هل يجب على المتداول قياس الأرباح بالنسب المئوية أو بالنقاط أو المخاطرة / العائد (R)؟

لذا ، اليوم ، أريد أن أعطيك درسًا حقيقيًا ربما لا يكون هو الذي قرأته أو سمعته في مكان آخر ، حول كيفية قياس أداء التداول والمخاطر في السوق بشكل صحيح. بعد كل شيء ، يعد هذا عنصرًا حيويًا في حياتك المهنية في التداول ، وإذا لم يكن لديك هذا الجزء ، فكيف تتوقع جني الأموال في السوق؟ أعتقد أنك توافق.

كما تعلم ، إذا كنت تتابع مدونتي لفترة من الوقت الآن ، فأنا في الأساس متداول متأرجح وهذا هو أسلوب التداول الذي نركز عليه هنا والذي أقوم بتدريسه لطلابي. لأنها مهمة؟ حسنًا ، لأنه اعتمادًا على كيفية تداولك ، سترغب في قياس أرباحك بشكل مختلف ، وبالنسبة للمتداولين المتأرجحين مثلك ومثلي ، هناك طريقة لقياس الأرباح تكون منطقية بشكل واضح و “أفضل” ببساطة من البقية.

ومع ذلك ، قبل الخوض في كيفية قياس المخاطر والمكافآت أثناء التداول في الأسواق ، دعونا نتحلى بالصدق والشفافية ونلقي نظرة على الطرق الثلاث الرئيسية التي يقيس بها التجار ذلك. سنناقش كل واحد منهم ثم نشرح أي من المتداولين يركز عليهم معظم المهنيين ولماذا.

الوسائل الثلاث الرئيسية لقياس الأرباح:

  • طريقة “2٪” –  يختار المتداول نسبة مئوية من حسابه للمخاطرة في كل صفقة (عادة 2 أو 3٪) ويلتزم بهذه النسبة المئوية من المخاطرة ، بغض النظر عن السبب. الفكرة الأساسية هنا هي أنه عندما يفوز المتداول ، فإنه سيزيد تدريجياً  حجم مركزه  بشكل طبيعي بالنسبة إلى حجم حسابه. ومع ذلك ، ما يحدث عادة هو أن المتداولين يخسرون (لعدة أسباب نوقشت في مقالاتي الأخرى ،  راجع هذا الدرس حول سبب فشل المتداولين.  المزيد) ، ومن ثم يتعثرون في تداول أحجام مراكز أصغر وأصغر بسبب قاعدة 2٪ (2٪ تعني مخاطرة أقل بالمال أثناء الخسارة) ، مما يجعل من الصعب العودة إلى مبلغهم الأولي ، ناهيك عن جني الأموال!
  • قياس  النقاط أو النقاط – يركز المتداول على النقاط أو النقاط المكتسبة أو المفقودة في كل صفقة. لن نركز كثيرًا على هذه الطريقة لأنها سخيفة جدًا. التداول هو لعبة ربح وخسارة الأموال ، وليس النقاط أو النقاط ، لذا فإن الفكرة القائلة بأن التركيز على النقاط سيحسن أداءك بطريقة ما بجعلك أقل وعياً بالمال هي مجرد فكرة غبية. ستكون دائمًا على دراية بالمال ، بغض النظر عن أي شيء. فقط من خلال التحكم بشكل صحيح في المخاطر لكل صفقة يمكنك التحكم في عواطفك ، مما يعني أنك بحاجة إلى معرفة ما تخاطر به في كل صفقة في شكل نقدي (الدولار ، الجنيه ، الين ، وما إلى ذلك).
  • القياس على أساس “R” أو Fixed $ Risk  : يحدد المتداول مسبقًا مقدار المال الذي يشعر به بالراحة مع الخسارة المحتملة لكل صفقة ويخاطر بنفس المبلغ في كل صفقة حتى يقرر تغيير هذا المبلغ إلى دولارات. يُعرف المبلغ بالدولار الذي يخاطرون به في كل صفقة باسم “R” حيث R = المخاطرة. تُقاس المكافأة بمضاعفات المخاطر ، لذا فإن مكافأة 2R هي مرتين R ، إلخ. نعم ، هناك بعض التحفظ في هذه الطريقة ، ولكن بصراحة ، فإن التقدير  والغريزة في التداول  جزء كبير مما يفصل بين الرابحين والخاسرين. سأشرح أكثر وأنت تقرأ …

حقيقة: الحجم لا يهم.

