একজন ব্যবসায়ীর কি শতাংশ, পিপস বা ঝুঁকি/পুরস্কার (R) দ্বারা লাভ পরিমাপ করা উচিত?

তাই, আজ, আমি আপনাকে একটি বাস্তব বিশ্বের পাঠ দিতে চাই যা সম্ভবত আপনি অন্য কোথাও পড়েন বা শুনেননি, কীভাবে আপনার ট্রেডিং কর্মক্ষমতা এবং বাজারে ঝুঁকি সঠিকভাবে পরিমাপ করবেন। সর্বোপরি, এটি আপনার ট্রেডিং ক্যারিয়ারের একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান, এবং যদি আপনার কাছে এই অংশটি না থাকে তাহলে আপনি কীভাবে বাজারে অর্থোপার্জনের আশা করতে পারেন? আমি মনে করি আপনি একমত.

আপনি জানেন যে, আপনি যদি আমার ব্লগকে কিছুক্ষণ ধরে অনুসরণ করছেন, আমি মূলত একজন সুইং ট্রেডার এবং এটি হল ট্রেডিং এর স্টাইল যা আমরা এখানে ফোকাস করি এবং যা আমি আমার ছাত্রদের শেখাই। কারণ এটা গুরুত্বপূর্ণ? ঠিক আছে, কারণ আপনি কীভাবে ট্রেড করছেন তার উপর নির্ভর করে, আপনি আপনার লাভকে ভিন্নভাবে পরিমাপ করতে চাইবেন এবং আপনার এবং আমার মতো সুইং ব্যবসায়ীদের জন্য মুনাফা পরিমাপ করার একটি উপায় রয়েছে যা বাকিদের তুলনায় স্পষ্টতই আরও যুক্তিযুক্ত এবং সহজভাবে “ভাল”।

যাইহোক, মার্কেটে ট্রেড করার সময় আমি কীভাবে ঝুঁকি এবং পুরষ্কার পরিমাপ করি তা অনুসন্ধান করার আগে, আসুন সৎ এবং স্বচ্ছ হোন এবং ব্যবসায়ীরা এটি পরিমাপ করার তিনটি প্রধান উপায় দেখুন। আমরা তাদের প্রতিটি নিয়ে আলোচনা করব এবং তারপর ব্যাখ্যা করব কোন ব্যবসায়ীদের মধ্যে সবচেয়ে বেশি পেশাদাররা ফোকাস করেন এবং কেন।

মুনাফা পরিমাপের 3টি প্রধান উপায়:

