Sollte ein Händler Gewinne in Prozent, Pips oder Risiko/Rendite (R) messen?

Der heutige Artikel betrifft ein scheinbar offensichtliches Konzept; wie man Handelsgewinne misst.Allerdings beginnen die meisten Händler, ihre Gewinne (und Verluste) völlig falsch zu messen, aber es ist eigentlich nicht ihre Schuld.Konventionelles Denken und was im Allgemeinen im Internet verbreitet oder von Brokern und sogar in vielen Büchern empfohlen wird, ist nicht die Art und Weise, wie echte professionelle Händler denken, die Handelsleistung zu messen oder Risiken zu managen (sie gehen Hand in Hand).

Heute möchte ich Ihnen also eine reale Lektion erteilen, die wahrscheinlich nicht diejenige ist, die Sie anderswo gelesen oder gehört haben, wie Sie Ihre Handelsleistung und Ihr Risiko auf dem Markt richtig messen können.Schließlich ist dies ein wichtiger Bestandteil Ihrer Handelskarriere, und wenn Sie diesen Teil nicht haben, wie können Sie erwarten, Geld auf dem Markt zu verdienen?Ich denke, Sie stimmen zu.

Wie Sie wissen, wenn Sie meinen Blog für eine Weile verfolgen, bin ich in erster Linie ein Swing Trader und das ist der Handelsstil, auf den wir uns hier konzentrieren und den ich meinen Schülern beibringe.Warum ist es wichtig?Nun, denn je nachdem, wie Sie handeln, werden Sie Ihre Gewinne anders messen wollen, und für Swing-Händler wie Sie und mich gibt es eine Möglichkeit, Gewinne zu messen, die eindeutig logischer und einfach "besser" als der Rest ist.

Bevor wir jedoch tiefer in die Art und Weise eintauchen, wie ich Risiko und Belohnung beim Handel an den Märkten misse, seien wir ehrlich und transparent und schauen uns die drei wichtigsten Arten an, wie Händler dies messen.Wir werden jeden von ihnen diskutieren und dann werde ich erklären, auf welche der Händler die meisten Profis konzentriert und warum.

Die drei wichtigsten Mittel zur Gewinnmessung:

  • Die Methode "2%" – Ein Händler wählt einen Prozentsatz seines Kontos aus, der pro Transaktion zu riskieren ist (in der Regel 2 oder 3%) und hält an diesem Prozentsatz des Risikos fest, egal was passiert.Die Grundidee hier ist, dass, wenn ein Händler gewinnt, es allmählich die Größe seiner Position auf natürliche Weise im Vergleich zur Kontogröße erhöhen wird.Was jedoch in der Regel passiert, ist, dass Händler verlieren (aus einer Reihe von Gründen in meinen anderen Artikeln diskutiert, schauen Sie sich diese Lektion darüber, warum Händler am meisten scheitern), und dann sind sie festgefahren, um immer kleinere Positionsgrößen aufgrund der 2% Regel zu handeln ( 2% bedeutet weniger Riskgeld, während Sie verlieren), so dass es schwieriger, nur wieder zu ihrem ursprünglichen Betrag, geschweige denn Geld verdienen!
  • Messung von Pips oder Punkten – Ein Händler konzentriert sich auf Pips oder Punkte, die durch Operation gewonnen oder verloren werden.Wir werden uns nicht viel auf diese Methode konzentrieren, weil sie so lächerlich ist.Handel ist ein Spiel, in dem Sie gewinnen und Geld verlieren, nicht Punkte oder Pips, so dass die Idee, dass die Konzentration auf Pips irgendwie Ihre Leistung verbessern wird, indem Sie weniger geldbewusst werden, ist einfach dumm.Sie werden sich des Geldes immer bewusst sein, egal was passiert.Nur wenn Sie das Risiko pro Operation richtig kontrollieren, können Sie Ihre Emotionen kontrollieren, und das bedeutet, dass Sie wissen müssen, was Sie für geldpolitische Operationen riskieren (Dollar, Pfund, Yen usw.).
  • Messung basierend auf "R" oder Fixed $ Risk : Ein Händler bestimmt, wie viel Geld er sich mit dem potenziellen Verlust pro Transaktion wohlfühlt und riskiert den gleichen Betrag für jede Transaktion, bis er sich entschließt, diesen Betrag in Dollar zu ändern.Der Dollarbetrag, den sie pro Transaktion riskieren, wird als "R" bezeichnet, wobei R = Risiko besteht.Die Belohnung wird in Vielfachen des Risikos gemessen, so dass eine 2R Belohnung ist 2 mal R, etc. Ja, es gibt eine gewisse Diskretion in dieser Methode, aber ehrlich gesagt, Diskretion und Instinkte im Handel sind ein wichtiger Teil dessen, was Gewinner von Verlierern trennt.Ich werde Ihnen mehr erklären, während Sie lesen…