دراسة حديثة قرأتها حول ما تعتقده النساء أنه أهم سمات الرجل … المزاح! مضحك جداً. لكن بجدية …

يجب أن تكون المخاطرة لكل صفقة عملية انعكاس أعمق ، ويجب أن تكون شخصية بناءً على الظروف وكامل ملف المخاطر والمركز المالي للمتداول. على سبيل المثال:

المتداول أ الذي يخاطر بنسبة 2٪ من حسابه البالغ 5000 دولار لديه ظروف حياة مختلفة تمامًا (مالية ، إلخ) عن المتداول ب الذي قد يخاطر أيضًا بنسبة 2٪ من حسابه البالغ 5000 دولار ، كما هو مقترح في قاعدة 2٪.

الآن ، أجبني على هذا السؤال: لماذا على الأرض سيخاطر شخصان مختلفان تمامًا بنفس النسبة من حسابات التداول الخاصة بهم عندما يكون المبلغ الفعلي للمال الذي سيخاطرون به من 2٪ منطقيًا أو لا يكون منطقيًا نظرًا لظروفهم الخاصة؟ لا معنى له؟ تم تصميم قاعدة 2٪ فقط لتكون “سهلة” و “منطقية” للمتداول العادي المبتدئ ، ولكن كما قلت سابقًا ، كل ما تفعله حقًا هو جعل المتداولين يخسرون ببطء. بالنسبة للمتداول المتمرس ، فإن قاعدة 2٪ هي عقوبة الإعدام لـ “ألف تخفيضات” ، إذا جاز التعبير.

هذا هو أن نموذج المخاطرة بالدولار يجعله أكثر منطقية: لأن كل متداول لديه ملف مخاطر مختلف والمواقف الشخصية التي ستؤثر (أو ينبغي) التفكير في مقدار الأموال التي يمكنهم المخاطرة بها بشكل مريح في كل صفقة. قاعدة المخاطرة 2٪ هي ببساطة رقم تعسفي من حيث الدولارات ، والتي قد تكون أو لا تكون منطقية لمتداول معين لديه ظروف وموارد مالية فريدة.

أيضًا ، في الفوركس ، يكون حجم الحساب تعسفيًا حقًا لأن حساب فوركس هو ببساطة حساب هامش مما يعني أنه موجود فقط للاحتفاظ بإيداع على مركز برافعة مالية. أي متداول يفهم هذه الحقائق لن يضع أبدًا جميع أموال التداول الخاصة به في حساب التداول الخاص به لأنه ببساطة ليس ضروريًا وليس آمنًا أو مربحًا مثل الاحتفاظ بهذه الأموال في مكان آخر.

المبلغ الذي تمول به حساب التداول الخاص بك لا يعكس بالضرورة كل الدخل الذي تحتاجه للتداول ولا يعكس صافي ثروتك الإجمالية  . ومع ذلك ، في تداول الأسهم ، تحتاج إلى أموال أكثر بكثير عند الإيداع لأن الرافعة المالية المتاحة أقل. عادةً ، إذا كنت تريد التحقق من قيمة 100،000 سهم ، فيجب أن يكون لديك 100،000 في حسابك. فوركس أكثر فاعلية كما قلت من قبل ، وهذا يعني أنه للتحقق ، دعنا نقول 100 ألف من العملة ، وهي 1 لوت قياسي ، فأنت تحتاج فقط إلى حوالي 5000 دولار في حساب التداول الخاص بك.

أسطورة التركيب وقاعدة 2٪

أحد الأسباب الرئيسية ، إن لم يكن السبب الرئيسي وراء قيام الكثير من الناس بدفع ”  قاعدة إدارة الأموال بنسبة 2٪  ” ، هو أنه يبدو أنه يظهر أنه مع نمو حسابك ، ستتمكن من زيادة حجم المركز بطريقة أسية. من الناحية النظرية ، هذا صحيح ، لكنه في الواقع مجرد هراء. اسمح لي أن أشرح …

