6 lecciones que los inversores de Bitcoin deben aprender de las crisis financieras pasadas

Los fuertes altibajos de precios típicos de Bitcoin podrían ahuyentar a los recién llegados a la industria de las criptomonedas.Sin embargo, cualquiera que haya estado siguiendo BTC durante un período de tiempo relativamente largo se ha acostumbrado a estas fluctuaciones: es poco probable que tenga miedo de una caída de $ 60,000 a $ 30,000 mil si anteriormente vio una caída de $ 20,000 a $ 3,000 mil y el posterior aumento largo a $ 60,000. 

Las fluctuaciones con una volatilidad tan alta son mucho menos comunes en los mercados financieros tradicionales.En ocasiones, sin embargo, el precio de los instrumentos financieros cae bruscamente y el sistema financiero entra en un estado de crisis. 

Me vienen a la mente algunas crisis pasadas: la crisis de 2007-2008 o la burbuja de las puntocom.Estos fenómenos tienen similitudes, y los inversores en criptomonedas tienen muchas ideas que extraer de las crisis financieras del pasado. 

Veamos qué podemos aprender de los momentos previos de la tumultuosa historia financiera. 

Lección 1: Siga a la multitud bajo su propio riesgo. 

La multitud tiende a ser un mal asesor cuando se trata de decisiones financieras; entra en pánico fácilmente y sus acciones son a menudo contrarias a la lógica y el sentido común.

En 2005, 3 años antes del inicio de la crisis financiera mundial, varias personas lograron predecir la creciente burbuja en el mercado inmobiliario estadounidense. 

Esas personas pudieron invertir de manera rentable y ganar dinero con la crisis financiera posterior.Presentado en el libro "The Big Short" de Michael Lewis y su película del mismo nombre, la mayoría de los "expertos" de la época no creían que hubiera una burbuja de mercado, y los valores atípicos que sugerían lo contrario estaban locos. 

El gestor de fondos de cobertura de Scion Capital, Michael Burry, ha hecho campaña para convencer a sus inversores de que está utilizando sus activos correctamente, jugando en contra del mercado.Algunos de ellos incluso lo demandaron.A pesar de la presión, al final acertó.Tras el colapso del mercado hipotecario, el beneficio de Scion Capital fue del 489%, más de 2,69 billones de dólares. 

Un juicio sobrio e independiente de la multitud es un recurso útil en mercados volátiles. 

Lección 2: Siempre habrá ciclos en un mercado.Prepárate. 

Los mercados alcistas no duran para siempre.

Esta regla aparentemente obvia y simple es olvidada por un gran número de inversores, especialmente durante largos períodos de fuerte apreciación de los precios. 

Antes de la crisis inmobiliaria estadounidense de 2007, que desencadenó la crisis financiera mundial, los precios de las propiedades subieron durante mucho tiempo.Llegó al punto de que la gente tomó préstamos y compró bienes raíces que de otra manera no podrían tener antes con la esperanza de que el valor de su propiedad aumentaría tanto que el préstamo daría sus frutos. 

Ya sea que se trate de acciones punto-com, el mercado inmobiliario o dogecoin, tarde o temprano, cualquier crecimiento será seguido por una disminución, que puede o no puede ser catastrófica. 

Ten en cuenta esta posibilidad y no te pierdas en la euforia del optimismo. 

Lección 3 – No renscie a los productos prometedores después de una caída de precios

Cuando estalló la infame burbuja de las punto-com el 10 de marzo de 2000, cientos de empresas de Internet quebraron, fueron liquidadas o vendidas. 

El precio de las acciones de Amazon desde el desplome de las punto com.

El precio de las acciones de Amazon desde el desplome de las punto com.Fuente: Miró en Medio

Las acciones de Internet a finales de los años 90 aumentaron de manera inadecuada debido al bombo general en torno a la aparición de Internet y su uso potencial para las empresas.Los altos precios de las acciones de estas empresas han sido justificados por numerosos comentaristas y economistas.Las propias empresas, en lugar de desarrollar sus propios modelos de negocio, gastaron dinero en publicidad y marketing.

Después de los acontecimientos de la crisis, durante varios años la palabra "punto-com" comenzó a referirse a cualquier estrategia de negocio inmadura e imprudente.La confianza en las compañías tecnológicas se ha erosionado y los inversores han tardado en invertir en acciones relacionadas con Internet.

