6 lezioni che gli investitori di Bitcoin dovrebbero imparare dalle crisi finanziarie passate

I forti alti e bassi del prezzo tipici di Bitcoin potrebbero spaventare i nuovi arrivati ​​nel settore delle criptovalute. Tuttavia, chiunque abbia seguito BTC per un periodo di tempo relativamente lungo si è abituato a queste fluttuazioni: è improbabile che tu abbia paura di un calo da $ 60.000 a $ 30.000 mila se in precedenza hai visto un calo da $ 20.000 a $ 3.000 mila e il successivo lungo aumento a $ 60.000. 

Le fluttuazioni con una volatilità così elevata sono molto meno comuni nei mercati finanziari tradizionali. Occasionalmente, tuttavia, il prezzo degli strumenti finanziari scende bruscamente e il sistema finanziario entra in uno stato di crisi. 

Mi vengono in mente alcune crisi passate: la crisi del 2007-2008 o la bolla delle dot-com. Questi fenomeni hanno somiglianze e gli investitori di criptovaluta hanno molte intuizioni da trarre dalle crisi finanziarie del passato. 

Vediamo cosa possiamo imparare dai momenti precedenti della tumultuosa storia finanziaria. 

Lezione 1: Segui la folla a tuo rischio e pericolo. 

La folla tende ad essere un cattivo consigliere quando si tratta di decisioni finanziarie; si lascia prendere dal panico facilmente e le sue azioni sono spesso contrarie alla logica e al buon senso.

Nel 2005, 3 anni prima dell’inizio della crisi finanziaria globale, diverse persone sono riuscite a prevedere la crescente bolla nel mercato immobiliare statunitense. 

Quegli individui sono stati in grado di investire proficuamente e fare soldi dalla successiva crisi finanziaria. Descritto nel libro “The Big Short” di Michael Lewis e nel suo film omonimo, la maggior parte degli “esperti” all’epoca non credeva che ci fosse una bolla di mercato e gli outlier che suggerivano il contrario erano pazzi. 

Il manager degli hedge fund di Scion Capital, Michael Burry, ha fatto una campagna per convincere i suoi investitori che sta usando correttamente i loro beni, giocando contro il mercato. Alcuni di loro gli hanno persino fatto causa. Nonostante la pressione, alla fine aveva ragione. Dopo il crollo del mercato dei mutui, il profitto di Scion Capital è stato del 489%, più di 2,69 miliardi di dollari. 

Un giudizio sobrio e indipendente dalla folla è una risorsa utile in mercati volatili. 

Lezione 2: Ci saranno sempre cicli in un mercato. Essere preparato. 

I mercati rialzisti non durano per sempre.

Questa regola apparentemente ovvia e semplice viene dimenticata da un numero molto elevato di investitori, specialmente durante lunghi periodi di forte apprezzamento dei prezzi. 

Prima della crisi immobiliare statunitense del 2007, che ha innescato la crisi finanziaria globale, i prezzi degli immobili sono aumentati per molto tempo. È arrivato al punto che le persone hanno preso prestiti e acquistato immobili che altrimenti non avrebbero potuto prima nella speranza che il valore della loro proprietà aumentasse così tanto che il prestito si sarebbe ripagato. 

Che si tratti di azioni dot-com, del mercato immobiliare o di Dogecoin, prima o poi, qualsiasi crescita sarà seguita da un declino, che potrebbe essere catastrofico o meno. 

Tieni a mente questa possibilità e non perderti nell’euforia dell’ottimismo. 

Lezione 3 – Non rinunciare a beni promettenti dopo un calo dei prezzi

Quando la famigerata bolla delle dot-com scoppiò il 10 marzo 2000, centinaia di società Internet fallirono, furono liquidate o vendute. 

Il prezzo delle azioni di Amazon dal crollo delle dot com.

Il prezzo delle azioni di Amazon dal crollo delle dot com. Fonte: Miro su Medium

Le azioni di Internet alla fine degli anni ’90 sono aumentate in modo inadeguato a causa del clamore generale intorno all’emergere di Internet e al suo potenziale utilizzo per le imprese. Gli alti prezzi delle azioni di queste società sono stati giustificati da numerosi commentatori ed economisti. Le aziende stesse, invece di sviluppare i propri modelli di business, hanno speso soldi in pubblicità e marketing.

Dopo gli eventi della crisi, per diversi anni la parola “dot-com” ha iniziato a riferirsi a qualsiasi strategia aziendale immatura e sconsiderata. La fiducia nelle società tecnologiche è stata erosa e gli investitori sono stati lenti nell’investire in azioni legate a Internet.