  • “2%” পদ্ধতি –  একজন ট্রেডার প্রতি ট্রেডে ঝুঁকির জন্য তাদের অ্যাকাউন্টের একটি শতাংশ বেছে নেয় (সাধারণত 2 বা 3%) এবং ঝুঁকির সেই শতাংশে লেগে থাকে, যাই হোক না কেন। এখানে মূল ধারণা হল যে যখন একজন ট্রেডার জিতবে, তখন তারা ধীরে ধীরে  তাদের অবস্থানের আকার  স্বাভাবিকভাবেই তাদের অ্যাকাউন্টের আকারের তুলনায় বৃদ্ধি করবে। যাইহোক, সাধারণত যা ঘটে তা হল ব্যবসায়ীরা হারায় (আমার অন্যান্য নিবন্ধে আলোচনা করা বিভিন্ন কারণে,  কেন ব্যবসায়ীরা ব্যর্থ হয় এই পাঠটি দেখুন।  আরও), এবং তারপরে তারা 2% নিয়মের (2% মানে কম টাকা হারানোর সময় ঝুঁকিপূর্ণ) কারণে ছোট এবং ছোট অবস্থানের আকারে ট্রেডিং আটকে যায়, কেবল তাদের প্রাথমিক পরিমাণে ফিরে আসা কঠিন করে তোলে, অর্থ উপার্জন করা যাক!
  • পিপস বা পয়েন্টের পরিমাপ  – একজন ট্রেডার প্রতি ট্রেডে লাভ বা হারানো পিপ বা পয়েন্টের উপর ফোকাস করে। আমরা এই পদ্ধতিতে খুব বেশি ফোকাস করব না কারণ এটি খুব হাস্যকর। ট্রেডিং হল অর্থ জয় এবং হারানোর খেলা, পয়েন্ট বা পিপ নয়, তাই এই ধারণা যে পিপসের উপর ফোকাস করা কোন না কোনভাবে আপনার কর্মক্ষমতাকে উন্নত করবে এবং আপনাকে অর্থ সম্পর্কে কম সচেতন করে তুলবে এটা নিছক বোকামি। আপনি সর্বদা অর্থ সম্পর্কে সচেতন থাকবেন, যাই হোক না কেন। শুধুমাত্র সঠিকভাবে প্রতি বাণিজ্যে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের মাধ্যমে আপনি আপনার আবেগকে নিয়ন্ত্রণ করতে পারেন, যার অর্থ আপনি আর্থিক আকারে (ডলার, পাউন্ড, ইয়েন, ইত্যাদি) প্রতি বাণিজ্যে কী ঝুঁকি নিচ্ছেন তা জানতে হবে।
  • “R” বা স্থির $ ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে পরিমাপ  : একজন ব্যবসায়ী পূর্বনির্ধারণ করে যে তারা প্রতি ট্রেডে সম্ভাব্য ক্ষতির সাথে কতটা স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করে এবং যতক্ষণ না সে সেই পরিমাণ ডলারে পরিবর্তন করার সিদ্ধান্ত নেয় ততক্ষণ পর্যন্ত প্রতিটি ট্রেডে একই পরিমাণ ঝুঁকি নেয়। তারা প্রতি বাণিজ্যে যে ডলারের পরিমাণ ঝুঁকি নিচ্ছে তা “R” হিসাবে পরিচিত যেখানে R = ঝুঁকি। পুরষ্কার ঝুঁকির গুণে পরিমাপ করা হয়, তাই 2R পুরস্কার হল 2 গুণ R, ইত্যাদি। হ্যাঁ, এই পদ্ধতিতে কিছু বিচক্ষণতা আছে, কিন্তু সত্যি বলতে,  ট্রেডিংয়ে বিচক্ষণতা এবং সহজাত প্রবৃত্তি  বিজয়ীদেরকে হারানো থেকে আলাদা করার একটি বড় অংশ। আপনি পড়ার সাথে সাথে আমি আরও ব্যাখ্যা করব …

সত্য: আকার কোন ব্যাপার না.

একটি সাম্প্রতিক গবেষণায় আমি পড়েছি যে মহিলারা পুরুষের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য কী ভেবেছিলেন… মজা করা! হাঃ হাঃ হাঃ. কিন্তু গুরুতরভাবে …

প্রতি বাণিজ্যে ঝুঁকি অবশ্যই একটি গভীর প্রতিফলন প্রক্রিয়া হতে হবে, এটি অবশ্যই ব্যক্তিগত হতে হবে পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে এবং পুরো ঝুঁকি প্রোফাইল এবং ব্যবসায়ীর আর্থিক অবস্থানের উপর ভিত্তি করে। এই ক্ষেত্রে:

ট্রেডার A যে তার $ 5,000 অ্যাকাউন্টের 2% ঝুঁকি নেয় তার জীবনের পরিস্থিতি (অর্থনৈতিক ইত্যাদি) ট্রেডার B থেকে সম্পূর্ণ ভিন্ন, যিনি তার $ 5,000 অ্যাকাউন্টের 2% ঝুঁকিও নেবেন, যেমন 2% নিয়মের পরামর্শ দেওয়া হয়েছে।