Hoy en día, pocas personas recuerdan compañías en quiebra como NorthPoint Communications o Global Crossing, sin embargo, muchas de las startups de calidad inferior en la burbuja de las punto-com pesan significativamente más hoy en día: Amazon, eBay y Google son algunas de las compañías más valiosas del planeta. 

Cuando el precio de bitcoin cayó a $ 3,000 en 2018, casi un 90% menos que el entonces ATH, muchos inversores inflexibles se resistieron.Cuando el precio de BTC subió a $ 64,000 en 2021, fueron recompensados por sus manos firmes y su confianza a largo plazo en el activo.  

Evalúa las perspectivas a largo plazo de un activo, independientemente del alborote actual. 

Lección 4 – Diversificar

Invertir todos sus fondos en un solo activo puede ser muy arriesgado. 

Si está invirtiendo activamente en criptomonedas, vale la pena diversificarse en otros vehículos financieros como acciones, monedas fiduciarias, bienes raíces, oro y más, al menos para minimizar el riesgo potencial de perder todos sus huevos en la misma canasta. 

Lección 5: Cuidado con los bienes que no tienen un valor claro

Un activo que no está respaldado por valor real con uso en el mundo real a menudo se ve como un objetivo de inversión dudoso; sin embargo, muchos especuladores aprovechan la oportunidad para subirse a la ola. 

Durante la burbuja de las punto-com, estos recursos resultaron ser acciones de compañías de Internet.

Durante la crisis de 2008, los llamados CDO sintéticos representaron deudas incobrables mucho más riesgosas de lo esperado. 

Cuando observamos los activos de criptomonedas más especulativos con precios que suben solo por un tweet o aparentemente aleatorios, observamos activos populares como Dogecoin y Safemoon. 

Dogecoin, por ejemplo, nació como un meme y no como un vehículo de valor universalmente reconocido como Bitcoin y Ethereum.Sin embargo, ha experimentado un crecimiento significativo en 2021, gracias en gran parte al partidario vocal del Doge, Elon Musk. 

Por supuesto, algunos podrían decir que Bitcoin también es un recurso que no tiene valor en el mundo real.Sin embargo, al ser la criptomoneda más antigua y conocida, bitcoin ya se ha convertido en una fuente establecida de valor y medio de intercambio.La mayoría de las altcoins no pueden presumir de lo mismo, por lo que hay cierta credibilidad en la ética de los inversores de Bitcoin. 

Mientras que algunas altcoins proporcionan valor en términos de mejor tecnología, muchas monedas en el mercado serían inversiones locas. 

Entienda que invertir en memes en tendencias puede ser riesgoso. 

Lección 6 – Los inversores de Bitcoin deben tener un plan de copia de seguridad

Una crisis a gran escala puede afectar directamente a la rentabilidad de las instituciones financieras. 

En la mencionada película "The Big Short", Michael Burry hizo una apuesta contra el mercado inmobiliario utilizando un mecanismo de intercambio por incumplimiento crediticio. 

En caso de caída de los precios de los títulos, los bancos estaban obligados a pagarle grandes sumas de dinero.Sin embargo, al mismo tiempo, pronosticó que la crisis sería tan grave que muchos de estos bancos se verían obligados a cerrar y no podrían pagarle sus deudas. 

Predijo este escenario y optó por tratar solo con bancos que no estuvieran tan ligados al mercado inmobiliario y que se mantuvieran a flote en caso de crisis.

Algo similar podría suceder en el mercado de criptomonedas.Imagine que ha invertido en una moneda que aparece en un número limitado de intercambios de criptomonedas.Ahora imagine que estos intercambios están cerrados debido a una caída masiva en los precios en el mercado de criptomonedas y ahora no tiene dónde vender sus activos. 

Puf, así es, su liquidez para esa moneda disminuye. 

Debe tener una estrategia de copia de seguridad.

Tal vez lo más probable es la restricción del trabajo de comercio en el territorio de algunos países en caso de crisis. Ahora, es típico que los intercambios de criptomonedas no estén disponibles para su uso en algunos países (por ejemplo, Hitbtc no está disponible en los EE. UU.).En caso de crisis, estas restricciones pueden llegar a ser más estrictas. 

¿Qué podría pasar con sus activos digitales en el comercio si el país que regula dichos intercambios les prohíbe realizar negocios? 

Considere el país donde se encuentran estos intercambios y cómo podría cambiar la política de criptomonedas de ese país.

Elija cuidadosamente los intercambios y billeteras de criptomonedas y considere todos los escenarios posibles y busque la autocución siempre que sea posible.