6 دروس يجب على مستثمري البيتكوين تعلمها من الأزمات المالية السابقة

يمكن أن يؤدي الارتفاع والانخفاض الحاد في سعر البيتكوين إلى تخويف الوافدين الجدد إلى صناعة العملات المشفرة. ومع ذلك ، فإن أي شخص تابع BTC لفترة طويلة نسبيًا قد اعتاد على هذه التقلبات – من غير المحتمل أن تخشى حدوث انخفاض من 60.000 دولار إلى 30.000.000 دولار إذا كنت قد رأيت سابقًا انخفاضًا من 20.000 دولار إلى 3.000.000 دولار. والزيادة الطويلة اللاحقة إلى 60.000 دولار. 

تعتبر التقلبات ذات التقلبات العالية أقل شيوعًا في الأسواق المالية التقليدية. ولكن في بعض الأحيان ، ينخفض ​​سعر الأدوات المالية بشكل حاد ويدخل النظام المالي في حالة أزمة. 

تتبادر إلى الذهن بعض الأزمات الماضية: أزمة 2007-2008 أو فقاعة الإنترنت. هناك أوجه تشابه بين هذه الظواهر ، ولدى مستثمري العملات المشفرة العديد من الأفكار للاستفادة منها من الأزمات المالية السابقة. 

دعونا نرى ما يمكن أن نتعلمه من اللحظات السابقة في التاريخ المالي المضطرب. 

الدرس 1: اتبع الحشد على مسؤوليتك الخاصة. 

يميل الجمهور إلى أن يكون مستشارًا سيئًا عندما يتعلق الأمر بالقرارات المالية ؛ إنه يفزع بسهولة وغالبًا ما تتعارض أفعاله مع المنطق والفطرة السليمة.

في عام 2005 ، قبل 3 سنوات من اندلاع الأزمة المالية العالمية ، تمكن العديد من الناس من توقع الفقاعة المتنامية في سوق الإسكان في الولايات المتحدة. 

كان هؤلاء الأفراد قادرين على الاستثمار بشكل مربح وجني الأموال من الأزمة المالية اللاحقة. وصف معظم “النقاد” في ذلك الوقت في كتاب مايكل لويس “The Big Short” وفيلمه الذي يحمل نفس الاسم ، ولم يعتقدوا بوجود فقاعة في السوق وأن القيم المتطرفة تشير إلى خلاف ذلك أنها كانت جنونية. 

قام مايكل بيري ، مدير صندوق التحوط في Scion Capital ، بحملة لإقناع مستثمريه بأنه يستخدم أصولهم بشكل صحيح ، ويلعب ضد السوق. حتى أن بعضهم رفع دعوى قضائية ضده. على الرغم من الضغط ، كان محقًا في النهاية. بعد انهيار سوق الرهن العقاري ، بلغت أرباح Scion Capital  489٪ ، أي أكثر من 2.69 مليار دولار. 

يعتبر الحكم الرصين والمستقل عن الجماهير أحد الأصول المفيدة في الأسواق المتقلبة. 

الدرس 2: ستكون هناك دائمًا دورات في السوق. على استعداد. 

الأسواق الصاعدة لا تدوم إلى الأبد.

لقد نسي عدد كبير جدًا من المستثمرين هذه القاعدة التي تبدو واضحة وبسيطة ، خاصة خلال الفترات الطويلة من ارتفاع الأسعار. 

قبل أزمة الإسكان في الولايات المتحدة عام 2007 ، والتي أشعلت فتيل الأزمة المالية العالمية ، ارتفعت أسعار العقارات لفترة طويلة. لقد وصل الأمر إلى حد أن الناس اقترضوا واشتروا عقارات لم يكن بإمكانهم فعلها من قبل على أمل أن ترتفع قيمة ممتلكاتهم لدرجة أن القرض سوف يسدد. 

سواء كانت أسهم dot-com أو سوق الإسكان أو Dogecoin ، عاجلاً أم آجلاً ، فإن أي نمو سيتبعه انخفاض ، قد يكون أو لا يكون كارثيًا. 

ضع هذا الاحتمال في الاعتبار ولا تضيع في نشوة التفاؤل. 

الدرس 3 – لا تتخلى عن السلع الواعدة بعد انخفاض السعر

عندما انفجرت فقاعة الدوت كوم سيئة السمعة في 10 آذار (مارس) 2000 ، أفلست مئات من شركات الإنترنت أو تم تصفيتها أو بيعها. 

سعر سهم أمازون منذ انهيار دوت كوم.

سعر سهم أمازون منذ انهيار دوت كوم. المصدر: Miro on Medium

ارتفعت أسهم الإنترنت في أواخر التسعينيات بشكل غير كافٍ بسبب الضجيج العام حول ظهور الإنترنت واستخدامه المحتمل للشركات. وقد برر العديد من المعلقين والاقتصاديين ارتفاع أسعار أسهم هذه الشركات. الشركات نفسها ، بدلاً من تطوير نماذج الأعمال الخاصة بها ، أنفقت الأموال على الإعلان والتسويق.

بعد أحداث الأزمة ، لعدة سنوات ، بدأت كلمة “دوت كوم” تشير إلى أي استراتيجية عمل غير ناضجة ومتهورة. تآكلت الثقة في شركات التكنولوجيا وكان المستثمرون بطيئين في الاستثمار في الأسهم المرتبطة بالإنترنت.

اليوم ، يتذكر عدد قليل من الناس الشركات المفلسة مثل NorthPoint Communications أو Global Crossing ، ومع ذلك فإن العديد من الشركات الناشئة الرديئة في فقاعة dot-com تحمل وزنًا أكبر بشكل ملحوظ اليوم – Amazon و eBay و Google هي بعض من أكثر الشركات قيمة على هذا الكوكب. 

