10 cosas que puedes aprender de los mejores traders del mundo

La lección de hoy es un tesoro virtual de sabiduría y perspicacia de algunas de las mejores mentes comerciales de todos los tiempos.Vamos a tomar un viaje de descubrimiento y aprender algo acerca de algunos de los mejores comerciantes de la historia y analizar algunas de sus citas famosas para ver lo que podemos aprender y cómo se aplica a nuestro comercio.

La forma de aprender cualquier cosa es aprender de los adultos, tener mentores, maestros, estudiar y leer; usted necesita hacer un esfuerzo concertado para absorber tanto conocimiento como sea posible de los mejores en su campo, porque esta es realmente la forma más rápida de tener éxito, tanto en el comercio y en cualquier otro campo.

A continuación, encontrará una breve introducción a 10 de los mejores comerciantes de todos los tiempos, seguido de una cita inspiradora de ellos y cómo veo esa cotización y la aplico a mis principios comerciales.Con suerte, después de leer la lección de hoy, usted será capaz de aplicar esta sabiduría a su comercio y como resultado usted comenzará a mejorar su rendimiento del mercado…

George Soros

George Soros ganó notoriedad internacional cuando, en septiembre de 1992, invirtió 10 mil millones de dólares en una transacción de moneda única cuando vendió en corto la libra esterlina.Resultó ser correcto y en un solo día la operación generó una ganancia de $ 1 mil millones – al final, se informó que su ganancia en la transacción alcanzó casi $ 2 mil millones.Como resultado, es conocido como "el hombre que rompió el Banco de Inglaterra".

Soros comenzó su propio negocio en 1973, fundando la compañía de fondos de cobertura Soros Fund Management, que finalmente se convirtió en el conocido y respetado Quantum Fund.Durante casi dos décadas, ha gestionado este agresivo y exitoso hedge fund, logrando rentabilidades de más del 30% anual y, en dos ocasiones, registrando rentabilidades anuales de más del 100%.

He aquí una famosa cita del Sr. Soros:

"Los mercados están constantemente en un estado de incertidumbre y flujo y se gana dinero descontando lo obvio y apostando por lo inesperado".

La cita anterior es una gran razón por la que me encanta George Soros.De hecho, lo que está diciendo describe mi forma de pensar sobre los mercados y también algunas de mis estrategias de acción del precio.Mi modelo falso, e incluso una estrategia de ruptura falsa en general, son configuraciones que reflejan una forma en que podemos usar la acción del precio para "descontar lo obvio y apostar por lo inesperado", como dijo Soros.Por lo general, la mayoría de los participantes del mercado se fijan en un punto de vista, un sesgo del mercado, olvidando que los mercados pueden cambiar de dirección y prejuicio en un centavo.Usted tiene que estar listo para cualquier cosa y ser un comerciante adaptablesi quieres ser capaz de ganar dinero en el largo plazo.Ciertamente, para Soros, apostar contra la libra esterlina cuando el mundo entero era largo, ha dado sus frutos; es un buen ejemplo de cómo no seguir a la manada y no estar demasiado comprometido con una visión puede dar sus frutos.

En el gráfico de abajo, en realidad vemos que un fakey bajista obvio (señal de venta) se había formado el día antes de la caída del GBP / USD en 1992, lo que llevó a la operación más famosa de George Soro …

 

Jesse Livermore

Livermore, que es el autor de "How to Trade in Stocks" (1940), fue uno de los mayores comerciantes de todos los tiempos.En su apogeo en 1929, Jesse Livermore valía 100 millones de dólares, lo que en dólares actuales equivale a unos 1,5-13 mil millones de dólares, dependiendo del índice utilizado.Es famoso, tal vez, por vender en corto acciones estadounidenses antes de que colapsaran en 1929, inflando su cuenta bancaria a 100 millones de dólares.

Aquí hay una cita famosa de Jesse Livermore:

"Juega al mercado solo cuando todos los factores estén a tu favor.Ninguna persona siempre puede jugar al mercado y ganar.Hay momentos en los que deberías estar completamente fuera del negocio, tanto por razones emocionales como económicas".

La cita anterior de Jesse Livermore es una de mis favoritas.Estoy interesado en mantener un enfoque de comercio de baja frecuencia y el comercio como un francotirador, no una pistola de armas, que es también lo que Livermore está diciendo aquí.Jugar en el mercado cuando todos los factores están a su favor significa, como con otras citas en esta lección (ver un tema aquí?) comerciando con confluencia.Él dice que a veces usted debe estar fuera del mercado por razones emocionales, así como económicas.Esto significa que, por el bien de su cuenta de operaciones y mentalidad, no siempre debe estar en el mercado.De hecho, la mayoría de las veces usted debe estar fuera del mercado, que es una piedra angular de mi filosofía comercial.