يقوم المتداولون المحترفون بسحب الأموال (الأرباح) من حسابات التداول الخاصة بهم بين الحين والآخر (عادة مرة واحدة في الشهر أو كل 3) ثم يعود حسابهم إلى “المستوى الأساسي”. لذلك مع نموذج 2٪ ، لن تزيد حجم المركز إلى الأبد ، لأنه لا جدوى من عدم سحب أي ربح تداول ، بعد كل شيء ، فإن الهدف من محاولة كسب المال من التداول هو في الواقع استخدام المال ، أليس كذلك؟ يعتبر نموذج المخاطرة الثابتة بالدولار منطقيًا للمتداولين المحترفين الذين يرغبون في تحقيق دخل حقيقي من تداولهم ؛ إنها الطريقة التي أتداول بها وعدد الأشخاص الآخرين الذين أعرفهم عن التداول.

لذلك إذا كان التداول عملاً تجاريًا للدخل وقمنا بسحب الأرباح للعيش / الإنفاق ، فإن الرسملة تتأثر بشكل كبير وهي ليست كما تبدو. لا تصدق كل ما تقرأه أو تسمعه على الإنترنت ؛ لا توجد طريقة لإدارة المخاطر / الأموال تسمح لك بالاتصال بطريقة سحرية إلى الأبد ، إنها ليست واقعية.

عندما تستخدم قاعدة 2٪ أو٪ R ، فإنك ستزيد من حجم المركز مع نمو حسابك ، ولكن بمجرد أن تسحب المال من الحساب ، فإن حجم مركزك يأخذ ضربة كبيرة وفجأة تتداول الكثير من المبالغ. أصغر مما كنت لوحدك. يتجنب نموذج المخاطرة الثابتة بالدولار ذلك ويحافظ على كل شيء لطيفًا وموحدًا ومتسقًا.

إلى أي مدى يجب أن تخاطر فعليًا في كل صفقة؟

حسنًا ، قد تفكر في هذه المرحلة “يا نيال ، كيف أعرف مقدار المخاطرة التي يجب أن أخاطر بها في كل عملية؟”

الجواب أقل تعقيدًا بكثير مما قد يعتقده المرء. أنا أؤمن بتحديد مبلغ بالدولار تشعر بالراحة تجاه خسارته في أي تداول والتمسك بهذا المبلغ بالدولار على الأقل حتى تضاعف حسابك مرتين أو ثلاث مرات ، وفي ذلك الوقت يمكنك التفكير في زيادته.

يجب أن يكون هذا المبلغ مبلغًا يلبي المتطلبات التالية:

  1. عندما تخاطر بهذا المبلغ من الدولارات ، يمكنك  النوم بهدوء في الليل دون القلق بشأن التداول  أو التحقق من ذلك من هاتفك أو أي جهاز آخر.
  2. عندما تخاطر بهذا المبلغ بالدولار ، فأنت لا تلتصق بشاشة جهاز الكمبيوتر الخاص بك حيث تصبح عاطفية مع كل علامة لصالح أو ضد مركزك.
  3. عندما تخاطر بهذا المبلغ ، يجب أن تكون قادرًا على “نسيان” تجارتك لمدة يوم أو يومين في كل مرة إذا لزم الأمر … ولا تتفاجأ بالنتيجة عندما تتحقق من تجارتك مرة أخرى. فكر ، ”  ضع وانسى  “.
  4. عندما تخاطر بهذا المبلغ ، يجب أن تكون قادرًا بشكل مريح على تحمل 10 خسائر متتالية كمخزن ، دون التعرض لألم عاطفي أو مالي كبير. لا يعني ذلك أنك لو كنت قد أتقنت إستراتيجية تداول فعالة مثل  أفضل 3 أنماط لحركة الأسعار  ، ولكن من المهم أن تسمح بهذا الحاجز لأسباب نفسية.

ثابت المخاطرة مقابل. ٪ مخاطرة

“علينا أن نكون منطقيين ، ما هو المقياس الحقيقي لأداء المتداول؟”

إذا كنت قد قرأت مقالاتي الأخرى حول هذا الموضوع ، فقد دافعت عن  نموذج مخاطر الدولار الثابت  وضد  قاعدة 2٪  ، ولكن في حال فاتتك هذا الدرس ، فأنا أرغب في مناقشة سبب تفضيلي الأول على الأخير …

الحجة الرئيسية التي أطرحها حول هذا الموضوع هي أنه على الرغم من أن قاعدة 2٪ تجعل الحساب ينمو بسرعة نسبيًا عندما يحصل المتداول على سلسلة من الرابحين ، فإنه في الواقع يبطئ نمو الحساب بعد أن يضرب المتداول سلسلة من الخاسرين. من الصعب جدًا إعادة الفاتورة إلى ما كانت عليه سابقًا.

