En febrero, Elon Musk lanzó un auto deportivo eléctrico Tesla al espacio en el nuevo y poderoso cohete Falcon Heavy, y Tesla también informó sus ganancias del cuarto trimestre, que superaron por poco las estimaciones de los analistas.Los ingresos de la compañía aumentaron a 3.288 millones de dólares, frente a los 2.284 millones de dólares de hace un año.Ambos eventos demuestran el potencial y la audacia de Tesla.Sin embargo, estos eventos de acaparamiento de acciones no cambian el hecho de que la compañía está sangrando tinta roja, perdiendo $ 1.9 mil millones para todo el año 2017, y esas pérdidas aumentarán aún más en 2018. Además, durante su conferencia telefónica de ganancias, los funcionarios de la compañía buscaron reducir las expectativas para 2018, citando restricciones de suministro de baterías y retrasos en la producción en su nueva Gigafactory de última generación.La Tesla Gigafactory, aún parcialmente en construcción, se encuentra cerca de la comunidad no incorporada de Clark, Nevada, en el norte del condado de Storey, a unas 17 millas al este de Reno.Se espera que la construcción de la estructura se complete en 2020.
Según David Trainer, CEO de New Constructs, una firma de investigación bursátil, Tesla ha estado plagada de problemas de fabricación desde su inicio, desde su primer automóvil, el Roadster, hasta el actual Model 3. El Roadster en realidad utilizó un motor de CA diseñado originalmente en 1882 por el propio Nikola Tesla.Además, Trainer escribió en un artículo reciente que los problemas de producción del Model 3 también llevaron al retraso del debut del primer vehículo comercial de Tesla, el nuevo semirremolque eléctrico.Además, Trainer señala que mientras Tesla promete la luna e incluso Marte, la compañía continúa luchando con la fabricación y fabricación básica.La principal planta de fabricación de vehículos de Tesla se encuentra en Fremont, California.Además, los molestos retrasos en la producción de Tesla no ocurren en el vacío.Existe una creciente competencia en el ámbito de los vehículos eléctricos (EV).El Chevy Bolt vendió más que todos los modelos Tesla juntos en octubre pasado, y el Chevy entregó más de 23,000 Bolts en 2017. Tesla claramente necesita resolver sus problemas de fabricación, o algunos en su larga lista de espera de clientes de vehículos eléctricos pueden abandonarlo por opciones más accesibles.Tesla acumuló rápidamente 373,000 pedidos anticipados para el Model 3, cobrando $ 1,000 solo para entrar en la lista de espera.
Sin embargo, Tesla, con sede en Palo Alto, California, tiene grandes entusiastas y ahora también figura en la lista, a partir de 2017, en el Top 10 de las marcas más valiosas de Statista en la industria automotriz en todo el mundo.Tesla ingresó por primera vez al ranking el año pasado y solo la marca Tesla está valorada en $ 5.88 mil millones.En comparación, Toyota fue clasificada como la marca de automóviles más valiosa del mundo en 2017, con un valor de marca de $ 23.5 mil millones.Tesla también produjo su vehículo número 300,000 en febrero de 2018. Además, el nuevo camión eléctrico de servicio pesado de Tesla es realmente un potencial cambio de juego.Los camiones eléctricos hicieron su "primer viaje de carga de producción", transportando paquetes de baterías desde la Gigafactory de Tesla en Nevada a la fábrica de ensamblaje de automóviles de la compañía en Fremont el miércoles 7 de marzo.Tesla es considerado actualmente un nicho, fabricante de coches de lujo y no un fabricante de camiones comerciales.Sin embargo, cuando Tesla presentó por primera vez su elegante semirremolque eléctrico en noviembre y anunció que estaban ingresando a la industria de carga de $ 719 mil millones, la noticia inmediatamente provocó entusiasmo por el camión eléctrico, que tendrá un alcance de 500 millas por carga y puede acelerar de 0 a 60 mph en cinco segundos.Aunque no se espera que la producción total comience antes de 2019, las empresas ya están realizando pedidos para la gran planta eléctrica.Walmart, Meijer, una cadena de supermercados con sede en Michigan, JB Hunt Transport Services, Pepsi y Anheuser-Busch han realizado pedidos para el Tesla Semi, pagando un depósito de $ 5,000 por cada camión, según CNN Money.Lo más probable es que el camión eléctrico se use para viajes cortos, pero es probable que el Tesla Semi aparezca en los titulares de la industria, señaló Peter Valdés-Dapena, gurú automotriz de CNN