এখন, আমাকে এর উত্তর দিন: কেন পৃথিবীতে দুইজন সম্পূর্ণ ভিন্ন ব্যক্তি তাদের ট্রেডিং অ্যাকাউন্টের একই শতাংশ ঝুঁকি নেবে যখন তারা সেই 2% থেকে প্রকৃত অর্থের ঝুঁকি নেবে তা তাদের নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে বিবেচনা করতে পারে বা নাও হতে পারে? ঠিক বোঝা যায় না? 2% নিয়মটি শুধুমাত্র “সহজ” এবং গড় নবীন ব্যবসায়ীর জন্য “অর্থবোধক” হওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, কিন্তু আমি আগেই বলেছি, এটি আসলেই ব্যবসায়ীদের ধীরে ধীরে হারাতে হয়। একজন অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীর জন্য, 2% নিয়ম হল “এক হাজার কাট” এর জন্য মৃত্যুদণ্ড।

এটি হল যে $ ঝুঁকি মডেলটি অনেক বেশি বোধগম্য করে: কারণ প্রতিটি ট্রেডারের একটি আলাদা ঝুঁকি প্রোফাইল এবং ব্যক্তিগত পরিস্থিতি রয়েছে যা প্রভাবিত করবে (বা উচিত) বিবেচনা করবে যে তারা প্রতি বাণিজ্যে কত টাকা আরামে ঝুঁকি নিতে পারে। 2% ঝুঁকির নিয়মটি কেবলমাত্র ডলারের পরিপ্রেক্ষিতে একটি নির্বিচারে সংখ্যা, যা অনন্য পরিস্থিতিতে এবং অর্থের সাথে প্রদত্ত ব্যবসায়ীর কাছে অর্থবোধক হতে পারে বা নাও হতে পারে।

এছাড়াও, ফরেক্সে, অ্যাকাউন্টের আকার সত্যিই স্বেচ্ছাচারী কারণ একটি ফরেক্স অ্যাকাউন্ট কেবল একটি মার্জিন অ্যাকাউন্ট যার মানে এটি শুধুমাত্র একটি লিভারেজড অবস্থানে আমানত রাখার জন্য। যেকোন ব্যবসায়ী যে এই তথ্যগুলি বোঝে তারা কখনই তাদের সমস্ত ট্রেডিং অর্থ তাদের ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে রাখবে না কারণ এটি কেবল প্রয়োজনীয় নয় এবং সেই অর্থ অন্য কোথাও রাখার মতো নিরাপদ বা লাভজনক নয়।

আপনি যে পরিমাণে আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে তহবিল দেন তা অগত্যা আপনার ট্রেড করার জন্য প্রয়োজনীয় সমস্ত আয়কে প্রতিফলিত করে না এবং আপনার সামগ্রিক নেট মূল্যকে প্রতিফলিত করে না  । যাইহোক, স্টক ট্রেডিংয়ে, আপনার ডিপোজিটের জন্য অনেক বেশি অর্থের প্রয়োজন কারণ সেখানে কম লিভারেজ পাওয়া যায়। সাধারণত, আপনি যদি মূল্যের 100,000 শেয়ার চেক করতে চান তবে আপনার অ্যাকাউন্টে 100,000 থাকতে হবে। ফরেক্স অনেক বেশি লিভারেজড যা আমি আগে বলেছি, এবং এর মানে হল চেক করার জন্য ধরা যাক 100k কারেন্সি, যা 1 স্ট্যান্ডার্ড লট, আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে আপনার শুধুমাত্র $5,000 দরকার।

যৌগিক পৌরাণিক কাহিনী এবং 2% নিয়ম

একটি প্রধান কারণ, যদি না হয় প্রধান কারণ কেন এত লোক ”  2% মানি ম্যানেজমেন্ট রুল  ” ঠেলে দেয় তা হল এটি দেখায় যে আপনার অ্যাকাউন্ট বাড়ার সাথে সাথে আপনি সূচকীয় উপায়ে অবস্থানের আকার বাড়াতে সক্ষম হবেন। তাত্ত্বিকভাবে, এটি সঠিক, কিন্তু বাস্তব জগতে এটি আবর্জনা। আমাকে ব্যাখ্যা করার অনুমতি দিন…