عندما انخفض  سعر البيتكوين  إلى 3000 دولار في عام 2018 ، بانخفاض ما يقرب من 90 ٪ من ATH في ذلك الوقت ، صمد العديد من المستثمرين المتحمسين. عندما ارتفع سعر BTC إلى 64000 دولار في عام 2021 ، تمت مكافأتهم على أيديهم الثابتة وثقتهم طويلة الأجل في الأصل.  

قم بتقييم التوقعات طويلة الأجل للأصل ، بغض النظر عن الضجيج الحالي. 

الدرس 4 – التنويع

قد يكون استثمار كل أموالك في أصل واحد محفوفًا بالمخاطر. 

إذا كنت تستثمر بنشاط في العملات المشفرة ، فإن الأمر يستحق التنويع في أدوات مالية أخرى مثل الأسهم والعملات الورقية والعقارات والذهب والمزيد – على الأقل لتقليل المخاطر المحتملة لفقدان كل بيضك في سلة واحدة. 

الدرس الخامس – كن حذرًا من الأصول التي ليس لها قيمة واضحة

غالبًا ما يُنظر إلى الأصل غير المدعوم بقيمة حقيقية باستخدام العالم الحقيقي على أنه هدف استثماري مشكوك فيه ؛ ومع ذلك ، فإن العديد من المضاربين ينتهزون الفرصة لركوب الموجة. 

خلال فقاعة الدوت كوم ، تحولت هذه الأصول إلى أسهم لشركات الإنترنت.

خلال أزمة عام 2008 ، مثلت التزامات الديون المضمونة التركيبية المزعومة القروض المعدومة التي كانت أكثر خطورة مما كان متوقعًا. 

عندما ننظر إلى أصول العملات المشفرة الأكثر مضاربة مع ارتفاع الأسعار مقابل تغريدة فقط أو على ما يبدو بشكل عشوائي ، فإننا ننظر إلى الأصول الشائعة مثل Dogecoin و Safemoon. 

على سبيل المثال ، وُلد Dogecoin باعتباره meme وليس كوسيلة ذات قيمة معترف بها عالميًا مثل Bitcoin و Ethereum. ومع ذلك ، فقد شهدت نموًا كبيرًا في عام 2021 ، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى المؤيد الصوتي لـ Doge ، Elon Musk. 

بالتأكيد ، قد يقول البعض أن البيتكوين هو أيضًا أحد الأصول التي ليس لها قيمة حقيقية في العالم. ومع ذلك ، نظرًا لكونها أقدم وأشهر عملة مشفرة ، فقد أصبحت عملة البيتكوين بالفعل مصدرًا ثابتًا للقيمة ووسيلة للتبادل. لا يمكن أن تفتخر معظم العملات الرقمية بالشيء نفسه ، لذلك هناك بعض المصداقية في أخلاقيات مستثمر Bitcoin. 

في حين أن بعض العملات البديلة تقدم قيمة من حيث التكنولوجيا الأفضل ، فإن العديد من العملات في السوق ستكون مجرد استثمارات مجنونة. 

افهم أن الاستثمار في ميمات الاتجاه يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. 

الدرس 6 – يجب أن يكون لدى مستثمري البيتكوين خطة احتياطية

يمكن لأزمة واسعة النطاق أن تؤثر بشكل مباشر على ربحية المؤسسات المالية. 

في الفيلم المذكور أعلاه “The Big Short” ، راهن مايكل بيري على سوق العقارات باستخدام آلية مقايضة التخلف عن سداد الائتمان. 

في حالة انخفاض أسعار الأوراق المالية ، تضطر البنوك إلى دفع مبالغ كبيرة له. ومع ذلك ، في الوقت نفسه ، توقع أن تكون الأزمة شديدة لدرجة أن العديد من هذه البنوك ستضطر إلى الإغلاق وغير قادرة على سداد ديونها له. 

توقع هذا السيناريو واختار التعامل فقط مع البنوك التي لم تكن مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسوق العقارات وستبقى واقفة على قدميها في حالة حدوث أزمة.

يمكن أن يحدث شيء مشابه في سوق العملات المشفرة. تخيل أنك استثمرت بعملة مدرجة في عدد محدود من عمليات تبادل العملات المشفرة. تخيل الآن أن هذه البورصات مغلقة بسبب الانخفاض الهائل في الأسعار في سوق العملات المشفرة والآن ليس لديك مكان لبيع أصولك. 

لوطي ، هذا صحيح ، سيولة تلك العملة تتناقص. 

يجب أن يكون لديك استراتيجية النسخ الاحتياطي.

ولعل الأرجح هو  تقييد العمل التجاري في أراضي بعض البلدان في حالة حدوث أزمة  . الآن ، من المعتاد ألا تكون بورصات العملات المشفرة متاحة للاستخدام في بعض البلدان (على سبيل المثال ،  Hitbtc غير متاح في الولايات المتحدة  ). في حالة حدوث أزمة ، يمكن أن تصبح هذه القيود أكثر صرامة. 

ماذا يمكن أن يحدث لأصولك الرقمية في البورصات إذا كانت الدولة التي تنظم تلك التبادلات تمنعها من مزاولة الأعمال؟ 

ضع في اعتبارك البلد الذي تقع فيه هذه البورصات وكيف يمكن أن تتغير سياسة العملة المشفرة في ذلك البلد.

اختر بورصات ومحافظ العملات المشفرة بعناية وفكر في جميع السيناريوهات الممكنة واطلب الوصاية الذاتية حيثما أمكن ذلك.