Fakt ist: Größe spielt keine Rolle.

Eine aktuelle Studie, die ich über das gelesen habe, was Frauen für das wichtigste Merkmal eines Mannes hielten… scherzhaft!Lol.Aber im Ernst…

Das Risiko pro Transaktion muss ein tieferer Reflexionsprozess sein, es muss persönlich sein, basierend auf den Umständen und dem gesamten Risikoprofil und der finanziellen Lage des Händlers.Zum Beispiel: Händler A riskiert 2% seines Kontos von 5.000 Dollar seine völlig unterschiedlichen Lebensumstände (Finanzen, etc.)

im Vergleich zu Händler B, der auch 2% seines 5.000$Dollar$Kontos riskieren würde, wie in der 2%-Regel vorgeschlagen.

Nun, antworten Sie mir folgendes: Warum auf der Fall werden zwei VÖLLIG UNTERSCHIEDLICHE INDIVIDUEN DEN GLEICHEN PROZENTSATZ ihrer Handelskonten AUFWEISEN, wenn der tatsächliche Geldbetrag, den sie von diesen 2% riskieren werden, angesichts ihrer besonderen Umstände sinnvoll sein könnte oder auch nicht?Das macht keinen Sinn, oder?Die 2%-Regel ist nur so konzipiert, dass sie "einfach" ist und für den durchschnittlichen Anfänger"-Händler "sinnvoll" ist, aber wie ich bereits sagte, geht es wirklich darum, Händler langsam zu verlieren.Für einen erfahrenen Händler ist die 2-Prozent-Regel sozusagen ein Todesurteil wegen "tausend Schnitten".

Das ist, dass das Dollar-Risikomodell viel sinnvoller ist: weil jeder Händler ein anderes Risikoprofil und persönliche Situationen hat, die beeinflussen (oder sollten) überlegen, wie viel Geld er bequem pro Operation riskieren kann.Die 2%-Risikoregel ist einfach eine willkürliche Zahl in Dollar, was für einen bestimmten Händler mit einzigartigen Umständen und Finanzen sinnvoll sein kann oder auch nicht.

Darüber hinaus ist die Kontogröße im Forex wirklich willkürlich, weil ein Forex-Konto einfach ein Margin-Konto ist, was bedeutet, dass es nur da ist, um eine Einzahlung auf eine fremdfinanzierte Position zu halten.Jeder Händler, der diese Fakten versteht, würde niemals sein eigenes Handelsgeld auf sein Handelskonto legen, weil es einfach nicht notwendig ist und es nicht so sicher oder profitabel ist, dieses Geld woanders zu halten.

Der Betrag, mit dem Sie Ihr Handelskonto fonds, spiegelt nicht unbedingt alle Einnahmen wider, die Sie handeln müssen, und spiegelt nicht Ihr gesamtes Eigenkapital wider.Im Aktienhandel benötigen Sie jedoch viel mehr Geld, weil weniger Hebelwirkung zur Verfügung steht.Wenn Sie einen Wert von 100.000 Aktionen überprüfen möchten, müssen Sie in der Regel 100.000 in Ihrem Konto haben.Forex ist viel mehr ausgenutzt, wie ich bereits sagte, und das bedeutet, dass, um zu überprüfen, sagen wir 100k Währung, das ist 1 Standard-Los, Sie brauchen nur etwa 5.000 Dollar auf Ihrem Handelskonto.