পেশাদার ব্যবসায়ীরা তাদের ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট থেকে টাকা (লাভ) বার বার বার করে (সাধারণত মাসে একবার বা প্রতি 3) এবং তারপরে তাদের অ্যাকাউন্ট একটি “বেস লেভেল” এ ফিরে আসে। সুতরাং একটি 2% মডেলের সাথে, আপনি চিরকালের জন্য অবস্থানের আকার বাড়াবেন না, কারণ কখনও কোনও ট্রেডিং মুনাফা প্রত্যাহার করার কোনও মানে নেই, সর্বোপরি, ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে অর্থ উপার্জন করার চেষ্টা করার বিষয়টি আসলে অর্থ ব্যবহার করা, তাই না? $ স্থির ঝুঁকির মডেলটি পেশাদার ব্যবসায়ীদের জন্য উপলব্ধি করে যারা তাদের ট্রেডিং থেকে প্রকৃত আয় করতে চান; এটা আমি কিভাবে ট্রেড করি এবং এটা আমি আরও কতজনকে ট্রেডিং সম্পর্কে জানি।

তাই যদি ট্রেডিং একটি আয়ের ব্যবসা হয় এবং আমরা বেঁচে থাকার/ব্যয় করার জন্য মুনাফা তুলে নিই, তাহলে মূলধন নাটকীয়ভাবে প্রভাবিত হয় এবং এটি যা মনে হয় তা নয়। আপনি ইন্টারনেটে যা পড়েছেন বা শুনেছেন তা বিশ্বাস করবেন না; কোন ঝুঁকি/মানি ম্যানেজমেন্ট পদ্ধতি নেই যা আপনাকে জাদুকরীভাবে চিরকালের জন্য ডায়াল করতে দেয়, এটি বাস্তবসম্মত নয়।

আপনি যখন 2% বা %R নিয়ম ব্যবহার করেন, তখন আপনার অ্যাকাউন্টের বৃদ্ধির সাথে সাথে আপনি অবস্থানের আকার বাড়াবেন, কিন্তু একবার আপনি অ্যাকাউন্ট থেকে অর্থ বের করে নিলে, আপনার অবস্থানের আকার একটি বড় আঘাত লাগে এবং হঠাৎ আপনি প্রচুর পরিমাণে ট্রেড করছেন। তুমি একা ছিলে তার চেয়ে ছোট। $ স্থির ঝুঁকি মডেল এটি এড়িয়ে যায় এবং সবকিছু সুন্দর, অভিন্ন এবং সামঞ্জস্যপূর্ণ রাখে।

প্রতি বাণিজ্যে আপনার কতটা ঝুঁকি নেওয়া উচিত?

ঠিক আছে, তাই এই মুহুর্তে আপনি হয়তো ভাবছেন “নিয়াল, আমি কীভাবে জানব যে আমার অপারেশন প্রতি কতটা ঝুঁকি নেওয়া উচিত?”

উত্তরটি ভাবার চেয়ে অনেক কম জটিল। আমি এমন একটি ডলারের পরিমাণ নির্ধারণে বিশ্বাস করি যা আপনি যেকোনো বাণিজ্যে হারাতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন এবং আপনি আপনার অ্যাকাউন্টের দ্বিগুণ বা তিনগুণ না হওয়া পর্যন্ত সেই ডলারের পরিমাণে লেগে থাকুন, সেই সময়ে আপনি এটি বাড়ানোর কথা বিবেচনা করতে পারেন।

এই পরিমাণটি অবশ্যই এমন একটি পরিমাণ হতে হবে যা নিম্নলিখিত প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করে:

  1. যখন আপনি এই ডলারের পরিমাণ ঝুঁকিপূর্ণ করেন, তখন আপনি   আপনার ফোন বা অন্য ডিভাইস থেকে ট্রেডিং বা চেক করার চিন্তা না করে রাতে ভালো ঘুমাতে পারেন।
  2. যখন আপনি এই ডলারের পরিমাণের ঝুঁকি নেন, তখন আপনি আপনার অবস্থানের পক্ষে বা বিপক্ষে প্রতিটি টিক দিয়ে আবেগপ্রবণ হয়ে আপনার কম্পিউটারের পর্দায় আটকে থাকবেন না।
  3. আপনি যখন এই পরিমাণের ঝুঁকি নেবেন, তখন প্রয়োজনে এক বা দুই দিনের জন্য আপনার ট্রেডকে “ভুলে যেতে” সক্ষম হবেন… এবং আপনি যখন আবার আপনার বাণিজ্য পরীক্ষা করবেন তখন ফলাফলে বিস্মিত হবেন না। ভাবুন, ‘  সেট এবং ভুলে যান  ‘।
  4. আপনি যখন এই পরিমাণের ঝুঁকি নেবেন, তখন আপনি উল্লেখযোগ্য মানসিক বা আর্থিক ব্যথা অনুভব না করেই একটি বাফার হিসাবে পরপর 10টি ক্ষতি গ্রহণ করতে পারবেন। এমন নয় যে আপনি যদি  আমার শীর্ষ 3 মূল্যের অ্যাকশন প্যাটার্নের মতো একটি কার্যকর ট্রেডিং কৌশল আয়ত্ত করতেন  তবে এটি গুরুত্বপূর্ণ যে আপনি মনস্তাত্ত্বিক কারণে সেই বাফারটিকে অনুমতি দেবেন।

স্থির $ ঝুঁকি বনাম. % ঝুঁকি

“আমাদের যৌক্তিক হতে হবে, একজন ব্যবসায়ীর কর্মক্ষমতার সঠিক পরিমাপ কি?”

আপনি যদি এই বিষয়ে আমার অন্যান্য নিবন্ধগুলি পড়ে থাকেন তবে আমি  স্থির ডলারের ঝুঁকির মডেলের পক্ষে এবং 2% নিয়মের  বিরুদ্ধে  কথা বলেছি  , কিন্তু যদি আপনি সেই পাঠটি মিস করেন, তাহলে আমি আবার আলোচনা করতে চাই কেন আমি পরবর্তীটির চেয়ে আগেরটিকে পছন্দ করি …

এই বিষয়ে আমি যে মূল যুক্তিটি দিই তা হল যে যদিও 2% নিয়ম একটি অ্যাকাউন্টকে তুলনামূলকভাবে দ্রুত বৃদ্ধি করে যখন একজন ব্যবসায়ী বিজয়ীদের একটি ধারা পায়, তবে এটি প্রকৃতপক্ষে অ্যাকাউন্টের বৃদ্ধিকে ধীর করে দেয় যখন একজন ট্রেডার পরাজিতদের একটি ধারায় আঘাত করে। বিলটিকে আগের জায়গায় ফিরিয়ে আনা খুব কঠিন।

এর কারণ হল %R ঝুঁকির মডেলের সাথে আপনার অ্যাকাউন্টের মান কমে যাওয়ায় আপনি কম লট ট্রেড করেন, যদিও এটি আপনার ক্ষতি সীমিত করার জন্য উপযোগী হতে পারে, তবে এটি মূলত আপনাকে এমন একটি ধাক্কায় ফেলে দেয় যা থেকে বেরিয়ে আসা খুব কঠিন। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি $10,000-এর 50% নেন, আপনি $5,000 এ আছেন এবং $10,000-এ ফিরে যেতে হলে আপনাকে 100% রিটার্ন পেতে হবে, এটি 2% নিয়ম ব্যবহার করে সমান এবং তাই লাভজনকতা থেকে অনেক দূরের পথ, কারণ আপনি আপনি যে অনেক নিচে টান একবার আসলে একটি অনেক ছোট অবস্থানের আকার অদলবদল করা হয়.