Money.Además, algunos entusiastas extremos afirman que Tesla será la próxima Apple Inc. Sin embargo, Apple no está plagada de los dolores de cabeza de producción en curso que Tesla no puede superar.Uno de los principales problemas de fabricación de Tesla es la disponibilidad limitada de baterías.Panasonic actualmente produce baterías para automóviles Tesla.Pero la batería producida actualmente es una tecnología más antigua, y probablemente no haya otros compradores de volumen de automóviles para esta tecnología, excepto Tesla.Y por esa razón, Panasonic probablemente no quiera expandir la capacidad de producción de esa batería, especialmente porque Tesla planea cambiar a una nueva batería en la segunda mitad de 2018, según un artículo en Seeking Alpha.Además, y hablando de costos crecientes,
Tesla planea otorgar al CEO Elon Musk una compensación estimada de $ 2.6 mil millones a largo plazo.Dado que la compañía aún no ha obtenido ganancias, este aumento masivo en la compensación ha levantado algunas cejas y ha generado comentarios negativos de algunos inversores.Si la empresa fuera actualmente rentable, esto no sería motivo de preocupación.Tesla también dijo que su objetivo final era alcanzar un valor de capitalización de mercado de $ 650 mil millones, la capitalización de mercado actual de la compañía es de $ 56.6 mil millones.Hablando de balancearse para las cercas, este es un objetivo extremadamente ambicioso.Para poner las cosas en perspectiva, la capitalización de mercado de Toyota es actualmente de $ 185.7 mil millones y ganan $ 15 por acción.Sin embargo, Tesla actualmente pierde -$ 11.83 por acción, y no cumplir con los objetivos de producción con su nuevo Model 3 ha aumentado dramáticamente su gasto.Y, de hecho, el gasto desenfrenado de Tesla es algo alarmante para algunos de sus inversores.El gasto agresivo de Tesla ha sido desafiado previamente por los accionistas de Tesla.Cuando Tesla acordó adquirir SolarCity Corp, el mayor instalador solar en la azotea de los Estados Unidos, por $ 2.6 mil millones en agosto de 2016, los accionistas presentaron una demanda.SolarCity fue cofundada por dos de los primos de Musk, y los demandantes afirmaron que la junta directiva de Tesla, de la cual Musk es el presidente, violó sus deberes fiduciarios al aprobar la adquisición.La tasa de gasto actual de Tesla es tan agresiva que se espera que la compañía se quede sin efectivo para el lunes 6 de agosto de 2018, según motor1.com.Sin embargo, con los inminentes pagos de deuda vencidos y los compromisos de Capex, Tesla cree claramente que el gasto agresivo es un medio necesario para lograr su objetivo final.
"Sí. También es como para un artefacto complejo dado, para ir más allá de la capacidad total, realmente tiene que mover toda la cadena de suministro en cadencia … Debe haber inversiones en nuevas líneas o se necesitarán horas extras, lo que afecta negativamente el margen bruto", dijo Musk, en su conferencia telefónica de ganancias.Además, según Seeking Alpha, Tesla ha descontado agresivamente sus vehículos Model S y Model X para mantener los niveles de ventas.Y debido a estos descuentos, están acumulando mayores pérdidas.Pero la disminución en la posición de efectivo de Tesla hace que el descuento más fuerte sea una opción insostenible.Y otras complicaciones incluyen el aumento de las tasas de interés y los precios de los productos básicos, los precios del cobalto han aumentado de $ 10 por libra a más de $ 37.Además de estos aumentos de costos, la reciente renuncia de su jefe de contabilidad y controlador, Eric Branderiz, sin duda ha desconcertado a algunos inversores.No es la única salida de alto perfil, un mes antes John McNeill, quien era jefe del grupo de ventas y servicio, renunció a la compañía.Bloomberg informó que Branderiz, quien fue contratado en octubre de 2016, tenía un salario base de $ 300,000 por año.Pero potencialmente su ventaja más atractiva era una prima de $ 5 millones en acciones, que se adquiriría por completo solo después de cuatro años de servicio.Esto sugiere claramente que Branderiz, independientemente de sus razones, dejó una gran cantidad de dinero sobre la mesa con su salida anticipada.Estos desarrollos ciertamente hacen que la situación sea más complicada para una empresa que está acumulando deuda agresivamente.La única salida de alto perfil, un mes antes, John McNeill, quien era jefe del grupo de ventas y servicio, renunció a la compañía.Bloomberg