Ed Seykota

Operando como seguidor de tendencias, Ed Seykota convirtió $ 5,000 en $ 15,000,000 durante un período de 12 años en su cuenta modelo, una cuenta de cliente real.A principios de los años 70, Seykota fue contratado como analista por una firma de corretaje líder.Ideó y desarrolló el primer sistema de comercio informático de comercio para la gestión del dinero de los clientes en los mercados de futuros Aquí hay una cita de Ed Seykota de Jack D's The Market Wizards.

Schwager:

"Los fundamentos sobre los que lees son típicamente inútiles, ya que el mercado ya ha descontado el precio, y los llamo 'diversión'.Soy principalmente un comerciante de tendencia con toques de intuición basados en unos veinte años de experiencia.En orden de importancia para mí son: (1) la tendencia a largo plazo, (2) el patrón gráfico actual y (3) la elección de un buen punto para comprar o vender.Estos son los tres componentes principales de mi comercio.En el fondo de un cuarto lugar muy lejos están mis ideas fundamentales y, lo más probable, en general, me cuestan algo de dinero".

Lo que Ed está diciendo en la cita anterior es muy importante porque realmente es algo con lo que estoy de acuerdo y refleja algunos de los conceptos que enseño en mis cursos.También soy principalmente un seguidor de tendencias que utiliza el instinto como asistente y, como escribí antes, el instinto de un comerciante es algo que necesitan desarrollar durante la instrucción y el tiempo de pantalla.Y también habla de gráficos de patrones, que para mí significa patrones de acción de precios, de los cuales obviamente sabes que soy un gran partidario.

Elegir un buen lugar para comprar o vender es lo que describo como comercio de confluencia.Se necesita una comprensión profunda de la acción del precio y mantenerse en sintonía con la historia en los gráficos para identificar buenos puntos para comprar o vender.Finalmente, lo que Ed dice sobre el análisis fundamental es bastante correcto con mis perspectivas comerciales; Puse poco en los fundamentos porque el mercado generalmente los ha descontado en precio.En otras palabras, la acción del precio refleja todas las variables del mercado, más o menos.Por supuesto, la acción del precio le da lo suficiente para analizar un mercado y encontrar escenarios de entrada y salida de alta probabilidad, así que no sobreplicar tratando de analizar cada variable de mercado bajo el sol.

Juan Paulson

Paulson se hizo mundialmente famoso en 2007 por vender en corto el mercado inmobiliario de Estados Unidos, ya que predijo la crisis de las hipotecas de alto riesgo y apostó contra los valores respaldados por hipotecas invirtiendo en permutas de incumplimiento crediticio.A veces referido como el comercio más grande de la historia, la compañía de Paulson hizo una fortuna y ganó más de $ 4 mil millones personalmente solo en este comercio.

Aquí hay una gran cita de John Paulson:

"Muchos inversores cometen el error de comprar a un precio alto y vender a un precio bajo, mientras que la estrategia correcta es exactamente lo contrario".

Lo que quiere decir aquí es que la mayoría de los inversores y comerciantes tenderán a comprar cuando un mercado es alto, por lo general porque es cuando se ve y se siente bien para comprar.Sin embargo, cuando un mercado ya ha subido mucho, por lo general está listo para el retroceso, por lo que en la mayoría de los casos me gusta operar con retrocesos del mercado.Lo contrario es cierto para el cortocircuito; cuando un mercado ha vendido a lo grande, por lo general no quieres vender, o terminarás vendiendo el fondo, por así decirlo.Desea esperar un rebote del precio, volver a una zona de resistencia o valor, luego observar una señal de venta de la acción del precio allí para volver a entrar en la tendencia después de un retiro.

Pablo Tudor Jones

El cortocircuito de Paul Tudor Jones el Lunes Negro fue uno de los intercambios más famosos de la historia.Paul Tudor Jones predijo correctamente en su documental de 1986 basado en esquemas gráficos que el mercado estaba en el camino hacia un colapso de proporciones épicas.Se benefició generosamente del desplome del lunes negro en el otoño de 1987, la mayor caída del mercado de valores de Estados Unidos en un solo día (por ciento) de la historia.Según los informes, Jones triplicó su dinero vendiendo futuros, ganando hasta $ 100 millones en esa operación, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones se desplomó un 22%.Un comercio increíble para alejarse con una fortuna cuando tantos otros se arruinaron después.Lo jugó a la perfección.Sus fondos han tenido grandes rendimientos constantes durante décadas.