Der Compounding-Mythos und die 2%-Regel

Einer der Hauptgründe, wenn nicht der Hauptgrund, warum so viele Menschen die "2% Money Management Rule" vorantreiben, ist, dass es zu zeigen scheint, dass Sie, wenn Ihr Konto wächst, in der Lage sein werden, die Größe Ihres Standorts exponentiell zu erhöhen.Theoretisch ist das richtig, aber in der realen Welt ist es Müll.Erlauben Sie mir zu erklären…

Professionelle Händler nehmen hin und wieder Geld (Gewinne) von ihren Handelskonten ab (in der Regel einmal im Monat oder alle 3) und dann kehrt ihr Konto auf ein "Basisniveau" zurück.Also, mit einem 2%-Modell, würden Sie nicht für immer die Größe der Position erhöhen, weil es keinen Sinn macht, nie einen Handelsgewinn zu nehmen, schließlich ist der Sinn des Versuchs, Geld mit dem Handel zu verdienen, tatsächlich Geld zu verwenden, nicht wahr?Das fixierte Dollar-Risikomodell ist für professionelle Händler sinnvoll, die aus ihrem Handel ein echtes Einkommen erzielen möchten; es ist, wie ich Handel und es ist, wie viele andere ich kenne Handel.

Wenn also der Handel ein Ertragsgeschäft ist und wir Gewinne zurückziehen, um zu leben/auszugeben, dann ist die Kapitalisierung dramatisch beeinflusst und es ist einfach nicht so, wie es scheint.Glauben Sie nicht alles, was Sie im Internet lesen oder hören; Es gibt keine Risikomanagement-/Geldmethode, die es Ihnen ermöglicht, magisch für immer zu komponieren, es ist einfach nicht realistisch.

Wenn Sie die 2% oder % R-Regel verwenden, erhöhen Sie die Standortgröße, wenn Ihr Konto wächst, aber sobald Sie Geld von Ihrem Konto nehmen, knallen Sie, die Größe Ihres Standorts erleidet großen Erfolg und plötzlich tauschen Sie viel kleinere Beträge aus, als Sie allein waren.Das feste Risikomodell vermeidet dies und hält alles schön, gleichmäßig und konsistent.

Wie viel sollten Sie tatsächlich für Operation riskieren?

Okay, also könntest du an dieser Stelle denken: "Nial, woher weiß ich, wie viel ich für eine Operation riskieren sollte?"

Die Antwort ist viel weniger komplex, als Sie vielleicht denken.Ich glaube daran, einen Dollarbetrag zu bestimmen, den Sie bei jeder Operation bequem verlieren, und an diesem Dollarbetrag festzuhalten, zumindest bis Sie Ihr Konto verdoppelt oder verdreifacht haben, wenn Sie erwägen können, es zu erhöhen.

Dieser Betrag muss einen Betrag betragen, der folgende Voraussetzungen erfüllt:

  1. Wenn Sie diesen Dollarbetrag riskieren, können Sie nachts gut schlafen, ohne sich um den Handel zu kümmern oder sie von Ihrem Telefon oder einem anderen Gerät aus zu überprüfen.
  2. Wenn Sie diesen Dollarbetrag riskieren, werden Sie nicht an Ihren Computerbildschirm geklebt, der bei jedem Tick zugunsten oder gegen Ihre Position emotional wird.
  3. Wenn Sie diesen Betrag riskieren, sollten Sie in der Lage sein, Ihren Handel für ein oder zwei Tage am Stück zu "vergessen", wenn nötig… und SEIEN Sie NICHT überrascht von dem Ergebnis, wenn Sie Ihren Handel wieder kontrollieren.Denken Sie: 'Set and forget'.
  4. Wenn Sie diesen Betrag riskieren, sollten Sie in der Lage sein, bequem 10 aufeinanderfolgende Verluste als Puffer zu nehmen, ohne erhebliche emotionale oder finanzielle Schmerzen zu empfinden.Nicht, dass Sie es tun würden, wenn Sie eine effektive Handelsstrategie wie meine 3 Hauptpreis-Aktionsmodelle gemeistert hätten, aber es ist wichtig, dass Sie diesen Puffer aus psychologischen Gründen zulassen.

Festes $ Risiko vs. % Risiko

"Wir müssen logisch sein, was ist eine echte Messung der Leistung eines Händlers?", fragte er.

