.

La citation ci-dessus est une référence à George Soros qui a encadré Druckenmiller pendant un certain temps.Cette citation correspond parfaitement à un article que j’ai écrit récemment sur la façon dont vous n’avez pas à avoir raison de faire de l’argent avec le commerce .La plupart des commerçants se soucient trop du nombre de gagnants qu’ils ont par rapport aux perdants alors qu’en fait ils devraient oublier complètement ce nombre et se concentrer plutôt sur leur risque global / rendement.En d’autres termes, combien d’argent ils gagnent pour chaque dollar qu’ils ont risqué.

Jim Rogers

James Beeland « Jim » Rogers, Jr. est un magnat des affaires d’origine américaine basé à Singapour.Considéré par le monde des affaires comme un brillant investisseur, Rogers est aussi un auteur et un commentateur financier.Il a cofondé le partenariat d’investissement mondial, Quantum Fund, avec George Soros, un autre homme d’affaires tout aussi brillant.

Voici l’une de mes cotations préférées de tous les temps en matière de négociation et d’investissement, gracieuseté de M. Rogers :

« J’attends juste qu’il y ait de l’argent dans le coin, et tout ce que j’ai à faire, c’est d’aller là-bas et de le ramasser.En attendant, je ne fais rien.Même les gens qui perdent de l’argent sur le marché disent: « Je viens de perdre mon argent, maintenant je dois faire quelque chose pour le récupérer. »Non, tu ne le fais pas.Vous devriez vous asseoir là jusqu’à ce que vous trouviez quelque chose.

J’aime vraiment la partie ci-dessus où Jim Rogers dit: « J’attends juste qu’il y ait de l’argent dans le coin … » parce qu’il résume vraiment ce que j’essaie d’enseigner à mes étudiants et mon style de trading personnel.Rogers est précis avec les citations ci-dessus; la plupart des traders font TROP… Il n’y a rien de mal à ne rien faire s’il n’y a rien à faire!En d’autres termes, ne forcez pas un échange s’il n’y en a pas d’évident, il est préférable d’épargner votre capital pour une occasion solide qui est juste autour du coin.

Ray Dalio

Raymond Dalio est un investisseur milliardaire américain, gestionnaire de fonds de couverture et philanthrope.Dalio est le fondateur de la société d’investissement Bridgewater Associates, l’un des plus grands fonds de couverture au monde.En janvier 2018, elle est l’une des 100 personnes les plus riches du monde, selon Bloomberg.

Voici une citation assez profonde de Ray Dalio:

« Je crois que le plus gros problème auquel l’humanité est confrontée est la sensibilité de l’ego à savoir si vous avez raison ou tort et d’identifier quelles sont ses forces et faiblesses. »

Cette citation de M. Dalio est profonde, pour quelques raisons.Tout d’abord, avoir un ego sensible est très négatif dans le trading, parce que le fait est que vous aurez des transactions déficitaires, probablement plus que vous le souhaitez.Donc, si vous devenez trop influencé / émotionnel par chaque perdant, il vous catapultera dans une énorme série d’erreurs de négociation, comme je l’ai écrit plus en profondeur dans mon article sur les principales erreurs de négociation que les gens font .

Ensuite, avoir raison ou tort est et devrait être sans importance à 100% dans le commerce.Comme le grand Mark Douglas enseigne, vous pouvez vous tromper en moyenne et de toute façon faire de l’argent, et votre succès ou l’échec dans le commerce ne dépend pas si vous avez raison dans votre prochaine négociation, lire mon article sur le secret du succès dans le commerce pour en savoir plus à ce sujet.Enfin, vous devez déterminer quelles sont vos forces et faiblesses en tant que personne avant de pouvoir trouver le succès dans le trading.Nous traînons tous nos bagages personnels sur les marchés et cela affecte notre trading, pour le meilleur ou pour le pire.

Warren Buffet

Connu sous le nom d'« Oracle d’Omaha », Warren Buffett est l’un des investisseurs les plus prospères de tous les temps.Il dirige Berkshire Hathaway, qui possède plus de 60 entreprises, dont l’assureur Geico, le fabricant de batteries Duracell et la chaîne de restaurants Dairy Queen.Il s’est engagé à donner plus de 99 % de sa fortune à des organismes de bienfaisance.Jusqu’à présent, il a fait don de près de 32 milliards de dollars.

Voici peut-être une citation moins connue de Warren, mais que j’aime quand même:

« Les opportunités arrivent rarement.Quand il pleut de l’or, sortez le seau, pas le dé à coudre.

Pour moi, cette citation dit que les signaux commerciaux à forte probabilité se produisent rarement, ce qui est quelque chose que j’enseigne comme n’importe lequel d’entre vous sait qu’il m’a suivi pendant un certain temps.Donc, lorsque vous obtenez un signal commercial agréable et évident / confluent (il ya ce mot confluent à nouveau) vous devez maximiser vos gains, ne prenez pas un profit facile / rapide.Cela correspond parfaitement à mes enseignements sur le pouvoir de la récompense du risque et sur la façon de saisir les grands mouvements du marché.Je suis tout en attente patiemment, avec discipline, pendant des jours, des semaines, voire des mois, puis bondir sur cette configuration super-évidente qui me fera gagner un grand 1:3, 1:4, 1:5 ou même plus grand gagnant.C’est la base de mon approche qui montre que vous n’avez pas besoin de gagner beaucoup pour faire de l’argent avec le commerce .

Conclusion

Personnellement, si vous êtes un trader novice ou en difficulté, je pense que la chose la plus importante à retirer de toute sagesse dans la leçon d’aujourd’hui est d’abord et avant tout de faire la queue; vous obtenez votre argent correctement , obtenir votre patience et votre discipline, connaître ce que votre avantage commercial est et comment le négocier correctement AVANT de commencer à risquer de l’argent réel sur les marchés.Si vous le faites, vous négocierez en grande partie en fonction des idées et des conseils que les grands du trading ci-dessus vous ont donnés.