Aquí está una de mis citas favoritas de Paul Tudor Jones que aparece en Market Wizards:

"Fue entonces cuando decidí por primera vez que tenía que aprender disciplina y administración del dinero.Fue una experiencia catártica para mí, en el sentido de que fui al límite, cuestioné mis propias habilidades como comerciante y decidí que no me rendiría.Estaba decidido a volver y luchar.Decidí que me volvería muy disciplinado y profesional sobre mi comercio".

Lo que Jones está diciendo aquí es que habrá un momento en que cada comerciante cometerá un gran error con respecto a la gestión del dinero, y tendrá que echar un vistazo frío y duro a sí mismo y decidir qué hacer a continuación.¿Continuará retirando dinero de su cuenta mientras sigue tomando malas decisiones sobre la administración del dinero?O, ¿finalmente se convertirá en disciplinado y "profesional" en su comercio?En el comercio, la gestión del dinero es literalmente lo que determina su destino, por lo que necesita centrarse en él desde el principio si desea tener alguna posibilidad de éxito.

Richard Dennis

J. Richard. Dennis, un especulador de productos básicos, una vez conocido como el "Príncipe del Pozo", nació en Chicago en enero de 1949. A principios de los años 70, pidió prestados 1.600 dólares y, según los informes, ganó 200 millones de dólares en unos diez años.Dennis y su amigo William Eckhardt, son más famosos por fundar los Turtle Traders, un grupo de 21 personas promedio que enseñaron sus reglas y demostraron que cualquiera, dado el entrenamiento adecuado, podía comerciar con éxito.

Aquí hay una buena cita de Richard Dennis:

"Ciertamente lo hice, es decir, hice iniciaciones contra la tendencia.Sin embargo, como regla general, no creo que debas hacer eso. "

Richard Dennis fue famoso por ser un comerciante de tendencia muy exitoso y en la cita anterior está declarando sus sentimientos sobre el comercio en contratendencia.Curiosamente, esto es más o menos lo que siento sobre el comercio de contratendencia; a veces está garantizado, pero la mayoría de las veces no lo es, y se necesita un comerciante experimentado para ser capaz de operar con éxito en contratendencia.Enseño a mis estudiantes a dominar el comercio con tendencia primero y foremast y lo convierten en la pieza más importante de su análisis técnico.

Stanley Druckenmiller

Stanley Druckenmiller es un inversor estadounidense, gestor de fondos de cobertura y filántropo.

En 1988, fue contratado por George Soros para reemplazar a Victor Niederhoffer en el Quantum Fund.Se sabe que él y Soros "rompieron el Banco de Inglaterra" cuando vendieron en corto la libra esterlina en 1992, supuestamente obteniendo más de $ 1 mil millones en ganancias.Calcularon que el Banco de Inglaterra no tenía suficientes reservas de divisas con las que comprar suficientes libras para mantener la moneda y que aumentar las tasas de interés sería políticamente insostenible.

"Aprendí muchas cosas de [George Soros] él, pero quizás la más significativa es que no es importante si estás bien o mal, sino cuánto dinero ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando estás equivocado".

La cita anterior es una referencia a George Soros como mentor de Druckenmiller por un tiempo.Esta cita encaja perfectamente con un artículo que escribí recientemente sobre cómo usted no tiene que tener razón para ganar dinero con el comercio.La mayoría de los comerciantes se preocupan demasiado por el número de ganadores que han comparado con los perdedores cuando en realidad deben olvidar por completo ese número y centrarse en su riesgo general / recompensa en su lugar.En otras palabras, cuánto dinero están ganando por cada dólar que arriesgaron.

Jim Rogers

James Beeland "Jim" Rogers, Jr. es un magnate de los negocios nacido en Estados Unidos con sede en Singapur.Considerado por el mundo de los negocios como un brillante inversor, Rogers es también un autor y un comentarista financiero.Cofundó la asociación de inversión global, Quantum Fund, junto con George Soros, otro hombre de negocios igualmente brillante.