Oggi, poche persone ricordano aziende in bancarotta come NorthPoint Communications o Global Crossing, tuttavia molte delle startup scadenti della bolla delle dot-com hanno un peso significativamente maggiore oggi: Amazon, eBay e Google sono alcune delle aziende più preziose del pianeta. 

Quando il prezzo del bitcoin è sceso a $ 3.000 nel 2018, in calo di quasi il 90% rispetto all’allora ATH, molti investitori irremovibili hanno resistito. Quando il prezzo di BTC è salito a $ 64.000 nel 2021, sono stati premiati per le loro mani ferme e la fiducia a lungo termine nell’asset.  

Valuta le prospettive a lungo termine di un asset, indipendentemente dal clamore attuale. 

Lezione 4 – Diversificare

Investire tutti i tuoi fondi in un singolo asset può essere molto rischioso. 

Se stai investendo attivamente in criptovalute, vale la pena diversificare in altri veicoli finanziari come azioni, valute legali, immobili, oro e altro, almeno per ridurre al minimo il rischio potenziale di perdere tutte le uova nello stesso paniere. 

Lezione 5 – Diffida dei beni che non hanno un chiaro valore

Un’attività che non è supportata da un valore reale con l’uso nel mondo reale è spesso vista come un obiettivo di investimento dubbio; tuttavia, molti speculatori colgono al volo l’opportunità di cavalcare l’onda. 

Durante la bolla delle dot-com, queste risorse si sono rivelate essere azioni di società Internet.

Durante la crisi del 2008, i cosiddetti CDO sintetici rappresentavano crediti inesigibili molto più rischiosi del previsto. 

Quando osserviamo gli asset di criptovaluta più speculativi con prezzi che aumentano solo per un tweet o apparentemente casuali, guardiamo ad asset popolari come Dogecoin e Safemoon. 

Dogecoin, ad esempio, nasce come meme e non come veicolo di valore universalmente riconosciuto come Bitcoin ed Ethereum. Tuttavia, ha registrato una crescita significativa nel 2021, grazie in gran parte al sostenitore vocale del Doge, Elon Musk. 

Certo, alcuni potrebbero dire che Bitcoin è anche una risorsa che non ha alcun valore nel mondo reale. Tuttavia, essendo la criptovaluta più antica e conosciuta, il bitcoin è già diventato una fonte consolidata di valore e mezzo di scambio. La maggior parte delle altcoin non può vantare lo stesso, quindi c’è una certa credibilità nell’etica degli investitori Bitcoin. 

Mentre alcune altcoin forniscono valore in termini di tecnologia migliore, molte monete sul mercato sarebbero solo investimenti folli. 

Comprendi che investire in meme nelle tendenze può essere rischioso. 

Lezione 6 – Gli investitori di Bitcoin dovrebbero avere un piano di riserva

Una crisi su vasta scala può incidere direttamente sulla redditività delle istituzioni finanziarie. 

Nel suddetto film “The Big Short”, Michael Burry ha fatto una scommessa contro il mercato immobiliare utilizzando un meccanismo di credit default swap. 

In caso di calo dei prezzi dei titoli, le banche erano obbligate a versargli ingenti somme di denaro. Tuttavia, allo stesso tempo, ha predetto che la crisi sarebbe stata così grave che molte di queste banche sarebbero state costrette a chiudere e non sarebbero state in grado di pagare i loro debiti nei suoi confronti. 

Ha previsto questo scenario e ha scelto di trattare solo con banche che non erano così strettamente legate al mercato immobiliare e che sarebbero rimaste a galla in caso di crisi.

Qualcosa di simile potrebbe accadere nel mercato delle criptovalute. Immagina di aver investito in una moneta quotata su un numero limitato di scambi di criptovalute. Ora immagina che questi scambi siano chiusi a causa di un massiccio calo dei prezzi nel mercato delle criptovalute e ora non hai un posto dove vendere i tuoi beni. 

Puf, proprio così, la tua liquidità per quella moneta diminuisce. 

Devi avere una strategia di backup.

Forse più probabile è la restrizione del lavoro degli scambi nel territorio di alcuni paesi in caso di crisi . Ora, è tipico che gli scambi di criptovaluta non siano disponibili per l’uso in alcuni paesi (ad esempio, Hitbtc non è disponibile negli Stati Uniti ). In caso di crisi, queste restrizioni possono diventare più severe. 

Cosa potrebbe accadere alle tue risorse digitali negli scambi se il paese che regola tali scambi vieta loro di condurre affari? 

Prendi in considerazione il paese in cui si trovano questi scambi e come potrebbe cambiare la politica di criptovaluta di quel paese.

Scegli con cura gli scambi e i portafogli di criptovaluta e prendi in considerazione tutti gli scenari possibili e cerca l’autocustodia ove possibile.