এই কারণেই আমি বলি যে 2% প্যাটার্ন মূলত একজন ব্যবসায়ীকে “হাজার কাট দ্বারা মৃত্যু” এর দিকে নিয়ে যায়, কারণ প্রতিটি ক্ষতির পরে অবস্থানের আকার সঙ্কুচিত হওয়ার কারণে সে কেবল ধীরে ধীরে হারাতে থাকে। এটি তাদের আত্মবিশ্বাসকে হ্রাস করে এবং তারা অত্যধিক ট্রেডিং শেষ করে কারণ ব্যবসায়ীরা ভাবতে শুরু করে “যেহেতু প্রতিটি ট্রেডের সাথে আমার অবস্থানের আকার হ্রাস পাচ্ছে, আমি যদি প্রায়শই ট্রেড করি তবে এটা ঠিক আছে” … এবং তারা ঠিক এমনটি নাও ভাবতে পারে … প্রায়ই কি যে ঘটবে.

ব্যক্তিগতভাবে আমি বিশ্বাস করি %R মডেল ব্যবসায়ীদের অলস করে তোলে… তাদের কনফিগারেশন অনুমান করে যে তারা অন্যথায় তা করবে না… কারণ তারা এখন প্রতি বাণিজ্যে কম অর্থের ঝুঁকি নিচ্ছে, তারা সেই অর্থকে ততটা মূল্যায়ন করে না… এটা মানুষের স্বভাব।

উপসংহার…

আপনি যদি এই পাঠ থেকে শুধুমাত্র একটি জিনিস মনে রাখেন, মনে রাখবেন যে কার্যকর ট্রেডিং মার্জিন সহ একজন ট্রেডারের জন্য ট্রেডিং পারফরম্যান্স বা (লাভ) পরিমাপ করার সবচেয়ে যৌক্তিক উপায় হল স্থির ঝুঁকি বা R মডেল।

যদিও আমি সুপারিশ করি না যে ব্যবসায়ীরা “2% নিয়ম” বা একটি নির্দিষ্ট% মডেল ব্যবহার করুন, আমি সুপারিশ করি যে আপনি একটি প্রদত্ত বাণিজ্যে হারানোর সাথে সম্পূর্ণ স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন এমন একটি ডলারের পরিমাণ ঝুঁকি নেওয়ার। মনে রাখবেন, আপনি কখনই জানেন না কোন ট্রেড হেরে যাবে এবং কোন  সিরিজের ট্রেডে জয়ী হবে  , তাই প্রদত্ত ট্রেডে ঝুঁকি বাড়ানো বোকামি কারণ আপনি এটি সম্পর্কে “নিরাপদ বোধ করেন”৷ প্রতি বাণিজ্যে আপনি যে পরিমাণ ঝুঁকি নিচ্ছেন তা যদি আপনাকে জাগ্রত রাখে / রাতে ঘুমাতে অক্ষম, আপনি খুব বেশি ঝুঁকি নিচ্ছেন, তাহলে এটি ডায়াল করুন।

মনে রাখবেন, পেশাদার ব্যবসায়ীরা একটি নির্দিষ্ট ট্রেড করতে হবে কি না তা মূল্যায়ন করতে বিচক্ষণতা বা “প্রবৃত্তি” ব্যবহার করতে শিখেছে এবং কোন ট্রেড নিতে হবে তা নিয়ে তারা খুব উদ্বিগ্ন।  এটি স্ক্রিন টাইম এবং অনুশীলনের মাধ্যমে ঘটে, তাই লাইভে যাওয়ার আগে একটি ডেমো ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে আপনার দক্ষতা বিকাশের জন্য আপনার কিছু সময় নেওয়া উচিত  । যদিও আজকের বিষয় ছিল মানি ম্যানেজমেন্ট, মনে রাখবেন একজন সফল ট্রেডার হওয়ার জন্য একটি কঠিন ট্রেডিং সাইকোলজি এবং ভালো ট্রেডিং পদ্ধতিও লাগে। আপনি যদি আমার ফিক্সড রিস্ক মানি ম্যানেজমেন্ট পদ্ধতি এবং প্রাইস অ্যাকশন অ্যানালাইসিসের উপর ভিত্তি করে একটি চার্ট কীভাবে ট্রেড করবেন সে সম্পর্কে আরও জানতে চান, আমার  উন্নত মূল্য অ্যাকশন ট্রেডিং কোর্সটি দেখুন আরও তথ্যের জন্য.