Wenn Sie meine anderen Artikel zu diesem Thema gelesen haben, habe ich das Risikomodell des festen Dollars und gegen die 2%-Regel unterstützt, aber falls Sie diese Lektion verpasst haben, möchte ich noch einmal diskutieren, warum ich ersteres dem zweiten vorziehe…

Das Hauptargument, das ich in dieser Frage argumentiere, ist, dass, obwohl die 2%-Regel ein Konto relativ schnell wachsen lässt, wenn ein Händler eine Reihe von Gewinnern erhält, es tatsächlich das Kontowachstum verlangsamt, nachdem ein Händler eine Reihe von Verlierern trifft und es sehr schwierig macht, die Rechnung wieder an den Punkt zu bringen, an dem sie zuvor war.

Das liegt daran, dass mit dem Risikomodell % R weniger Lose handeln, wenn der Wert Ihres Kontos sinkt, während dies nützlich sein kann, um Verluste zu begrenzen, aber im Wesentlichen auch Sie in eine Sackgasse bringt, aus der es sehr schwierig ist, herauszukommen.Zum Beispiel, wenn Sie 50% von 10.000 Dollar nehmen, sind Sie bei 5.000 Dollar und um auf 10.000 Dollar zurückzukehren, müssen Sie eine 100% Rendite erzielen, es ist weit entfernt von der Bindung und damit von der Rentabilität mit der 2%-Regel, weil Sie tatsächlich eine viel kleinere Positionsgröße handeln, sobald Sie so weit nach unten ziehen.

Deshalb sage ich, dass das 2%-Modell im Grunde einen Händler zum "Tod durch tausend Schnitte" bringt, weil es dazu neigt, nur langsam zu verlieren, da die Positionsgröße nach jedem Verlust schrumpft.Es deflationiert ihr Vertrauen und sie am Ende überhandeln, weil Händler beginnen zu denken: "Da die Größe meiner Position bei jeder Transaktion abnimmt, ist es in Ordnung, wenn ich öfter tausche" … und obwohl sie vielleicht nicht genau das denken … es ist oft, was passiert.

Ich persönlich glaube, dass das Modell % R Händler faul macht… es lässt sie Konfigurationen annehmen, die sie sonst nicht tun würden… weil sie jetzt weniger Geld pro Operation riskieren, sie schätzen dieses Geld nicht so sehr… ist die menschliche Natur.

Fazit…

Wenn Sie sich nur an eine Sache aus dieser Lektion erinnern, denken Sie daran, dass der logischste Weg für einen Händler mit einer effektiven Handelsmarge, um die Handelsleistung oder (Gewinne) zu messen, das feste Risiko oder das R-Modell ist. Obwohl ich Händlern nicht empfehle, die "2%-Regel" oder ein festes %-Modell zu verwenden, empfehle ich, einen Dollarbetrag zu riskieren, den Sie mit dem Verlust auf einem bestimmten Handel völlig wohl fühlen.

Denken Sie daran, Sie wissen nie, welche Operation verlieren wird und welche bei einer Reihe von Operationen gewinnen wird, also ist es töricht, das Risiko für eine bestimmte Operation zu erhöhen, nur weil Sie sich sicherer fühlen.Wenn der Betrag, den Sie durch Operation riskieren, Sie wach hält / nicht in der Lage, nachts einzuschlafen, riskieren Sie zu viel, also komponieren Sie es.

Denken Sie daran, dass professionelle Händler gelernt haben, Diskretion oder "Instinkt" zu verwenden, um zu beurteilen, ob sie eine bestimmte Transaktion durchführen oder nicht, und sind sehr wählerisch, welche Geschäfte sie durchführen sollen.Dies geschieht durch Bildschirmzeit und Praxis, so dass Sie einige Zeit damit verbringen sollten, Ihre Fähigkeiten auf einer Demo-Handelsplattform zu entwickeln, bevor Sie live gehen.Obwohl das Thema heute Geldmanagement war, denken Sie daran, dass es auch eine solide Psychologie des Handels und eine gute Handelsmethode braucht, um ein erfolgreicher Händler zu werden.Wenn Sie mehr über meine Methode zur Verwaltung von Festrisikogeldern erfahren möchten und wie ich ein Diagramm auf der Grundlage von Preisaktionsanalysen aushandeln kann, lesen Sie meinen erweiterten Kurs zum Handel mit Preisaktionen für weitere Informationen.