informó que Branderiz, quien fue contratado en octubre de 2016, tenía un salario base de $ 300,000 por año.Pero potencialmente su ventaja más atractiva era una prima de $ 5 millones en acciones, que se adquiriría por completo solo después de cuatro años de servicio.Esto sugiere claramente que Branderiz, independientemente de sus razones, dejó una gran cantidad de dinero sobre la mesa con su salida anticipada.Estos desarrollos ciertamente hacen que la situación sea más complicada para una empresa que está acumulando deuda agresivamente.La única salida de alto perfil, un mes antes, John McNeill, quien era jefe del grupo de ventas y servicio, renunció a la compañía.Bloomberg informó que Branderiz, quien fue contratado en octubre de 2016, tenía un salario base de $ 300,000 por año.Pero potencialmente su ventaja más atractiva era una prima de $ 5 millones en acciones, que se adquiriría por completo solo después de cuatro años de servicio.Esto sugiere claramente que Branderiz, independientemente de sus razones, dejó una gran cantidad de dinero sobre la mesa con su salida anticipada.Estos desarrollos ciertamente hacen que la situación sea más complicada para una empresa que está acumulando deuda agresivamente.000 por año.Pero potencialmente su ventaja más atractiva era una prima de $ 5 millones en acciones, que se adquiriría por completo solo después de cuatro años de servicio.Esto sugiere claramente que Branderiz, independientemente de sus razones, dejó una gran cantidad de dinero sobre la mesa con su salida anticipada.Estos desarrollos ciertamente hacen que la situación sea más complicada para una empresa que está acumulando deuda agresivamente.000 por año.Pero potencialmente su ventaja más atractiva era una prima de $ 5 millones en acciones, que se adquiriría por completo solo después de cuatro años de servicio.Esto sugiere claramente que Branderiz, independientemente de sus razones, dejó una gran cantidad de dinero sobre la mesa con su salida anticipada.Estos desarrollos ciertamente hacen que la situación sea más complicada para una empresa que está acumulando deuda agresivamente.
Según David Trainer de New Constructs, Tesla dice que está enfocada a largo plazo, pero parece que la compañía gasta más tiempo y esfuerzo en acrobacias publicitarias, como enviar un Roadster a Marte, que en lograr sus objetivos de producción.Agregó que si Tesla no puede lograr objetivos de producción simples, es difícil tomarlos en serio en cualquier cosa.Además, Trainer ve a Tesla como un rival distante para los principales fabricantes de automóviles como Ford y Toyota.Y aunque Tesla puede tener la ventaja competitiva con sus vehículos eléctricos de alta calidad en el mercado de vehículos eléctricos de hoy, Tesla comenzará a enfrentar una creciente competencia de fabricantes de automóviles más establecidos.Además, según la revista The Economist, la competencia aumentará dramáticamente en el mercado de vehículos eléctricos en las próximas dos décadas.La revista informó que si bien hoy en día el mercado de vehículos eléctricos representa solo un nicho de ventas de vehículos pequeños, alrededor del 1.5% del mercado de automóviles nuevos en Estados Unidos y el 1% de los automóviles vendidos en todo el mundo, el mercado de vehículos eléctricos explotará entre el 10% y el 15% del mercado para 2025. Y esto es solo el comienzo, las indicaciones son que, con toda probabilidad, la Unión Europea prohibirá todos los automóviles de gasolina y diesel para 2035 y el mercado de automóviles de Europa occidental se volverá completamente eléctrico.Además, Gran Bretaña, Francia y China han anunciado recientemente que todos los motores de combustión interna estarán prohibidos en sus carreteras para 2040.Hay indicios de que es probable que la Unión Europea prohíba todos los automóviles de gasolina y diésel para 2035 y que el mercado de automóviles de Europa occidental se vuelva completamente eléctrico.Además, Gran Bretaña, Francia y China han anunciado recientemente que todos los motores de combustión interna estarán prohibidos en sus carreteras para 2040.Hay indicios de que es probable que la Unión Europea prohíba todos los automóviles de gasolina y diésel para 2035 y que el mercado de automóviles de Europa occidental se vuelva completamente eléctrico.Además, Gran Bretaña, Francia y China han anunciado recientemente que todos los motores de combustión interna estarán prohibidos en sus carreteras para 2040.