Aquí está una de mis cotizaciones favoritas de comercio e inversión de todos los tiempos, cortesía del Sr. Rogers:

"Solo espero a que haya dinero en una esquina, y todo lo que tengo que hacer es ir allí y recogerlo.Mientras tanto, no estoy haciendo nada.Incluso las personas que pierden dinero en el mercado dicen: "Acabo de perder mi dinero, ahora tengo que hacer algo para recuperarlo".no, tu no.Debes sentarte allí hasta que encuentres algo".

Me gusta mucho la parte de arriba donde Jim Rogers dice "Solo espero a que haya dinero en la esquina …" porque realmente resume lo que trato de enseñar a mis estudiantes y mi estilo comercial personal.Rogers es preciso con las citas anteriores; la mayoría de los comerciantes hacen demasiado… no hay nada de malo en no hacer nada si no hay nada que hacer!En otras palabras, no fuerce una operación si no hay una obvia, es mejor guardar su capital para una oportunidad sólida que está a la vuelta de la esquina.

Rayo Dalio

Raymond Dalio es un inversionista multimillonario estadounidense, administrador de fondos de cobertura y filántropo.Dalio es el fundador de la firma de inversión Bridgewater Associates, uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo.A partir de enero de 2018, es una de las 100 personas más ricas del mundo, según Bloomberg.

Aquí hay una cita bastante profunda de Ray Dalio:

"Creo que el mayor problema que enfrenta la humanidad es la sensibilidad del ego para averiguar si estás bien o mal e identificar cuáles son tus fortalezas y debilidades".

Esta cita del Sr. Dalio es profunda, por varias razones.En primer lugar, tener un ego sensible es muy negativo en el comercio, porque el hecho es que usted tendrá operaciones deficitarios, probablemente más de lo que desea.Así que si usted se vuelve demasiado influenciado / emocional por cada perdedor, que le catapultará en una gran serie de errores comerciales, como escribí en más profundidad en mi artículo sobre los principales errores comerciales de la gente hace.

Después de eso, estar bien o mal es y debe ser 100% irrelevante en el comercio.Como enseña el gran Mark Douglas, usted puede cometer errores en promedio y todavía hacer dinero, y su éxito o fracaso en el comercio no depende de si usted tiene razón en su próximo comercio, lea mi artículo sobre el secreto del éxito en el comercio para aprender más sobre esto.Finalmente, es necesario determinar cuáles son sus fortalezas y debilidades como persona antes de que pueda encontrar el éxito en el comercio.Todos arrastramos nuestro equipaje personal a los mercados y esto afecta a nuestro comercio, para bien o para mal.

Warren Buffet

Conocido como "el Oráculo de Omaha", Warren Buffett es uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos.Dirige Berkshire Hathaway, que posee más de 60 compañías, incluida la aseguradora Geico, el fabricante de baterías Duracell y la cadena de restaurantes Dairy Queen.Se comprometió a donar más del 99% de su fortuna a la caridad.Hasta el momento ha donado casi 32 mil millones de dólares.

Aquí hay quizás una cita menos conocida de Warren que me gusta de todos modos:

"Las oportunidades rara vez llegan.Cuando llueva oro, saque el cubo, no el dedal"

Para mí, esta cita está diciendo que las señales de comercio de alta probabilidad rara vez ocurren, que es algo que enseño como cualquiera de ustedes saben que usted ha estado siguiendo a mí durante un cierto período de tiempo.Así que cuando usted consigue una señal de comercio agradable y obvio / confluente (hay esa palabra confluente de nuevo) es necesario maximizar sus ganancias, no tomar un beneficio fácil / rápido.Esto se ajusta a mis enseñanzas sobre el poder de la recompensa de riesgo y cómo atrapar los grandes movimientos del mercado perfectamente.Estoy esperando pacientemente, con disciplina, durante días, semanas o incluso meses y luego me abalanzaré sobre esa configuración súper obvia que me ganará un gran ganador de 1:3, 1:4, 1:5 o incluso más grande.Esta es la base de mi enfoque que muestra que usted no necesita ganar mucho para ganar dinero con el comercio.

Conclusión

Personalmente, si usted es un comerciante novato o luchando, Creo que lo más importante para quitar de toda la sabiduría en la lección de hoy es en primer lugar para ponerse en línea; obtener su dinero bien, obtener su paciencia y disciplina, saber cuál es su ventaja comercial y cómo operar correctamente ANTES de empezar a arriesgar dinero real en los mercados.Si lo hace, en gran medida estará operando en línea con las ideas y consejos que los grandes comerciales anteriores le han dado.