هذا لأنه مع نموذج المخاطرة٪ R ، فإنك تتداول عددًا أقل من اللوتات مع انخفاض قيمة حسابك ، في حين أن هذا قد يكون مفيدًا للحد من خسائرك ، ولكنه أيضًا يضعك في شبق يصعب للغاية الخروج منه. على سبيل المثال ، إذا حصلت على 50٪ من 10000 دولار ، فأنت تساوي 5000 دولار ولتعود إلى 10000 دولار ، يجب أن تحصل على عائد بنسبة 100٪ ، وهذا بعيد جدًا عن تحقيق التعادل وبالتالي الربحية باستخدام قاعدة 2٪ ، لأنك تقوم في الواقع بتبديل حجم وقفة أصغر بكثير بمجرد أن تقوم بالهدم لأسفل إلى هذا الحد.

هذا هو السبب في أنني أقول إن نموذج 2٪ يقود المتداول بشكل أساسي إلى “الموت بألف تخفيضات” ، لأنه يميل إلى الخسارة ببطء فقط مع تقلص حجم المركز بعد كل خسارة. إنه يضعف ثقتهم وينتهي بهم الأمر بالتداول بشكل مفرط لأن المتداولين يبدأون في التفكير “نظرًا لأن حجم مركزي يتناقص مع كل صفقة ، فلا بأس إذا كنت أتداول كثيرًا” … وعلى الرغم من أنهم قد لا يعتقدون ذلك بالضبط … غالبًا ما يحدث ذلك.

أنا شخصياً أعتقد أن نموذج٪ R يجعل المتداولين كسالى … يجعلهم يفترضون التكوينات التي لن يفعلوها لولا ذلك … لأنهم يخاطرون الآن بأموال أقل لكل صفقة ، فهم لا يقدرون هذه الأموال بنفس القدر … إنها طبيعة بشرية.

استنتاج…

إذا كنت تتذكر شيئًا واحدًا فقط من هذا الدرس ، فتذكر أن الطريقة الأكثر منطقية للمتداول الذي لديه هامش تداول فعال لقياس أداء التداول أو (الأرباح) هي المخاطر الثابتة أو نموذج R.

على الرغم من أنني لا أوصي بأن يستخدم التجار “قاعدة 2٪” أو نموذج النسبة الثابتة ، إلا أنني أوصي بالمخاطرة بمبلغ بالدولار تشعر براحة تامة تجاه خسارته في صفقة معينة. تذكر أنك لا تعرف أبدًا أي صفقة ستخسر وأيها ستفوز في أي  سلسلة من الصفقات  ، لذلك من الحماقة زيادة المخاطرة في صفقة معينة لمجرد أنك “تشعر” بأمان أكثر حيال ذلك. إذا كان المبلغ الذي تخاطر به في كل صفقة يبقيك مستيقظًا / غير قادر على النوم ليلًا ، فأنت تخاطر كثيرًا ، ثم اتصل به.

تذكر أن المتداولين المحترفين قد تعلموا استخدام السرية أو “الغريزة” لتقييم ما إذا كان يتعين عليهم إجراء صفقة معينة أم لا ، وهم قلقون للغاية بشأن التداولات التي يجب القيام بها. يحدث هذا من خلال وقت الشاشة والممارسة ، لذلك يجب أن تأخذ بعض الوقت لتطوير مهاراتك على  منصة تداول تجريبية  قبل بدء البث المباشر. على الرغم من أن موضوع اليوم كان إدارة الأموال ، تذكر أن الأمر يتطلب أيضًا سيكولوجية تداول قوية وطريقة تداول جيدة لتصبح متداولًا ناجحًا. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد حول طريقة إدارة أموال المخاطر الثابتة الخاصة بي وكيفية تداول الرسم البياني بناءً على تحليل حركة السعر ، فراجع  دورة تداول حركة السعر المتقدمة الخاصة بي للمزيد من المعلومات.