El mercado automotriz global cambiará a pasos agigantados en las próximas dos décadas.Sin embargo, varios fabricantes de automóviles como Honda, Toyota, Hyundai, GM, Mercedes-Benz y Volkswagen están ocultando sus apuestas con celdas de combustible de hidrógeno, en lugar de apostar por automóviles alimentados solo por una batería de iones de litio.Mercedes pronto presentará un SUV híbrido enchufable que combina un paquete de baterías con un generador de celdas de combustible.Así que el siguiente paso en la tecnología híbrida es un vehículo eléctrico que pueda generar su propia electricidad con una pila de combustible.Sin embargo, Elon Musk dijo en 2015 que las celdas de combustible para su uso en automóviles nunca serán comercialmente viables debido a la ineficiencia de la producción, el transporte y el almacenamiento de hidrógeno.
En cuanto a las acciones de Tesla, la compañía lanzó su oferta pública inicial el 29 de junio de 2010, cotizando en el NASDAQ, con el símbolo bursátil: TSLA.Inicialmente se ofreció a un precio de $ 17 por acción.Por lo tanto, una compra de $ 1,700 (100 acciones) al precio de la OPI habría crecido a poco menos de $ 35,000 hoy.Además, la acción tuvo un desempeño excepcionalmente bueno en 2017, pasando de un mínimo de $ 178.19 en noviembre de 2016, a un nuevo máximo histórico de $ 389.61 en septiembre de 2017. Desde entonces, la acción ha estado atrapada en una consolidación lateral, rebotando hacia arriba y hacia abajo entre $ 292.63 y $ 360.50.Cualquier venta sostenida podría impulsar la acción a su promedio móvil de 200 semanas, este nivel de soporte clave es actualmente de alrededor de $ 251.
La media móvil de 200 semanas ha demostrado ser un gran lugar para comprar acciones en dos ocasiones anteriores.Por el contrario, dada la tasa de interés a corto plazo de cantidad anormalmente alta para TSLA, una ruptura por encima de $ 389.61 podría enviar fácilmente a las acciones a superar los $ 500 en poco tiempo.El TSLA sería empujado al alza, ayudado por un apretón corto que enviaría a los vendedores en corto a apresurarse a comprar acciones para cubrir sus posiciones cortas.Una venta corta es una apuesta contra una acción, y los vendedores en corto se benefician cuando el precio de una acción cae.TSLA es claramente una acción que a los vendedores en corto les encanta odiar.Actualmente, el interés corto en TSLA es igual a aproximadamente el 30 por ciento de las acciones disponibles para el comercio (el free float).En comparación, el interés corto en Ferrari NV (símbolo bursátil de NYSE: RACE), que Investor's Business Daily clasifica como la mejor acción en el grupo de fabricantes de automóviles, es solo 3.5 por ciento.Y el breve interés en RACE se mantuvo bajo, incluso después de que las acciones subieron un 80% a $ 131.20.Tal vez los vendedores en corto no están tan entusiasmados con la venta en corto de acciones en una compañía que realmente obtiene una ganancia de $ 3.50 por acción y paga un dividendo de 69 centavos por acción.También se debe tener en cuenta que en enero en el Auto Show de Detroit, el CEO de Ferrari, Sergio Marchionne, dijo que Ferrari NV fabricará un nuevo superdeportivo a batería para desafiar a Tesla Inc. en el extremo superior del mercado de automóviles eléctricos.Marchionne también dijo que es el momento adecuado para un cambio en la industria y que para 2025 menos de la mitad de los automóviles vendidos serán alimentados por combustión, ya que el gas y el diesel darán paso a transmisiones híbridas, eléctricas y de celdas de combustible.
Tesla está claramente a la vanguardia de los próximos cambios en la industria automotriz.Pero esa ola de cambio ahora parece solo una pequeña onda.Ser el primero en moverse en una industria no es garantía de rentabilidad eventual, o incluso de supervivencia como negocio en el negocio.Tesla es una de las compañías más ambiciosas y dinámicas que se han encontrado en la última década.La pregunta es si Tesla se quedará sin dinero prestado antes de que tenga la oportunidad de subirse a esa ola de cambio.Solo el tiempo lo dirá.